三、案例分析题(共20题,每题2分。由单选和多选组成。错选,本题不得分;少选,所选的每个选项得0.5分)

　　(一)

　　2014年4月,中国证券监督管理委员会发布了《关于修改〈证券发行与承销管理办法〉

　　51的决定》0 2015年6月, KH股份有限公司在主板市场首发新股,由zY国际证券有限责任公司担任保荐人。本次公开发行新股4s60万股,回拨机制启动前,网下初始发行数量为3192万股,占本次发行总股数的70%;网上初始发行数量为1368万股,占本次发行总股数的30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况,对所有报价按照申报价格由高到低的顺序进行排序,并且根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行了优先配售。最终本次发行价格为13. 62元,对应市盈率为22.98倍。

　　81.在本次发行中,保荐人zY国际证券有限责任公司的重要身份是( )

　　A.证券经纪商

　　B.证券做市商

　　C.证券交易商

　　D.证券承销商

　　82.网上投资者连续12个月内累计出现3次申签后未足额缴款的情形时, ( )个月内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购。

　　A. 1

　　B. 3

　　C. 12

　　D. 6

　　83.在本次新股发行的定价方式下,当网下投资者报价后,所有报价应按照申报价格由高

　　到低的顺序进行排序。为了保证新股定价的合理性,应从拟申购总量中至少( ) 。

　　A.剔除10%报价最低的部分

　　B.分别剔除10%报价最高和最低的部分

　　C.剔除10%报价最高的部分

　　D.分别剔除5%报价最高和最低的部分

　　84.根据修订后的《证券发行与承销管理办法》 ,对网下投资者有限配售的特定对象有( )

　　A.保险资金 B.企业年金

　　C.公募基金 D.私募基金

　　(二)

　　根据国家外汇管理局公布的《2016年中国国际收支报告》, 2016年我国货物贸易顺差

　　2542亿美元,服务贸易逆差221亿美元,收人项目顺差304亿美元,经常转移项目顺差429亿美元,资本项目顺差46亿美元,直接投资顺差1249亿美元,证券投资顺差240亿美元,其他投资顺差724亿美元,净错误与遗漏-597亿美元。

　　85.我国国际收支的经常项目为( )亿美元。

　　A.顺差2625

　　B.顺差3054

　　C.逆差221

　　D.逆差597

　　86.我国国际收支的资本与金融项目为()亿美元。

　　A.顺差2259

　　B.顺差2213

　　C.逆差221

　　D.逆差597

　　87.剔除汇率、资产价格等估值因素影响,计人净错误与遗漏,我国新增国际储备资产( )亿美元。

　　A. 5313

　　B. 4884

　　C. 2457

　　D. 4716

　　88.下列做法中,属于我国为调节国际收支顺差而采取的揩施的是( )

　　A.严格控制“高耗能高污染和资源性”产品出口

　　B.取消406个税号产品的出口退税

　　C.鼓励企业有序开展对外投资

　　D.支持成套设备出口

　　(三)

　　某发展中国家近年来经济快速增长,但是受到全球性金融危机的影响,经济出现了许多新问题,其中之一就是物价问题,近年来的物价指数分别是99.2%、98.6%、100.4%、100.7%

　　和99.2%。

　　89.这种物价现象属于( )

　　A.恶性通货膨胀

　　B.正常的物价波动

　　D.经济危机

　　C.通货紧缩

　　90.产生这种现象的重要原因是( )

　　A.货币紧缩

　　B.流动性陷阱

　　C.需求过剩

　　D.资产泡沫破灭

　　91.为了治理这种物价问题,可以采取的财政政策是( )

　　A.减税

　　B.削减行政事业费

　　C.增加政府支出

　　D.降低存款准备金率

　　92.这种现象可能产生的危害包括( )

　　A.物价上涨

　　B.社会财富缩水

　　C.加速经济衰退

　　D.有利于债务人

　　(四)

　　小张和小李同在一家企业工作,小张今年35岁,有很强的财富规划欲望,属于典型的

　　风险爱好者°对于理财他迫求高收益高回报,也敢于承担风险。小李今年33岁,属于典型的风险厌恶者。对于理财他追求稳妥、固定的收益回报,秉承安全第一的原则。两者最近都有打算要投资基金产品。

　　93.从投资目标来看,小张应该会考虑投资哪种基金产品? ( )

　　A.增长型基金

　　B.收人型基金

　　C.货币市场基金

　　D.私募基金

　　94.从投资目标来看,小李应该会考虑投资哪种基金产品? ( )

　　A.增长型基金

　　B.收人型基金

　　C.股票基金

　　D.私募基金

　　95.股票基金以追求长期的资本增值为目标,比较适合长期投资。小张也看重了股票基金

　　的这一特性,欲考虑投资股票基金。那么,若小张真的投资股票基金,则他将面临哪些风险? ( )

　　A.系统风险

　　B.经营风险

　　C.管理运作风险

　　D.声誉风险

　　96.根据技资对象的不同,小李应该考虑投资的基金产品是( )

　　A.股票基金

　　B.债券基金

　　C.货币市场基金

　　D.混合基金

　　(五)

　　国泰世华股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A股)的申请获中国证券监督管理委员会证监许可核准。 2012年2月开始股票发行工作,发行完毕后在上海证券交易所挂牌上金申购发行相结合的方式进行。最终股票发 为5.40元/股。

　　根据以上资料,回答下列问题:

　　97.根据保荐制的核心内容,在此次新股发行中,中银证券有限责任公司和国泰证券股份有限公司承担发行上市过程中的( )

　　A.股票发行风险

　　B.连带责任

　　C.投资者角色

　　D.申购融资义务

　　98.接照我国2010年10月修订的《证券发行与承销管理办法》 ,此次新股发行向询价对象网下配售股份数为( )

　　A.5亿股

　　B.6亿股

　　C.7亿股

　　D.8亿股以上

　　99.按照我国2010年10月修订的《证券发行与承销管理办法》 ,我国的询价对象除证券投资基

　　金公司、证券公司、信托投资公司、保险机构投资者外,还有( )

　　A.商业银行

　　B.财务公司

　　C.合格境外机构投资者

　　D.主承销商自主推荐的机构

　　100.国泰世华股份有限公司新股发行询价采取( )方式。

　　A.在主板上市的初步询价和累计投标询价

　　B.在主板上市的初步询价

　　C.在主板上市的累计投标询价

　　D.在中小板上市的初步询价和累计投标询价