银行从业资格考试法律法规第二章：金融基础_第5页

　　2008年4月，银行间市场利率市场化。

　　2013年7月，全面放开金融机构贷款利率管制。

　　2014年3月1日，在上海自贸区已先行取消小额外币存款利率上限。

　　2015年5月11日，中国人民银行在调整金融机构存贷款基准利率的同时，对金融机构存贷款利率浮动区间也进行了调整，其中存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.5倍。

　　截至目前，我国利率市场化改革稳步推进，金融部门向实体经济提供的融资中，包括股票市场、债券市场、信托及租赁融资等非贷款类融资业务，以及银行体系贷款都已经实现了由市场主体自主定价。

　　l (二)利率市场化对商业银行的影响及对策

　　l 1.影响

　　l 利率波动的不确定性影响银行存贷差的利润空间，尤其对国内银行高度依赖利息收入的传统经营模式造成冲击;

　　把定价权交给了市场，对银行金融产品的定价能力和技术水平提出了更高的要求;

　　l 加大商业银行面临的利率风险、信用风险、流动性风险等一系列风险;

　　l 改变商业银行外部经营环境，影响银行业的竞争格局，使竞争日益激烈;

　　l 影响商业银行的资产负债结构，增加了资本管理难度。

　　2.机遇

　　利率市场化有利于扩大商业银行经营自主权，有利于商业银行开展金融产品创新;

　　利率市场化给商业银行创造更加自由的经营环境，有利于促进资源的优化配置;

　　利率市场化增加了商业银行主动匹配资产与负债的手段。

　　3.对策

　　向综合化经营模式转变，调整盈利模式及收入结构，积极开展产品创新，加快中间业务发展，摆脱利差利润的限制;

　　建立科学的产品定价体系，提升自身的定价能力;

　　调整存贷款的客户结构、产品结构，优化资产负债结构，降低经营成本;

　　完善信用评估体系，建立健全信用评估方法和相关制度，加强信用风险管理能力，避免信用风险增加带来的潜在危机;

　　丰富和提高商业银行的管理方法和水平，完善管理体制，为银行取得收益提供保障。

　　第四节　外汇与汇率

　　一、概念

　　(一)外汇的概念

　　外汇是指以外币表示的可以用做国际结算的支付手段和资产。

　　外汇一般常指自由外汇，作为自由外汇必须同时具备以下特征：以外币表示的外国金融资产;在外国能够得到偿付的货币债权;可以兑换成其他支付手段的外币资产。

　　我国外汇条例中外汇，指下列以外币表示的可以用做国际清偿的支付手段和资产：

　　1.外币现钞，包括纸币、铸币

　　2.外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等

　　3.外币有价证券，包括债券、股票等

　　4.特别提款权

　　5.其他外汇资产

　　(二)汇率及其标价方法

　　1.汇率

　　汇率是指两种货币的折算比率，是以一国货币来表示的另一国货币的价格。2.外汇标价法：

　　(1) 直接标价法

　　以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位的本国货币。计算购买一定单位外币应付多少本币。

　　直接标价法下，汇率上升，外币升值，本币贬值;汇率下降，外币贬值，本币升值。包括中国在内的绝大多数国家都采用直接标价法。

　　(2)间接标价法

　　以一定单位的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。

　　间接标价法下，汇率上升，外币贬值，本币升值;汇率下降，外币升值，本币贬值。

　　市场上采取间接标价法的货币主要有英镑、欧元、澳大利亚元、新西兰元等。

　　(三)汇率的种类

汇率分类	固定汇率、浮动汇率
	即期汇率、远期汇率 （远期差价分升水、贴水、平价）
	官方汇率、市场汇率
	名义汇率、实际汇率

　　二、汇率变动的影响因素(新增)

　　(一)国际收支

　　当一国存在较大国际收支逆差时，本国外汇收入比外汇支出少，对外汇的需求大于外汇供给，会造成外汇汇率上涨，本币对外贬值;

　　反之，当一国处于国际收支顺差时，本国出口增加、外汇收入增加，而进口减少、外汇支付减少，这时，外汇供给大于支出，从而造成本币对外升值，外汇汇率下跌。

　　(二)利率水平

　　当一国提高利率水平或本国利率高于外国利率时，会引起资本流人，由此对本国货币需求增大，使本币升值，外汇贬值;反之，当一国降低利率或本国利率低于外国利率时，会引起资本从本国流出，由此对外汇需求增大，外汇升值，本币贬值。

　　(三)通货膨胀因素

　　一国发生通货膨胀的情况下，该国货币实际购买力下降，其对外币比价同样趋于下跌。

　　(四)政府干预

　　政府干预的形式主要是直接在外汇市场上买进或卖出外汇，以改变外汇供求关系，促使汇率发生变化。其影响汇率变动的能力，取决于该国金融当局持有的外汇储备的多少。

　　(五)一国经济实力

　　如果一国经济实力较强，为本币币值稳定和坚挺提供物质基础，同时会增强外汇市场对该国货币的信心，从而导致本币对外不断升值。

　　反之，如果一国经济实力较弱(增长缓慢、通货膨胀率高、国际收支巨额逆差、外汇储备短缺、经济结构和贸易结构失衡等)，会使本币失去稳定的物质基础，人们对其信心下降，从而导致本币对外不断贬值。