2020基金从业资格考试私募股权投资基金备考试题：股权投资基金的内部管理_第3页

　　参考答案及解析：

　　1、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查投资者关系管理的概念。投资者关系管理是基金管理人的战略管理职责

　　2、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查各阶段与投资者互动的重点。募集期管理人与投资者互动的重点包括以下内容：(1)基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置;(2)基金管理人开展投资者教育;(3)帮助投资者对基金管理人进行充分调研;(4)帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

　　3、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查基金权益登记。基金权益登记具有确定和变更基金投资者权益的法律效力，是保障基金投资者合法权益的重要环节。根据基金组织形式的不同，公司型股权投资基金、合伙型股权投资基金、信托(契约)型股权投资基金在权益登记环节各有不同的要求和特点

　　4、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查公司型股权投资基金的权益登记。发行新股是指公司为了扩大资本规模而发行新的股份

　　5、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查公司型股权投资基金的权益登记。根据受让人的不同，转让可以分为内部转让和外部转让。

　　6、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查公司型股权投资基金的权益登记。有限责任公司有一定的人合性特征，股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经其他股东过半数同意，且其他股东有优先受让权

　　7、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查公司型股权投资基金的权益登记。有限责任公司型股权投资基金分红只能采用现金分配的形式

　　8、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查公司型股权投资基金的权益登记。一般地，当公司型股权投资基金的全部投资项目都已到期退出、营业期限届满或者出现其他公司章程规定的解散事由时，公司型股权投资基金应当清算退出

　　9、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金的估值与核算。目前行业较为常用的对股权投资基金进行估值的方式，是先根据估值方法确定基金投资的每一个单一投资项目的价值及项目价值总和，加上基金持有的其他资产价值，再扣减基金应承担的费用等负债，最终得到基金资产净值

　　10、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基金估值的原则。有充足理由表明按以上原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值

　　11、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查公允价值的概念。股权投资基金应当按照公允价值的定义对相关投资项目进行公允价值计量

　　12、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基金收益分配。收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等

　　13、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查收益分配方式。单一项目的收益分配方式的具体分配流程一般如下：(1)每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金;(2)剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额;(3)剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益;(4)上述分配完成后，按照基金是否有追赶机制，采用如下不同方式进行分配

　　14、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金信息披露的原则。股权投资基金信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求上。在披露内容上，要求遵循及时性原则、真实性原则、准确性原则、完整性原则、风险揭示原则和公平披露原则;在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则

　　15、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金信息披露的安排。信息披露义务人应当按照基金合同的约定进行信息披露

　　16、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查基金信息披露的安排。基金运作期间，信息披露义务人应当将基金报告期间的投资、运作情况，以定期报告的形式，向投资者进行信息披露

　　17、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查基金托管的含义。一般来说，公募基金强制要求托管，而类属非公开募集基金的股权投资基金并未强制要求托管，全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管，但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施和纠纷解决机制。在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责

　　18、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查基金托管的基本原则。基金托管的基本原则：(1)合规性原则;(2)安全性原则;(3)独立性原则;(4)保密性原则

　　19、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查基金服务业务。股权投资基金管理人的核心竞争力在于投资研究

　　20、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查基金服务业务的含义和服务内容。一般来说，基金服务业务的服务内容包括：基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等

　　21、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基金服务业务的含义和服务内容。基金服务机构提供基金销售募集服务，应当取得相应的业务资质，并与基金管理人签订书面的代销协议，严格按照股权投资基金的销售募集流程进行基金募集

　　22、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金服务业务的含义和服务内容。份额登记机构应该妥善保存登记数据，其保存期限自基金账户销户之日起不得少于20年

　　23、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基金服务业务中基金管理人应承担的责任。基金管理人委托基金服务机构开展服务前，应当对基金服务机构开展尽职调查，了解其人员储备、业务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况等情况，并与基金服务机构签订书面服务协议，明确双方的权利义务及违约责任

　　24、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金业绩评价需要考虑的因素。不同基金的投资领域、设立时间等均有较大差别，因此在进行业绩评价和比较时需综合考虑这两方面因素

　　25、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查基金业绩评价的指标。内部收益率，是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率。

　　26、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查已分配收益倍数。已分配收益倍数是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者现金的回收情况

　　27、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查管理人内部控制的原则。管理人内部控制的原则主要包括：全面性原则、相互制约原则、执行有效原则、独立性原则、成本效益原则、适时性原则

　　28、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查管理人内部控制的要素构成。内部环境是实施内部控制的基础。