2018基金从业资格考试《基金法律法规》备考练习（7）_第2页

　　11、在风险程度上，按照理论推测和以往的投资实践，证券投资中风险最大的是()。

　　A.基金投资

　　B.债券投资

　　C.股票投资

　　D.国债投资

　　C

　　解析：通常情况下，

　　股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种;

　　债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;

　　基金投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种;

　　国债是国家信用的主要形式，故风险最小。

　　12、处于探索阶段的基金在运作过程中出现的问题不包括()。

　　A.由于缺乏基本的法律规范，基金普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题

　　B.“老基金”资产大量投向了房地产、企业法人股权等

　　C.基金的发起运作普遍不规范

　　D.“老基金”深受20世纪80年代中后期我国房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高

　　D

　　解析：处于探索阶段的基金在运作过程中出现的问题表现在以下三个方面：

　　一是由于缺乏基本的法律规范，基金普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题。这一时期，我国没有完整统一的证券和基金法律法规，只有两部地方性基金法规，基金的发起运作普遍不规范。

　　二是“老基金”资产大量投向了房地产、企业法人股权等，因此实际上可算是一种产业投资基金，而非严格意义上的证券投资基金。

　　三是“老基金”深受20世纪90年代中后期我国房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高。

　　总体而言，这一阶段中国基金业的发展带有很大的探索性、自发性与不规范性。

　　13、下列关于基金对于证券市场的稳定和建康发展的作用，表述正确的是()。

　　A.有利于维护非流通股股东利益

　　B.有利于推动市场价值判断体系的形成

　　C.有助于形成以个人投资者为主的投资

　　D.推动股指持续上升

　　B

　　解析：基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用包括：

　　①有利于促进信息的有效利用和传播;

　　②有利于市场合理定价;

　　③有利于市场有效性的提高和资源的合理配置;

　　④推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机;

　　⑤有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构。

　　14、中国证券业协会成立于()。

　　A.2012年6月7日

　　B.1991年8月28日

　　C.2001年8月28日

　　D.2002年12月4日

　　B

　　解析：中国证券业协会成立于1991年8月28日。

　　15、证券投资基金的主要投资方向是()。

　　A.农业

　　B.工业

　　C.信息产业

　　D.有价证券

　　D

　　解析：基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。

　　16、一般来说，通过发行股票筹集的资金主要投向()。

　　A.期货市场

　　B.银行存款

　　C.实业领域

　　D.有价证券

　　C

　　解析：

　　股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域;

　　基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。

　　17、我国基金监管法律法规体系的核心不包括()。

　　A.《证券投资基金法》

　　B.《证券法》

　　C.《基金运作管理办法》

　　D.《基金管理公司管理办法》

　　B

　　解析：针对基金业出现的问题，中国证监会在《证券投资基金法》的框架下出台了多项法规，规范基金行业，保护投资者利益。先后出台了《基金管理公司管理办法》《基金运作管理办法》《基金销售管理办法》《基金信息披露管理办法》等六项行政规章及若干配套监管文件，形成了以“一法六规”为核心的比较完善的监督管理法规体系。

　　18、()，中国证券投资基金业协会正式成立。

　　A.2004年12月

　　B.2001年8月

　　C.2007年6月

　　D.2012年6月

　　D

　　解析：2012年6月，中国证券投资基金业协会正式成立，原中国证券业协会基金公司会员部的行业自律职责转入中国证券投资基金业协会。

　　19、1940年()和1940年()是美国关于共同基金的两部最重要的法律，不但规定了对投资公司的监管，而且规定了基金投资顾问、基金销售商、投资公司董事、管理人员等的管理。

　　A.《证券交易法》;《证券法》

　　B.《证券法》;《投资公司法》

　　C.《证券交易法》;《投资顾问法》

　　D.《投资公司法》;《投资顾问法》

　　D

　　解析：投资基金真正的大发展是在美国。1940年《投资公司法》和1940年《投资顾问法》是美国关于共同基金的两部最重要的法律，不但规定了对投资公司的监管，而且规定了基金投资顾问、基金销售商、投资公司董事、管理人员等的管理。

　　20、()是指以追求资本增值为基本目标的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。

　　A.增长型基金

　　B.收入型基金

　　C.稳健型基金

　　D.平衡型基金

　　A

　　解析：根据投资目标可以持基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。其中，

　　增长型基金是指以追求资本增值为基本目标的基金，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象;

　　收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象;

　　平衡型基金则是既注重资本增值，又注重当期收入的基金;

　　稳健型基金指以追求基金资产的稳健增值为目标而设立的基金，该类基金注重风险的控制，把降低风险的目的看的比追求收益要重要。