2019年证券从业资格证金融市场基础知识通关试卷（八）_第4页

　　51. 下列关于流通国债和非流通国债的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ.流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率

　　Ⅱ.流通国债的转让一般在证券市场上进行

　　Ⅲ.非流通国债不能自由转让，通常必须记名

　　Ⅳ.非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本题考查国债的流通性。Ⅰ项错误，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求。Ⅱ项正确，流通国债的转让一般在证券市场上进行，如通过证券交易所或柜台市场交易。Ⅲ项错误，非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。Ⅳ项正确，非流通国债的发行对象，有的是个人，有的是一些特殊的机构。故本题选 D 选项。

　　52. 合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具包括( )。

　　Ⅰ.在证券交易所挂牌交易的股票

　　Ⅱ.在证券交易所挂牌交易的债券

　　Ⅲ.证券投资基金

　　Ⅳ.在证券交易所挂牌交易的权证

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】B

　　【解析】本题考查合格境外投资者投资范围。按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括： 1)在证券交易所挂牌交易的股票。 2)在证券交易所挂牌交易的债券。 3)证券投资基金。(4)在证券交易所挂牌交易的权证(5)在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融工具。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意，故本题选B 选项。

　　53. 下列选项中，属于影响股价的宏观经济与政策因素的是( )。

　　Ⅰ.战争

　　Ⅱ.财政政策

　　Ⅲ.经济增长

　　Ⅳ.货币政策

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】本题考查宏观经济与政策因素。影响股价的宏观经济与政策因素包括： 1)经济增长;(2)经济周期循环;(3)货币政策;(4)财政政策;(5)市场利率;(6)通货膨胀;(7)汇率变化;(8)国际收支状况。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选 C 选项。

　　54. 股权类期权包括( )。

　　Ⅰ.单只股票期权

　　Ⅱ.股票组合期权

　　Ⅲ.认股权证期权

　　Ⅳ.股价指数期权

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本题考查股权类期权。股权类期权包括三种类型：单只股票期权，股票組合期权和股价指数期权。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选 D 选项。

　　55. 下列选项中，属于证券金融公司从事转融通业务权益处理的是( )。

　　Ⅰ.证券金融公司开立转融通业务的证券资金账户

　　Ⅱ.担保证券的记录以及发行人权利的行使

　　Ⅲ.投资收益的处分

　　Ⅳ.持券信息披露义务

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本题考查转融通业务。证券金融公司从事转融通业务的权益处理包括： 1)担保证券的记录以及发行人权利的行使。(2)投资收益的处分。(3)持券信息披露义务。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选 D 选项。

　　56. 伦敦外汇市场是全球最大的外汇批发市场，它主要具有的特点是( )。

　　Ⅰ.以外币交易为主

　　Ⅱ.以居民交易为主

　　Ⅲ.以金融机构批发性交易为主

　　Ⅳ.交易时段桥接美洲和亚太

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】本题考查伦敦外汇市场的特点。Ⅰ项正确，伦敦外汇市场以外币交易为主。不仅美元和欧元占伦敦外汇市场的交易量份额最大，更重要的是，伦敦外汇市场的美元交易量超过纽约、欧元交易量超过法兰克福，截至 2017 年末，人民币已经成为伦敦外汇市场第八大交易货币，伦敦也成为仅次于中国香港的人民币离岸交易中心。Ⅱ项错误，伦敦外汇市场以非居民交易为主。目前，伦敦外汇市场日均成交名义金额中，非居民成交占比约为 70%，英国本土个人和机构成交只占三成左右。Ⅲ项正确，伦敦外汇市场以金融机构批发性交易为主。伦敦外汇市场交易集中度较高，前 10 名交易商(均为金融机构)占日均交易额的 7%，前 20 名交易商占比达到 95%，批发市场特点明显。Ⅳ项正确，伦敦外汇市场交易时段桥接美洲和亚太市场。外汇市场是一个 24 小时运行的全球化市场，伦敦所处的格林尼治标准时区正好桥接北美和亚太市场，具有独特的优势。故本题选 B 选项。

