2018证券从业资格考试金融市场基础知识章节考点：风险概述

　　第六章　金融风险管理

　　第一节　风险概述

　　【考点一】风险与金融风险的定义、特征

　　建议关注金融风险的定义、特征。

　　掌握

　　(一)风险与金融风险的定义

　　风险一般被定义为“产生损失的可能性或不确定性”。风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性三个要素有机构成的。

　　金融风险也是一种风险，是指金融变量的变动所引起的资产组合和未来收益的不确定性。

　　(二)金融风险的特征

　　【考点二】金融风险的来源、作用机制

　　建议关注金融风险的来源、作用机制。

　　(一)金融风险的来源

　　1.金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。

　　2.未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为风险暴露。风险暴露的程度可以用暴露和风险同时加以刻画。

　　3.不确定性是金融活动中客观存在的事实，反映了一个特定事件在未来变化有多种可能的结果。不确定性是金融风险产生的根源，不确定性越大，风险也就越大。

　　(二)金融风险的作用机制

　　1.金融体系在内在不稳定机制、冲击机制的作用下，不稳定性逐步积聚与增强，金融风险随之产生;在传导机制作用下，金融风险逐步扩散，对实质经济产生影响;在稳定机制作用下，金融风险逐步得到控制。

　　2.金融风险演化为金融危机的传导机制为：金融风险使金融市场的不稳定性增加，金融市场上的逆向选择与道德风险增加，造成利率与汇率波动，引起经济活动的下降;逆向选择与道德风险进一步增加，导致利率与汇率过度波动，金融市场不稳定性进一步增加，当风险积聚到一定程度时，金融危机随之产生。