2018基金从业资格考试《证券投资基金》知识提升练习及答案5

2018基金从业资格考试《证券投资基金》知识提升练习及答案5

　　1.关于风险价值，以下说法不正确的是( )。

　　A.风险价值又称在险价值

　　B.市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合造成潜在损失

　　C.风险价值成为计量市场风险的主要指标

　　D.风险价值是事后风险指标

　　参考答案：D

　　【解析】风险价值是事前风险指标。

　　2.关于贝塔系数，以下说法不正确的是( )。

　　A.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致。

　　B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。

　　C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

　　D.贝塔系数小于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

　　参考答案：D

　　【解析】贝塔系数小于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更小。

　　3.以下说法不正确的是( )。

　　A.风险价值常用计算方法有参数法、历史模拟法与蒙特卡洛法。

　　B.某投资组合在持有期l年，置信水平为90%的情况下，若风险价值为-0.55%，则该组合在1年中损失有90%的可能性超过-0.55%。

　　C.参数法又称方差-协方差法

　　D.参数法依据历史数据计算风险因子收益率分布的参数值

　　参考答案：B

　　【解析】该组合在1年中损失有90%的可能性不会超过-0.55%。

　　4.以下关于保本基金的说法不正确的是( )。

　　A.保本基金是开放式基金品种

　　B.保本基金通过双重机制实现保本

　　C.保本基金在震荡市场上优势明显

　　D.保本基金适合稳健保守的投资者

　　参考答案：A

　　【解析】保本基金是一种半封闭式的基金品种，不是开放式基金品种。

　　5.以下关于风险的说法不正确的是( )。

　　A.风险管理的基础工作是测量风险

　　B.选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础

　　C.风险指标可以分为事前与事后两类

　　D.事前指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况

　　参考答案：D

　　【解析】通常用事后指标来评价一个组合在历史上的表现和风险情况。

　　6.关于债券基金风险，下面说法不正确的是( )。

　　A.信用风险指债券发行人没有能力到期归还本金的风险

　　B.投资者为弥补较高信用风险，往往要求更高的风险补偿

　　C.提前赎回风险是指债券发行人在到期日之前回购债券的风险

　　D.持有附有提前赎回权债券的基金可能获得高息收益

　　参考答案：D

　　【解析】持有附有提前赎回权的债券不能获得高息收益，并且面临再投资风险。

　　7.治理流动性风险的主要措施不包括( )。

　　A.制定流动性风险管理制度

　　B.建立流动性预警机制

　　C.进行流动性压力测试

　　D.建立针对债券发行人的内部信用评级制度

　　参考答案：D

　　【解析】D属于信用风险的管理措施

　　8.关于最大回撤，以下说法不正确的是( )。

　　A.最大回撤是指将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例

　　B.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失

　　C.在不同基金之间使用该指标时，应尽量控制在同一个评估期间

　　D.投资期限越长，该指标会越有利

　　参考答案：D

　　参考解析：投资期限越长，最大回撤指标会越不利。

　　9.以下关于债券基金的利率风险，说法正确的是()。

　　A.市场利率上升时，债券价格会下降

　　B.债券到期日越长，债券价格受市场利率影响越小

　　C.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

　　D.债券基金的久期越长，利率风险越低

　　参考答案：A

　　【解析】债券到期日越长，债券价格受市场利率影响越大;债券基金平均到期日越长，债券基金的利率风险越高;债券基金的久期越长，利率风险越高。

　　10.如果某债券基金的久期是8年，当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将( )。

　　A.上升8%

　　B.下降8%

　　C.上升4%

　　D.下降4%

　　参考答案：B

　　【解析】债券价格的变化约等于久期乘以市场利率变化率，变动方向相反。