16.股权投资基金被清算的原因不包括( )。
A.基金存续期届满
B.基金持有人大会决定进行基金清算
C.基金管理人受到中国证券投资基金业协会警告处罚
D.法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由
『正确答案』C
『答案解析』一般地，股权投资基金清算的原因有以下几种：
(1)基金合同约定的存续期届满;(2)基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资;(3)基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算;(4)法律法规规定或基金合同约定的其他清算事由。
17.某投资者投资A基金5万元钱，现获得现金分红15000元，还有5000元未成功退出，则总收益倍数为( )。
A.0.2
B.0.4
C.0.5
D.0.3
『正确答案』B
『答案解析』总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。则(15000+5000)/50000=0.4。
18.下列说法错误的是( )。
A.基金的内部收益率又分为毛内部收益率(GIRR)和净内部收益率(NIRR)
B.GIRR为仅计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率
C.NIRR包含基金费用和管理人业绩报酬对投资者现金流的影响
D.GIRR小于NIRR
『正确答案』D
『答案解析』选项D说法错误：由于基金费用一般为负现金流，因此GIRR大于NIRR。基金的内部收益率又分为毛内部收益率(GIRR)和净内部收益率(NIRR);GIRR为仅计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率;NIRR包含基金费用和管理人业绩报酬对投资者现金流的影响。
19.投资人甲投资A基金已有4年，4年里每年从基金获得的分配金额总额分别为200万元、300万元、300万元、400万元，4年里甲已向基金缴款金额总和为1000万元，预计还将缴纳2次款项，分别是500万元和600万元，预计将于第5年中旬及第9年中旬缴纳，截至第4年末，基金NAV等于100万元，请问截至该时点投资人甲的总收益倍数为( )。
A.1.09
B.1.2
C.1.18
D.1.3
『正确答案』D
『答案解析』总收益倍数=基金持有期间内获得的分配金额之和/基金持有期间内向基金支付的实缴金额之和。则：总收益倍数=(200+300+300+400+100)/1000=1.3。
20.已分配收益倍数=0表示( )。
A.成本已经收回
B.投资者获得超额收益
C.还没有收回所有成本
D.没有任何分红
『正确答案』D
『答案解析』已分配收益倍数(DPI)等于1是损益平衡点，代表成本已经收回;大于1说明投资者获得超额收益;小1于说明还没有收回所有成本;而如果没有任何分红的话，DPI等于0。
21.已分配收益倍数小于1表示( )。
A.成本已经收回
B.投资者获得超额收益
C.没有任何分红
D.还没有收回所有成本
『正确答案』D
『答案解析』已分配收益倍数(DPI)等于1是损益平衡点，代表成本已经收回;大于1说明投资者获得超额收益;小1于说明还没有收回所有成本;而如果没有任何分红的话，DPI等于0。
22.为达到最佳的管理人内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况，体现了其( )。
A.执行有效性原则
B.全面性原则
C.适应性原则
D.成本效益原则
『正确答案』D
『答案解析』选项D符合题意：管理人内部控制的原则主要包括：
(1)全面性原则。内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节。
(2)相互制约原则。组织结构应当权责分明、相互制约。
(3)执行有效原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。
(4)独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。
(5)成本效益原则。以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。
(6)适时性原则。股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。
管理人内部控制的作用和原则【理解】
23.基金管理人做好内部控制，整体而言可保障( )财产的安全、完整。
A.股权投资基金
B.控制人
C.管理人
D.托管人
『正确答案』A
24.在股权投资基金管理人内部控制原则中，基金财产管理人固有财产与其他财产应分离体现了( )原则。
A.内部监控
B.独立性原则
C.相互制约
D.收益性原则
『正确答案』B
『答案解析』管理人内部控制的原则主要包括：
(1)全面性原则。内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节;
(2)相互制约原则。组织结构应当权责分明、相互制约;(选项C错误)
(3)执行有效原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行;
(4)独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离;(选项B正确)
(5)成本效益原则。以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。
(6)适时性原则。股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。
25.通过内部控制股权投资基金管理人对经营中的风险实行( )。
A.识别，评价，管理
B.确认，识别，消除
C.识别，评价，回避
D.识别，回避，消除
『正确答案』A
『答案解析』股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
26.某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，并合理确定风险应对策略，此行为体现了内部控制要素是( )。
A.内部环境
B.控制活动
C.风险评估
D.内部监控
『正确答案』C
『答案解析』选项C正确，管理人内部控制的要素构成主要包括：
(1)内部环境：包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等。内部环境是实施内部控制的基础。
(2)风险评估：及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。
(3)控制活动：根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内。
(4)信息与沟通：及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。
(5)内部监督：对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。
27.管理人应当建立财产分离制度，股权投资基金财产与私募基金管理人固有资产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之间要( )。
A.独立运作，分别核算
B.统一核算
C.整体运作
D.统一运作，统一核算
『正确答案』A
28.关于管理人内部控制的主要控制活动要求，说法错误的是( )。
A.授权控制应当贯穿于股权投资基金管理人资金募集、投资运作、投资后管理和项目退出等主要环节的始终。
B.股权投资基金管理人自行募集股权投资基金的，应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全;股权投资基金管理人应当建立合格投资者适当性制度。
C.股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的利益输送和利益冲突
D.股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每半年开展一次全面的外包业务风险评估。
『正确答案』D
『答案解析』选项D说法错误：股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估。
29.股权投资基金管理人利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现( )。
A.专业化运营
B.内部牵制
C.业务流程控制
D.授权流程管理
『正确答案』C
『答案解析』股权投资基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制。
30.股权投资基金管理人内部环境因素包括( )。
Ⅰ.经营理念和内控文化
Ⅱ.股权结构
Ⅲ.组织结构
Ⅳ.人力资源政策
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、
C.Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
『正确答案』A
『答案解析』选项A符合题意：内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等。内部环境是实施内部控制的基础。
31.合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散( )
Ⅰ.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的
Ⅱ.全部投资项目到期退出的
Ⅲ.全体合伙人决定解散的
Ⅳ.合伙人发生变化
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
『正确答案』A
32.基金财务会计报告包括( )。
Ⅰ.资产负债表
Ⅱ.利润表
Ⅲ.会计报表附注
Ⅳ.资本利得表
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
『正确答案』B
责编：jiaojiao95
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