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2021年一级造价工程师《案例分析-土建》考点习题：固定资产投资估算

来源：考试网 [2021年4月24日] 【大中小】

　　考点习题：固定资产投资估算

　　考点练习知识巩固

　　一[.问答题]

　　某公司拟投资新建一个工业项目，投资估算到开工的时间按一年考虑，预计从项目建设开始计算期10年，项目建设期3年，投产当年达到设计生产能力。其他基础数据如下：

　　1.主要生产项目5200万元。其中：建筑工程费2850万元，设备购置费1670万元，安装工程费680万元。

　　2.辅助生产项目2900万元。其中：建筑工程费1250万元，设备购置费900万元，安装工程费750万元。

　　3.公用工程1700万元。其中：建筑工程费1040万元，设备购置费550万元，安装工程费110万元。

　　4.环保工程930万元。其中：建筑工程费450万元，设备购置费390万元，安装工程费90万元。

　　5.工程建设其他费用210万元。

　　6.基本预备费为工程费用与工程建设其他费用合计的15%，预计建设期物价年平均上涨率为6%。

　　7.项目建设资金来源为自有资金和贷款。建设期内贷款总额为5000万元，贷款年利率为6%(按月计息)，还款方式为运营期前4年等额还本。贷款在建设期内按项目的建设进度投入，即第一年投入30%，第二年投入50%，第三年投入20%。预计项目建设投资将全部形成固定资产，使用年限10年，残值率为3%，按直线法计提折旧。

　　8.预计项目投产后定员1200人，每人每年工资和福利费6000元。每年的其他费用530万元(其中其他制造费用400万元)。年外购原材料、燃料动力费为6500万元。年修理费为700万元。年经营成本为8300万元。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。所需流动资金全部以贷款方式筹集，拟在运营期第1年贷入60%，第2年贷入40%，流动资金贷款年利率为3%(按年计息)，还款方式为运营期内每年末只还所欠利息，项目期末偿还本金。

　　问题：

　　1.完成该项目固定资产投资估算表。

　　2.列式计算基本预备费、价差预备费。

　　3.列式计算建设期贷款利息。

　　4.用分项详细估算法估算建设项目的流动资金，并估算该项目的总投资。

　　5.编制该项目的总成本费用估算表。

　　(表内数字一律取整数，其他结果保留2位小数)

　　[答案]

　　问题2：基本预备费=10940×15%=1641(万元)

　　价差预备费=(10940+1641)×30%×[(1+6%)1(1+6%)0.5(1+6%)1-1-1]+(10940+1641)×50%×[(1+6%)1(1+6%)0.5(1+6%)2-1-1]+(10940+1641)×20%×[(1+6%)1(1+6%)0.5(1+6%)3-1-1]=1900(万元)

　　问题3：贷款实际年利率=(1+6%÷12)12-1=6.17%

　　建设期贷款利息：第1年应计利息=(0+5000×30%÷2)×6.17%=46.28(万元)

　　第2年应计利息=[(5000×30%+46.28)+5000×50%÷2]×6.17%=172.53(万元)

　　第3年应计利息=[(5000×30%+46.28+5000×50%+172.53)+5000×20%÷2]×6.17%=291.15(万元)

　　建设期贷款利息=46.28+172.53+291.15=509.96(万元)

　　问题4：1.应收账款=8300÷(360÷30)=691.67(万元)

　　2.现金=(1200×0.6+530)÷(360÷40)=138.89(万元)

　　3.存货：外购原材料、燃料=6500÷(360÷40)=722.22(万元)

　　在产品=(1200×0.6+400+6500+700)÷(360÷40)=924.44(万元)

　　产成品=8300÷(360÷40)=922.22(万元)

　　存货=722.22+924.44+922.22=2568.88(万元)

　　4.应付账款=6500÷(360÷30)=541.67(万元)

　　流动资产=691.67+138.89+2568.88=3399.44(万元)

　　流动负债=541.67(万元)

　　流动资金估算额=3399.44-541.67=2857.77(万元)

　　项目总投资=14991+2857.77=17848.77(万元)

　　问题5：1、年折旧费=[14991×(1-3%)]÷10=1454.13(万元)

　　2、建设期本利和=5000+509.96=5509.96(万元)

　　每年应还等额本金=5509.96÷4=1377.49(万元)

　　运营期第1年应付利息：5509.96×6.17%=339.96(万元)

　　运营期第2年应付利息：(5509.96-1377.49)×6.17%=254.97(万元)

　　运营期第3年应付利息：(5509.96-1377.49×2)×6.17%=169.98(万元)

　　运营期第4年应付利息：(5509.96-1377.49×3)×6.17%=84.99(万元)

　　二[.问答题]

　　某企业拟投资建设一项生产性项目，各项基础数据如下：

　　1. 项目建设期1年，第2年开始投入生产经营，运营期8年。

　　2.建设期间一次性投入建设投资额为850万元，全部形成固定资产。固定资产使用年限为8年，到期预计净残值率为4%，按照平均年限法计算折旧。

　　3.建设期贷款500万元，贷款年利率为6.6%，运营期前6年按照等额本息法偿还。

　　4.流动资金投入为200万元，在运营期的前2年均匀投入，运营期末全额回收，流动资金来源全部为银行贷款，贷款年利率为3.5%，还款方式为运营期内每年末支付利息，项目期末一次性偿还本金。

