2020基金从业资格考试《股权投资基金》考点习题（二）_第2页

　　14、外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式是指()。

　　Ⅰ经营实体注册地在境外

　　Ⅱ基金管理人为国外机构

　　Ⅲ基金受资对象在国外

　　Ⅳ基金投资者为外国自然人或者其他组织

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　答案：D

　　【解析】外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。“两头在外”是指：外币股权投资基金不在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外;外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。

　　15、申请股权投资基金管理人登记的机构，下列信息可不纳入《私募基金管理人登记法律意见书》的是()。

　　A.私募基金管理人名称中是否有“私募”相关字样

　　B.是否存在分支机构

　　C.从业人员是否全部具备基金从业资格

　　D.是否存在境外股东

　　答案：C

　　【解析】申请股权投资基金管理人登记的机构只需将高管人员是否具备基金从业资格纳入《私募基金管理人登记法律意见书》，而非全部从业人员。

　　16、股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业的()，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，行使相应职权保护股权投资基金的利益。

　　Ⅰ董事会

　　Ⅱ股东大会

　　Ⅲ监事会

　　Ⅳ合伙人会议

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　答案：B

　　【解析】投资机构通过参与被投资企业的股东大会(股东会)、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权促进被投资企业的良性发展，并保护投资机构的利益。

　　17、下列关于股权投资基金业绩评价方法的说法中，正确的是()。

　　Ⅰ总收益倍数(TVPI)反映了投资人的账面回报水平

　　Ⅱ?已分配收益倍数(DPI)反映了投资资金的时间价值

　　Ⅲ只要基金还在运营中，基金业绩评价指标的计算结果通常也会处于变化中

　　Ⅳ内部收益率(IRR)体现了投资人现金的回收情况

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　答案：A

　　【解析】已分配收益倍数(DPI)体现了投资者现金的回收情况，内部收益率(IRR)反映了投资资金的时间价值。

　　18、股权投资基金投资协议的回购条款中，事先设定的触发条件通常不包括()。

　　A.目标企业在一段时间内未能成功实现IPO

　　B.目标企业高管出现重大不当行为

　　C.目标企业未达到事先设定的业绩目标

　　D.目标企业出现了关联交易

　　答案：D

　　【解析】业内常见的触发“回售权”的条件，有业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类。

　　19、全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的()全国性证券交易所。

　　A.合伙制

　　B.股份合作制

　　C.公司制

　　D.会员制

　　答案：C

　　【解析】全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所。

　　20、下列投资者中，可以成为股权投资基金募集对象的是()。

　　A.过去三年年均收入为5万元，但名下房屋价值超过1000万元的张大妈，计划投资单只股权投资基金的金额不低于100万元

　　B.某初涉股权投资领域的A公司，净资产超过3000万元，计划投资于单只股权投资基金的金额不超过50万元

　　C.某总资产为1000万元的B公司，计划投资于单只股权投资基金的金额不低于150万元

　　D.购买了400万股票，过去三年个人年均收入为60万元的刘先生，计划投资于单只股权投资基金的金额不低于200万元

　　答案：D

　　【解析】股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元。此外，对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元;对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。

　　21、通常情况下，创业投资基金主要以()方式投资于目标公司。

　　A.参股方式

　　B.提供无形资产，如专利

　　C.定增

　　D.以上都不对

　　答案：A

　　【解析】创业投资基金主要以参股方式投资于具有较大增长潜力的被投资企业，通过帮助被投资企业发展壮大而获利。并购基金的投资后管理与创业投资基金也有很大区别，其主要是通过重整来实现产业转型升级和价值提升.

　　22、关于创业投资的相关概念，下列表述错误的是()。

　　A.创业投资，是指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后，主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式

　　B.创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业

　　C.创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式

　　D.创业投资基金通过注资的形式对企业的增量股权进行投资

　　答案：B

　　【解析】创业投资，是指向处于各个创业阶段的未上市成长性企业进行的股权投资。

　　23、下列关于信托(契约)型股权投资基金的份额登记事项，表述错误的是()。

　　A.基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项

　　B.股权投资基金份额不属于其破产财产或者清算财产

　　C.基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产

　　D.基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责

　　答案：D

　　【解析】基金管理人可以自行办理股权投资基金的权益登记(份额登记)事项，也可委托基金服务机构代为办理，但基金管理人应当承担的登记职责不因委托而免除。股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额独立于股权投资基金销售机构、销售支付机构或者份额登记机构的自有财产。股权投资基金销售机构、销售支付机构或者份额登记机构破产或者清算时，股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额不属于其破产财产或者清算财产。

　　24、关于非上市公司股权转让，下列说法正确的是()。

　　A.对于有限责任公司，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型

　　B.股权内部转让需要得到其他股东过半数同意

　　C.我国法律对于非上市公司的股权转让需按相关规定执行

　　D.股权外部转让是指公司现有股东向与该股东无控制关系的交易方转让股权

　　答案：A

　　【解析】对于有限责任公司，根据《人民共和国公司法》规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。目前，《人民共和国公司法》对非上市股份有限公司的股份转让并无特殊规定。

　　25、关于股权投资基金的募集，下列不属于募集阶段主要资料的是()。

　　A.(反向)尽职调查资料

　　B.基金条款书

　　C.投资框架协议

　　D.私募备忘录

　　答案：C

　　【解析】股权投资基金募集阶段所需的主要资料有：(1)私募备忘录。(2)募集推介资料。(3)(反向)尽职调查资料。(4)基金条款书。