中级银行从业公司信贷讲义：第四章贷款环境风险分析

　　第四章 贷款环境风险分析

　　一、国别风险分析

　　(只有中级要求)

　　二、区域风险分析(熟悉)

　　(一)区域风险的概念(了解)

　　区域风险包括外部因素引发的区域风险和内部因素导致的区域风险两个方面：

　　(二)外部因素分析

　　(1)区域自然条件分析

　　(2)区域产业结构分析

　　(3)区域经济发展水平分析

　　(4)区域市场化程度和执法及司法环境分析

　　(5)区域经济政策分析

　　(6)区域政府行为和政府信用分析

　　(7)区域金融生态环境分析

　　(三)内部因素分析

　　常用内部指标包括三个方面：信贷资产质量(安全性)、盈利性和流动性。

　　(1)信贷资产质量(安全性)

　　①信贷平均损失比率。用于评价区域全部信贷资产的损失情况，指标越高，区域风险越大。

　　②信贷资产相对不良率。指标越高，区域风险越高。该指标大于l时，说明目标区域信贷风险高于银行一般水平。

　　③不良率变幅。用于反映信贷资产质量和区域风险变化的趋势。指标为负，说明资产质量上升，区域风险下降;指标为正，说明资产质量下降，区域风险上升。

　　④信贷余额扩张系数。指标小于0时，目标区域信贷增长相对较慢，负数较大意味着信贷处于萎缩状态;指标过大则说明区域信贷增长速度过快。扩张系数过大或过小都可能导致风险上升。

　　⑤利息实收率。用于衡量目标区域信贷资产的收益实现情况。

　　⑥加权平均期限。用于衡量目标区域信贷资产的期限结构

　　(2)盈利性

　　盈利性主要通过总资产收益率、贷款实际收益率两项主要指标，用以衡量目标区域的盈利性。其中：

　　总资产收益率用以反映目标区域的总体盈利能力;

　　贷款实际收益率用以反映信贷业务的价值创造能力。

　　上述两项指标高时，通常区域风险相对较低。

　　(3)流动性

　　衡量流动性强弱的指标主要有流动比率、存量存贷比率、增量存贷比率三个指标，用于衡量目标区域流动性状况。

　　流动性过高或过低都可能意味着区域风险的上升。

　　应用分析

　　【例题】下列指标中( )是用于衡量区域风险中的信贷资产质量。

　　A.增量存贷比率

　　B.贷款实际收益率

　　C.利息实收率

　　D.信贷余额扩张系数

　　E.加权平均期限

　　【答案】CDE

　　【解析】本考题考察的知识点主要是衡量公司信贷区域风险的安全性、盈利性和流动性指标中所包含的具体指标之间之区别。可见，对各指标不仅需要明确其含义，而且需要掌握其之间的具体区别。据题意可知(答案为CDE)

　　三、行业风险分析(熟悉)

　　(一)行业风险的概念及其产生

　　1.行业风险的概念

　　行业风险是指由于一些不确定因素的存在，导致对某行业生产、经营、投资或授信后偏离预期结果而造成损失的可能性。

　　反映行业风险的因素包括周期性风险、成长性风险、产业关联度风险、市场集中度风险、行业壁垒风险、宏观政策风险等。

　　2.行业风险的产生原因

　　(1)经济周期的影响

　　(2)产业发展周期的影响

　　(3)受产业组织结构的影响

　　(4)受地区生产力布局的影响

　　(5)受国家政策的影响

　　(6)受产业链位置的影响

　　(二)行业风险分析

　　行业分析和行业风险评估的方法主要有波特五力模型和行业风险分析框架两种。

　　1.波特五力模型

　　波特五力模型是迈克尔·波特于20世纪80年代初首次提出的。波特认为行业中存在着决定竞争规模和程度的五种力量，这五种力量包括：

　　①新进入者进入壁垒

　　②替代品的威胁

　　③买方议价能力

　　④卖方议价能力

　　⑤现存竞争者之间的竞争

　　2.行业风险分析框架

　　行业风险分析框架一般从以下七个方面来评价一个行业的潜在风险，分别是：

　　①行业成熟度

　　②行业内竞争程度

　　③替代品潜在威胁

　　④成本结构

　　⑤经济周期(行业周期)

　　⑥行业进入壁垒

　　⑦行业政策法规

　　(1)行业成熟度

　　①行业发展各阶段的特点。

　　行业发展的四个阶段为启动阶段或初级阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段。每个阶段都有各自显著的特点。

　　②行业发展各阶段的风险分析

　　第一，处在启动阶段的行业代表着最高的风险;

　　第二，成长阶段的企业代表中等程度的风险;

　　第三，成熟期的行业代表着最低的风险;

　　第四，处在衰退期的行业代表相对较高的风险。

　　(2)行业内竞争程度

　　同行业中的企业竞争程度受很多因素影响，其中最主要和最普遍的因素包括以下方面：

　　①行业分散和行业集中;

　　②高经营杠杆增加竞争;

　　③产品差异越小，竞争程度越大;

　　④市场成长越缓慢，竞争程度越大;

　　⑤退出市场的成本越高，竞争程度越大;

　　⑥竞争程度一般在动荡期会增加;

　　⑦在经济周期达到低点时，企业之间的竞争程度达到最大。

　　(3)替代品潜在威胁

　　替代品指的是来自于其他行业或者海外市场的产品。这些产品或者服务对需求和价格的影响越强，该行业的公司信贷风险就越高。

　　(4)成本结构

　　成本结构指的是某一行业内企业的固定成本和可变成本之间的比例。主要由以下几项所组成：