2019年基金从业资格考试法律法规提升练习及答案3

　　1、影响夏普指数、特雷诺指数和詹森指数这三大经典绩效衡量方法的因素包括( )。

　　A、CAPM模型的有效性

　　B、市场指数组合不同于真实的市场组合

　　C、基金组合的风险水平发生变化

　　D、不恰当的市场组合基准

　　ABCD

　　2、当股票价格保持单方向持续运动时，( )。

　　A、恒定混合策略的表现优于买入并持有策略

　　B、恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略

　　C、投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略

　　D、投资组合保险策略的表现劣于买入并持有策略

　　BC

　　3、关于证券投资组合的方差，以下说法正确的是( )。

　　A、投资组合的方差与组合中各证券的方差和权重均有关

　　B、如果投资组合中的各证券都是零相关，那么投资组合的方差等于组合中各证券方差的加权平均数

　　C、投资组合的方差与组合中各证券间的相关系数有关

　　D、投资组合的方差等于组合中各证券的方差的加权平均数

　　ABC

　　解析：通常股票投资组合的方差是由组合中各股票的方差和股票之间的协方差两部分组成。

　　4、下列关于基金半年度报告中基金净值增长率披露的表述，正确的有( )。

　　A、需要披露近 3年每年净值增长率

　　B、需要披露过往 1个月的净值增长率

　　C、需要披露当前的资产净值增长率

　　D、需要披露过往一个季度的净值增长率

　　BCD

　　5、在基金招募说明书中符合有关基金销售费用规范的有( )。

　　A、申购金额小于50万的申购费率为1.5%，申购金额大于50万小于200万的申购费率为1.2%

　　B、持有基金时间少于30日的赎回费率为0.70%

　　C、持有基金时间大于1年小于2年的赎回费率为0.2%

　　D、认购金额小于50万的认购费率为1.2%，认购金额大于500万的认购费率为1000元/笔

　　ACD

　　解析：P158，持有基金时间少于30日的赎回费率不得低于 0.75%。

　　6、资产配置过程通常包括如下步骤( )。

　　A、明确投资目标和限制因素

　　B、寻找最佳的资产组合

　　C、明确资本市场的期望值

　　D、确定有效资产组合的边界

　　ABCD

　　7、在我国，遇到下列( )情形时，可以暂停基金估值。

　　A、证券交易所暂停营业

　　B、基金投资的某只股票非正常原因停牌

　　C、基金代销机构暂停营业

　　D、因不可抗力情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值

　　AD

　　8、在我国，基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括( )。

　　A、确定基金资产配置的比例或范围

　　B、确定基金投资的原则

　　C、制定投资组合具体方案

　　D、审批投资管理相关制度

　　ABD

　　P93，“制定投资组合具体方案”属于基金经理的职责。

　　9、在基金的费用中，属于基金投资者在“买入”与“卖出”基金环节一次性支付的费用包括( )。

　　A、管理费

　　B、托管费

　　C、赎回费

　　D、申购费

　　CD

　　认购费、申购费和赎回费是基金投资者在“买进”与“卖出”基金环节一次性支出的费用，管理费和托管费是基金运作过程中直接从基金资产中支付的费用。

　　10、择时能力相对较强的基金经理通常( )。

　　A、在牛市时减少现金头寸

　　B、在熊市时调高基金组合的贝塔值

　　C、在熊市时增加现金头寸

　　D、在牛市时调低基金组合的贝塔值

　　AC