2018年税务师考试《财务与会计》基础习题4_第5页

　　三、计算题。

　　1. 黄河公司2007年拥有资金9 000万元，其中，长期借款3 600万元，年利率10%;普通股5 400万元，刚刚支付的上年每股股利为2元，预计以后各年股利增长率为5%，股票发行价格20元，目前价格也为20元。

　　2007年底，黄河公司为生产A产品，急需购置一台价值为3 000万元的W型设备，该设备购入后即可投入生产使用。预计使用年限为4年，预计净残值率为2%。按年限平均法计提折旧。

　　经测算，A产品的单位变动成本(包括销售税金)为900元，边际贡献率为40%，固定成本总额为1 875万元，A产品投产后每年可实现销售量4万件。

　　为购置该设备，黄河公司计划再筹集资金3 000万元，有两种筹资方案：

　　方案甲：增加长期借款3 000万元，借款利率为12%，筹资后股价下降到18元，不考虑筹资费用，其他条件不变。

　　方案乙：增发普通股80万股，普通股市价上升到每股37.5元，其他条件不变。

　　2008年，W型设备购入后A产品正式投产，收入实现与销量发生情况与预测一致。假设黄河公司只生产和销售A产品，2008年年末资产负债表中所有者权益总额为5 000万元，敏感资产总额为3 600万元，敏感负债总额为30万元。

　　2009年公司计划生产销售甲产品的数量比2008年增加8 000件，固定成本相应增加200万元，单位变动成本相应下降10%，销售单价保持不变。假设预计2009年留存收益增加额为153.80万元。

　　已知当年限为4年、年利率为10%时，复利现值系数和终值系数分别为0.683和1.464，年金现值系数和终值系数分别为3.17和4.641。PVA20%，4=2.5887;PV20%，4=0.4823;PVA18%，4=2.6901;PV18%，4=0.5158。

　　企业所得税税率为25%。假定黄河公司2008年和2009年的所有者权益平均余额分别为9000万元和10400万元。不考虑其他因素。

　　根据上述资料，回答下列各题：

　　(1).若不考虑筹资费用，采用EBIT-EPS分析方法计算，甲、乙两个筹资备选方案筹资无差别点的EBIT为()万元。

　　A. 1 850

　　B.1 620

　　C.1 500

　　D.1 935

　　(2).若根据比较资金成本法确定该公司最佳的筹资方案，则采用方案甲和方案乙后黄河公司的综合资金成本分别为()。

　　A.12%、14.9%

　　B.12.25%、14.9%

　　C.12.25%、11.63%

　　D.12%、9.67%

　　(3).若资金成本为10%，则黄河公司购置W型设备这一投资项目的净现值、投资回收期和现值指数为()万元。

　　A. 614.935、2.66和1.2049

　　B.619.1175、2.66和1.206

　　C.619.1175、2.36和1.206

　　D.614.935、2.36和1.2049

　　(4).黄河公司该投资项目的内含报酬率为()。

　　A.19.38%

　　B.19.22%

　　C.19.20%

　　D.19.15%

　　(5).黄河公司2009年追加资金需要量为()万元。

　　A. 1 849.33

　　B.560.2

　　C.1 269.65

　　D.1 549.33

　　(6).如果黄河公司2008年和2009年费用化的利息支出均为43.75万元，则其2009年黄河公司的净资产利润率比2008年增长()%。

　　A.116.41

　　B.186.03

　　C.139.33

　　D.164.81

　　(7).黄河公司2010年在没有增加固定资产投资的情况下，A产品销售量比2009年增加1 000件。若其他条件不变，公司要想使2010年利润总额比2009年增长15%，则单位变动成本应比2009年下降()%。

　　A. 0.36

　　B.2.94

　　C.2.24

　　D.3.96

　　2. 甲公司2007年末、2008年末的利润表“利润总额”项目的金额分别为4 000万元、4 197万元。2007适用的所得税税率为33%。根据2007年颁布的新税法规定，自2008年1月1日起，该公司适用的所得税税率变更为25%。假设2007年及之前产生的暂时性差异均在2008年及以后期间转回。甲公司与所得税有关的经济业务如下：

　　(1)2007年：

　　①2007年末存货的账面余额为1 100万元，计提存货跌价准备100万元。

　　②2006年12月购入固定资产，原值为1 800万元，折旧年限为10年，净残值为零，会计采用双倍余额递减法计提折旧;按照税法规定，其最低折旧年限为10年，税法按照直线法计提折旧，净残值为零。

　　③2007年支付非公益性赞助支出为600万元。

　　④2007年本年发生新技术研究开发支出共计1 500万元，其中900万元资本化支出计入无形资产成本，2008年初达到预定可使用状态。税法中规定企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定据实扣除的基础上，按照研究开发费用的50%加计扣除;形成无形资产的，按照无形资产成本的150%摊销。该无形资产按照10年采用直线法摊销，预计净残值为零。税法规定的摊销方法、年限和预计净残值与会计规定相同。

　　⑤2007年支付违反税收罚款支出300万元。

　　2008年：

　　①2008年末存货的账面余额为2 250万元，计提存货跌价准备150万元，累计计提存货跌价准备250万元，本年计提固定资产减值准备60万元。

　　②2008年支付非公益赞助支出为800万元。

　　③2008年发生非“三新”技术研究开发支出共计1 210万元，其中810万元资本化支出计入无形资产成本，2009年初达到预定可使用状态。税法规定，企业自行开发的非“三新”技术形成的无形资产，以开发过程中该资产符合资本化条件后至达到预定用途前发生的支出为计税基础。该无形资产按照10年采用直线法摊销，预计净残值为零。税法规定的摊销方法、年限和预计净残值与会计规定相同。

　　④2008年计提产品质量保证金200万元。

　　根据上述资料，回答下列问题：

　　(1).甲公司2007年累计可抵扣暂时性差异的金额()万元。

　　A.730

　　B.280

　　C.630

　　D.550

　　(2).甲公司2007年应确认的所得税费用的金额为()。

　　A.1 610.4

　　B.1 540.4

　　C.1 840.4

　　D.1 150

　　(3).2008年甲公司确认的应交所得税的金额为()

　　A.1 819.95

　　B.1 378.75

　　C.1 367.5

　　D.1 805.1

　　(4).2008年，甲公司应确认的递延所得税资产的金额为()万元。

　　A.70

　　B.199.5

　　C.129.5

　　D.119.5