　　57. 下列关于做市商交易的说法，正确的有( )。

　　Ⅰ.为该金融产品连续报出买价和卖价

　　Ⅱ.用自有资金或证券库存，无条件地按自己所报出的买价或卖价，买入或卖出投资者指定数量的金融产品

　　Ⅲ.投资者买卖双方必须是同时进行的交易

　　Ⅳ.交易是在投资者和做市商之间完成的，它作为买者和卖者的中介，解决了买者和卖者在出价时间上的不对称问题

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】本题考查做市商交易的内容。Ⅰ项符合题意，做市商交易中，做市商为该金融产品连续报出买价和卖价。Ⅱ项符合题意，做市商用自有资金或证券库存，无条件地按自己所报出的买价或卖价，买入或卖出投资者指定数量的金融产品。Ⅲ项不符合题意，投资者买卖双方必须是同时进行的交易属于撮合交易的交易方式。Ⅳ项符合题意，交易是在投资者和做市商之间完成的，它作为买者和卖者的中介，解决了买者和卖者在出价时间上的不对称问题。故本题选 A选项。

　　58. 以下关于券商柜台市场说法正确的是( )。

　　Ⅰ.证券公司可以采取协议、报价等方式发行、销售与转让私募产品

　　Ⅱ.证券公司可以采用集中竞价方式发行、销售与转让私募产品

　　Ⅲ.投资者可以自己独立开立产品账户

　　Ⅳ.证券公司开展托管业务应有相应的风险应对措施

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本题考查券商柜台市场的内容。Ⅰ项正确，证券公司可以采取协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等方式发行、销售与转让私募产品。Ⅱ项错误，证券公司不得采用集合竞价方式，法律行政法规有明确规定的除外。Ⅲ项错误，投资者在柜台市场交易私募产品，证券公司应当为其开立产品账户。Ⅳ项正确，证券公司开展托管业务，应当采取有效措施，保证其托管的私募产品的安全，禁止挪用客户资产。故本题选 D 选项。

　　59. 债券与股票的不同之处包括( )。

　　Ⅰ.权利不同

　　Ⅱ.目的不同

　　Ⅲ.期限不同

　　Ⅳ.收益不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】A

　　【解析】本题考查债券与股票的区别。债券与股票的区别主要表现在：(1)权利不同;(2)目的不同;(3)主体不同;(4)期限不同;(5)收益不同;(6)风险不同。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意，故本题选 A 选项。

　　60. 下列( )股份变动不会影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。

　　Ⅰ.股份回购

　　Ⅱ.增发股票

　　Ⅲ.资本公积转增股本

　　Ⅳ.股份分割与合并

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】本题考查股份变动的内容。Ⅰ项错误，股份回购是公司利用自有资金购买，不影响公司内部股东份额的比重，但是股价会因此上升，导致股东权益增加。Ⅱ项错误，增发股票在通常情况下，由于可能有除原股东之外的其他人购入股票，或原股东并不按原持有份额比例购入相应比例的股票，极可能导致该比重的变化。Ⅲ项正确，资本公积金转增股本以后，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生变化，唯一的变动是发行在外的股份总数增加了。Ⅳ项正确, 从理论上说，不论是股份分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。综上所述，Ⅲ、Ⅳ符合题意，Ⅰ、Ⅱ不符合题意。故本题选 C 选项。

　　61. 无限售条件股份包括( )。

　　Ⅰ.境内上市外资股

　　Ⅱ.国家持股

　　Ⅲ.境外上市外资股

　　Ⅳ.国有法人持股

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】本题考查无限售条件股份。无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括：(1)人民币普通股，即 A 股，含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股。(2)境内上市外资股，即 B 股。 3)境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如 H 股。(4)其他。Ⅰ、Ⅲ项符合题意，故本题选 B 选项。

　　62. 香港债务工具的发债主体包括( )。

　　Ⅰ.香港外汇基金

　　Ⅱ.香港政府持有公司

　　Ⅲ.私营企业

　　Ⅳ.授权机构

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本题考查香港债务工具。香港债务工具的发债主体包括香港外汇基金、香港政府持有公司、私营企业和授权机构等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意，故本题选 D 选项。

