2019年证券从业资格考试证券投资顾问密训试题（3）_第2页

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　8.流动性比率/指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，下列常用的比率/指标表达式正确的有(　　)。

　　Ⅰ 现金头寸指标=现金头寸/总资产

　　Ⅱ 核心存款指标=核心存款/总资产

　　Ⅲ 贷款总额与核心存款的比率=贷款总额/总资产÷(核心存款/总资产)

　　Ⅳ 大额负债依赖度=(大额负债-短期投资)/(盈利资产-短期投资)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　9.财政政策的手段包括(　　)。

　　Ⅰ 财政补贴Ⅱ 国家预算Ⅲ 转移支付Ⅳ 增加外汇储备

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：财政政策是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。Ⅳ项，增加外汇储备属于货币政策。

　　10.压力测试应至少包括(　　)。

　　Ⅰ 利率总水平的突发性变动

　　Ⅱ 主要市场利率之间关系的变动

　　Ⅲ 收益率曲线的斜率和形状发生变化

　　Ⅳ 主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　11.违反投资适当性原则的主要原因在于(　　)。

　　Ⅰ 投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息

　　Ⅱ 投资者自身经验和知识的欠缺

　　Ⅲ 投资服务机构可能会提供一些虚假的信息

　　Ⅳ 投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　12.下列关于市盈率的论述，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 不能用于不同行业之间的比较

　　Ⅱ 市盈率低的公司没有投资价值

　　Ⅲ 一般情况下，市盈率越高的公司未来的成长潜力越大

　　Ⅳ 市盈率的高低受市价的影响

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　13.如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上(　　)。

　　Ⅰ 存在价值低估的股票Ⅱ 不存在价值低估的股票

　　Ⅲ 不存在价值高估的股票Ⅳ 存在价值高估的股票

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　14.下列关于有效边界的说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的

　　Ⅱ 有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合

　　Ⅲ 对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好

　　Ⅳ 有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.I1、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：Ⅱ项，最优证券组合即使投资者最满意的有效组合，是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。将各投资者的无差异曲线和有效边界结合在一起就可以定出各个投资者的最优组合。

　　15.风险价值通常是由金融机构的内部市场风险计量模型来估算，就目前而言，常用的风险价值模型技术有(　　)。

　　Ⅰ 方差—协方差法Ⅱ 蒙特卡洛模拟法

　　Ⅲ 解释区间法Ⅳ 历史模拟法

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　16.家庭的生命周期包括(　　).

　　Ⅰ 家庭衰老期Ⅱ 家庭成熟期Ⅲ 家庭形成期Ⅳ 家庭成长期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　17.2009年6月中国证券业协会公布新修订的《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法(暂行)》，从(　　)等方面做出了新的安排。

　　Ⅰ 投资者适当性Ⅱ 公司挂牌条件Ⅲ 转让结算制度Ⅳ 风险管理制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：2009年6月，中国证券业协会公布新修订的《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法(暂行)》从投资者适当性、公司挂牌条件、转让结算制度、信息披露制度、股份限售制度等五方面做出了新的安排。

　　18.下列可能会给保险规划带来风险的行为有(　　)。

　　Ⅰ 人身保险期限太短Ⅱ 人身保险金额太小

　　Ⅲ 财产超额保险Ⅳ 财产重复保险

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：保险规划风险主要体现在三个方面：①未充分保险的风险，如对财产进行的保险是不足额保险，或者是在对人身进行保险时保险金额太小或保险期限太短;②过分保险的风险，如对财产的超额保险或重复保险;③不必要保险的风险，如对于应该自己保留的风险进行保险，既不必要，还会增加机会成本，造成资金的浪费。