　　5.运营期第1年生产负荷为60%，第2年达产。

　　6.运营期内正常年份各年的销售收入为450万元，经营成本为200万元。运营期第1年营业收入和经营成本均按照正常年份的60%计算。

　　7.企业所得税税率为33%，上述各项费用及收入均为不含增值税价格，不考虑增值税及相关附加税费的影响。

　　8.该行业基准收益率为10%，基准投资回收期为7年。

　　9.折现系数取3位小数，其余各项计算保留2位小数。

　　问题：

　　1.编制借款还本付息计划表。

　　2.列式计算运营期各年的总成本费用。

　　3.编制该项目资本金现金流量表。

　　[答案]

　　[解析]问题1：建设期贷款利息=(0+500÷2)×6.6%=16.5(万元)

　　长期借款每年应还本息和=(500+16.5)×(A/P，6.6%，6)=107.03(万元)

　　问题2：年折旧费=(850+16.5)×(1-4%)÷8=103.98(万元)

　　第2年总成本费用=120+103.98+37.59=261.57(万元)

　　第3年总成本费用=200+103.98+36.27=340.25(万元)

　　第4年总成本费用=200+103.98+31.14=335.12(万元)

　　第5年总成本费用=200+103.98+25.67=329.65(万元)

　　第6年总成本费用=200+103.98+19.84=323.82(万元)

　　第7年总成本费用=200+103.98+13.62=317.60(万元)

　　第8、9年总成本费用=200+103.98+7.00=310.98(万元)

　　问题3：

　　三[.问答题]

　　1.某项目建设期为3年，生产期为9年。项目建设投资(含工程费、其他费用、预备费用)4300万元。预计形成其他资产450万元，其余全部形成固定资产。

　　2.建设期第1年投入建设资金的50%，第2年投入30%，第3年投入20%，其中每年投资的40%为自有资金，60%由银行贷款，贷款年利率为7%，建设期只计息不还款。建设单位与银行约定：建设期借款从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还。

　　3.生产期第1年投入流动资金270万元，为自有资金;第2年投入流动资金230万元，为银行借款，借款利率为3%。流动资金在计算期末全部回收。

　　4.固定资产折旧年限为10年，按平均年限法计算折旧，残值率为5%，在生产期末回收固定资产余值;其他资产在生产期内平均摊销，不计残值。

　　5.投产第2年，当地政府拨付220万元扶持企业进行技术开发。预计生产期各年的经营成本均为2600万元，其中可抵扣的进项税额为245万元，不含税营业收入在计算期第4年为3200万元，第5～12年正常年份均为3720万元。假定增值税税率为13%，增值税附加综合税率为增值税的10%，所得税税率为25%，行业平均总投资收益率为7.8%，行业净利润率参考值为10%。

　　6.按照董事会事先约定，生产期按照每年15%的比例提取应付各投资方股利，亏损年份不计取。

　　问题：

　　1.列式计算项目计算期第4年初的累计借款。

　　2.编制项目借款还本付息计划表。

　　3.列式计算固定资产年折旧费、其他资产年摊销费。

　　4.编制项目总成本费用估算表、利润与利润分配表。

　　5.列式计算项目总投资收益率、资本金净利润率，并评价本项目是否可行。

　　(计算结果保留2位小数)

　　[答案]

　　[解析]问题1：第1年应计利息=(4300×50%×60%÷2)×7%=45.15(万元)

　　第2年应计利息=[(4300×50%×60%+45.15)+4300×30%×60%÷2]×7%=120.55(万元)

　　第3年应计利息=[(4300×80%×60%+45.15+120.55)+4300×20%×60%÷2]×7%=174.14(万元)

　　建设期贷款利息=45.15+120.55+174.14=339.84(万元)

　　第4年初的累计借款=4300×60%+339.84=2919.84(万元)

　　问题2：生产期前6年等额本金偿还法，每年应还本金为：2919.84÷6=486.64(万元)

　　问题3：其他资产年摊销费=450÷9=50.00(万元)

　　固定资产年折旧费=(4300+339.84-450)×(1-5%)÷10=398.03(万元)

　　问题5：正常年份的息税前利润为：(379.87+1113.11+893.11×7)/9=860.53万元

　　总投资收益率：860.53/(4300+339.84+270+230)×100%=16.74%

　　正常年份净利润：(131.61+701.92+562.46+588.02+613.56+639.11+664.66+664.66+664.66)/9=581.18万元资本金净利润率：581.18/(4300×40%+270)×100%=29.21%该项目总投资收益率=16.74%，高于行业投资收益率7.8%;项目资本金净利润率=29.21%，高于行业净利润率10%。表明项目盈利能力均大于行业平均水平。因此，该项目是可行的。

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