【例题·多选题】下列关于证券公开发行，说法正确的有(　)。

　　A.向特定对象发行证券累计不超过200人

　　B.向特定对象发行证券累计超过100人

　　C.向特定对象发行证券累计超过200人

　　D.向不特定对象发行证券

　　E.不得采用广告、公开劝诱方式

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』公开发行包括：向不特定对象发行证券的;向特定对象发行证券累计超过200人的;法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行为向特定对象发行证券累计不超过200人，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

　　【例题·多选题】在主板和中小板上市的公司的首次公开发行条件包括(　)。

　　A.发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更

　　B.发行人的董事、监事和高级管理人员没有在最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责

　　C.发行人最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元

　　D.发行前股本总额不少于人民币3000万元

　　E.最近一期末无形资产(包括土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%。

　　【例题·单选题】下列关于股票配股和增发的条件表述错误的是(　)。

　　A.配股拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%

　　B.配股时，控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

　　C.增发股票，公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%

　　D.增发股票，发行价格应不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价

　　『正确答案』D

　　『答案解析』增发股票，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。

　　【例题·单选题】根据《证券法》，发行人采用代销方式发行股票，代销期限届满，若向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量的(　)，为发行失败。

　　A.70%

　　B.75%

　　C.80%

　　D.90%

　　『正确答案』A

　　『答案解析』股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。

　　【例题·单选题】下列关于证券发行承销团承销证券的表述中，不符合证券法律制度规定的是(　)。

　　A.承销团承销适用于不特定对象公开发行的证券

　　B.发行证券的票面总值必须超过人民币500万元

　　C.承销团由主承销和参与承销的证券公司组成

　　D.承销团代销、包销期最长不得超过90日

　　『正确答案』B

　　『答案解析』发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议;选项A表述正确。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成;选项C表述正确。证券的代销、包销期限最长不得超过九十日;选项D表述正确。向不特定对象发行股票的票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。选项B错误。

　　【例题·单选题】以下关于包销和代销的说法正确的是(　)。

　　A.证券的代销、包销期限最长不得超过90日

　　B.证券公司在包销前可以为本公司预留所包销的股票

　　C.股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量60%的，为发行失败

　　D.股票发行采用包销方式，包销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败

　　『正确答案』A

　　『答案解析』选项B：证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的股票应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的股票和预先购入并留存所包销的股票。选项C：股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。选项D：包销不存在发行失败。

　　【例题·单选题】下列关于股票上市条件表述错误的是(　)。

　　A.股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行

　　B.公司股本总额不少于人民币3000万元

　　C.公开发行的股份达到公司股份总数的20%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上

　　D.公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

　　『正确答案』C

　　『答案解析』公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。

　　【例题·多选题】根据《证券法》，证券交易所决定终止上市公司股票上市交易的情形有(　)。

　　A.上市公司最近3年连续亏损

　　B.上市公司财务会计报告存在可能误导投资者的虚假记载

　　C.上市公司有重大违法行为

　　D.上市公司解散

　　E.上市公司被宣告破产

　　『正确答案』DE

　　『答案解析』ABC均属于暂停上市的条件。根据《证券法》，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：(1)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件;(2)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报吿作虚假记载，且拒绝纠正;(3)公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利;(4)公司解散或者被宣告破产;(5)证券交易所上市规则规定的其他情形。