　　63. 金融期货与金融现货交易的不同点有( )。

　　Ⅰ.交易对象不同

　　Ⅱ.交易价格的含义不同

　　Ⅲ.交易方式不同

　　Ⅳ.结算方式不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本题考查金融期货与金融现货交易的不同点。与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在以下几个方面： 1)交易对象不同; 2)交易目的不同; 3)交易价格的含义不同;(4)交易方式不同;(5)结算方式不同。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意，故本题选 D 选项。

　　64. 享有优先认股权的股东的选择有( )。

　　Ⅰ.认购新发行的普通股票

　　Ⅱ.将该权利转让给他人

　　Ⅲ.听任该权利过期失效

　　Ⅳ.失效前请求他人代为行使该权利

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】本题考查优先认股权。享有优先认股权的股东可以有三种选择： 1)行使此权利来认购新发行的普通股; 2)将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬; 3)不行使此权利而听任其过期失效。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选 A 选项。

　　65. 下列关于公司型基金的叙述中，正确的是( )。

　　Ⅰ.基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构

　　Ⅱ.按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上

　　Ⅲ.投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人

　　Ⅳ.基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和股东大会，基金资产归公司所有

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本题考查公司型基金的相关内容。Ⅰ选项正确，公司型基金是公司型基金依据基金公司章程设立，是在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。Ⅱ选项正确，把投资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者的投资方式。Ⅲ选项错误，投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人，这是契约型基金的特征。Ⅳ选项正确，基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和股东大会，基金资产归公司所有。故本题选 D 选项。

　　66. 下列关于 10 年期国债期货合约的说法中，正确的是( )。

　　Ⅰ.上市的 10 年期国债期货合约交易代码为 T

　　Ⅱ.实行到期实物交割

　　Ⅲ.标的为面值 1000 万元人民币、票面利率 6%的名义长期国债

　　Ⅳ.挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为 2%

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】本题考查 10 年期国债期货合约。Ⅰ项正确，上市的 10 年期国债期货合约交易代码为 T。Ⅱ项正确，10 年期国债期货合约实行到期实物交割。Ⅲ项错误，10 年期国债期货合约标的为面值 100 万元人民币、票面利率 3%的名义长期国债。Ⅳ项正确，挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为 2%，每日最大波动幅度则为前一交易日结算价的上下 2%。故本题选 B 选项。67. 经济高质量发展阶段如何增强金融服务实体经济的能力，( )。

　　Ⅰ.守住不发生非系统性金融风险的底线，宏观和微观管控结合

　　Ⅱ.健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板

　　Ⅲ.深化金融监管体制改革

　　Ⅳ.管控好金融的高杠杆率和流动性风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】本题考查金融服务实体经济高质量发展的要求。Ⅰ项说法错误，Ⅳ项说法正确，守住不发生系统性(不是“非系统性”)金融风险的底线，管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险。积极缓解金融体系资金空转现象，引导资金“脱虚向实”，保护好金融投资者和消费者的合法权益。Ⅱ项说法正确，健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板。健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板。中国金融部门规模高速膨胀的同时，也存在诸多发展短板。Ⅲ项说法正确，深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。故本题选 C 选项。

　　68. 下列各项中，属于证券交易委托指令的基本要素是( )。

　　Ⅰ.证券账号

　　Ⅱ.委托数量

　　Ⅲ.委托场所

　　Ⅳ.买卖方向

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】本题考查委托指令的内容。委托指令应当包括：证券账号;证券代码;买卖方向;委托数量;委托价格;交易所及其会员要求的其他内容。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选 C 选项。

　　69. 金融风险的度量包括( )。

　　Ⅰ.风险发现

　　Ⅱ.风险分析

　　Ⅲ.风险评估

　　Ⅳ.风险报告

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】本题考查金融风险的度量。金融风险的度量，就是鉴别金融活动中各项损失的可能性，估计可能损失的严重性。它包括风险分析和风险评估。Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选 C 选项。

　　70. 首次公开发行是指拟上市公司首次面向( )，( )募集资金并上市的行为。

　　Ⅰ.不特定的社会公众投资者

　　Ⅱ.特定的社会公众投资者

　　Ⅲ.公开发行债券

　　Ⅳ.公开发行股票

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】本题考查首次公开发行股票的概念。首次公开发行是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者，公开发行股票募集资金并上市的行为。Ⅰ、Ⅳ项符合题意，故本题选 C 选项。