2021年基金从业资格《证券投资基金基础知识》习题及答案1_第2页

　　参考答案及解析：

　　1.【答案】D

　　【解析】所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。所有者权益包括以下四部分：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润。

　　2.【答案】C。

　　【解析】股票持有人不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现。

　　3.【答案】D。

　　【解析】由于 100×2.5%=2.5 不是整数，其相邻两个整数为 2 和 3，上 2.5%分位数=(6.9%+6.7%)/2=6.8%。

　　4.【答案】A。

　　【解析】普通股的表决权是指普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权

　　5.【答案】D。

　　【解析】到期应付本息和=1 000×(1+6%)的五次方=1 338.23(元)。

　　6.【答案】D

　　【解析】除息后单位净值=1.222-0.2/10=1.202(元)，小李持有的份额仍为 10 000 份

　　7.【答案】B

　　8.【答案】C

　　9.【答案】B

　　【解析】由于净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数，销售利润率下降 10%，即为 2014 年的 90%，总资产周转率提高 10%，即为 2014 年的 110%，权益乘数不变，则净资产收益率为 2014 年的 99%，有所下降。

　　10.【答案】C

　　【解析】浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定，从而在市场利率上升的环境中具有较低的利率风险，而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。

　　11.【答案】A

　　【解析】流动比率=流动资产/流动负债，速动比率=(流动资产-存货)/流动负债，现金购买存货会导致现金减少，存货增加，流动资产不变，流动比率不变，速动比率降低。

　　12.【答案】D

　　【解析】所有者权益=总资产/权益乘数=50/200%=25(亿元)，净资产收益率=净利润/所有者权益=10×10%/25×100%=4%。

　　13.【答案】A

　　【解析】在公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序为：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。

　　14.【答案】B

　　【解析】我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为 1 年，最长为 6 年，自发行结束之日起 6 个月后才能转换为公司股票。

　　15.【答案】C【解析】当期收益率=年息票利息/债券市场价格*100%=(100*10%)/90∗ 100%=11.11%。

　　16. 【答案】D。

　　17.【答案】B。

　　【解析】另类投资没有统一的定义，通常包括私募股权、另类资产、对冲基金、另类投资策略。

　　18.【答案】B。

　　【解析】证券市场线可以用来判断一项资产的定价是否合理。如果一项资产的定价合理，其应当位于证券市场线上。如果一个资产的价格被高估(收益率被低估)，其应当位于证券市场线的下方。如果一个资产的价格被低估(收益率被高估)，其应当位于证券市场线的上方。价值被低估，α值大于 0。

　　19.【答案】A。

　　【解析】基准 B 的当月收益=0.7×5.84%+0.2×1.45%+0.1×0.48%=4.426%，基金 A 的超额收益率=5%-4.426%=0.574%。