中级会计职称《财务管理》每日一练(2021.3.27)

　　1[.多选题]在确定经济订货批量时，下列表述中正确的有()。

　　A.随每次订货批量的变动，相关订货成本和相关储存成本呈反方向变化

　　B.相关储存成本的高低与每次订货批量成正比

　　C.相关订货成本的高低与每次订货批量成反比

　　D.年相关储存成本与年相关订货成本相等时的采购批量，即为经济订货批量

　　[答案]ABCD

　　[解析]相关订货成本=(存货全年需要量/每次订货批量)×每次变动订货成本，所以选项C是正确的。相关储存成本的计算公式为：相关储存成本=(每次订货批量/2)×单位存货的年变动储存成本，可见选项B正确。选项B、C正确可说明选项A正确。由于年变动储存成本与年变动订货成本相等时，存货总成本最低，所以能使两者相等的釆购批量为经济订货批量，选项D正确。

　　2[.多选题]相较于长期资金，下列有关营运资金特点的说法中，正确的有()。

　　A.资金来源多种多样

　　B.占用金额时多时少

　　C.实物形态会发生变化

　　D.变现能力强

　　[答案]ABCD

　　[解析]营运资金具有如下特点：(1)来源具有灵活多样性;(2)数量具有波动性;(3)周转具有短期性;(4)实物形态具有变动性和易变现性。

　　3[.多选题]甲公司在经营旺季由于销售增加，需要补充100万元现金、550万元应收账款和350万元存货。在经营淡季，只需要保留20万元现金、100万元应收账款和80万元存货。公司占用在固定资产上的资金为2000万元。则按照期限匹配融资策略，下列表述中正确的有()。

　　A.在经营旺季需要借入1000万元短期借款

　　B.在经营淡季需要借入200万元短期借款

　　C.该公司权益资本、长期负债和自发性负债应有2200万元

　　D.该公司风险收益适中

　　[答案]ACD

　　[解析]期限匹配融资策略的特点是长期融资满足固定资产和永久性流动资产资金的需要，短期融资满足波动性流动资产的资金需要。甲公司经营旺季波动性流动资产=100+550+350=1000(万元)，应采用短期金融负债解决其资金来源;固定资产和永久性流动资产=20+100+80+2000=2200(万元)，应采用权益资本、长期负债和自发性负债解决其资金来源。该种策略风险与收益适中。