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2020年高级会计师考试预习试题及答案七

来源:中华考试网[ 2019年12月20日 ]

  恒远公司是境内一家生产型上市公司,主要生产的产品是巧克力,其产品所需的原材料可可豆主要依赖进口。近期以来,由于国际市场上原材料价格波动较大,且总体上涨趋势比较明显,恒远公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。套期保值属于该公司的新业务,且需向有关部门申请境外交易相关资格。假定不考虑其他因素。

  资料一

  由于该公司初次接触此类业务,没有经验,现公司管理层决定召集各部门讨论对此业务的看法,并要求参与的人员提出自己的建议。各相关人员的主要观点如下:

  (1)公司会计师赵某认为:公司是一家大型的公司,所需原材料可可豆比较多,如果任由原材料可可豆价格波动,由于上涨趋势比较明显,那么很可能加大公司的成本,因此要充分利用衍生品市场降低成本。在此前提下,尽量利用衍生品市场获利,争取形成公司一个新的业务增长点。

  (2)公司财务总监钱某认为:针对原材料可可豆价格上涨的风险,可以采用买入套期保值的方式进行套期保值。

  (3)公司审计部员工孙某认为:套期保值业务相关风险较大,应当建立健全涉及前台、中台、后台等管理制度,如果套期保值业务出现紧急情况可以由财务总监全权处理,以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。

  资料二

  恒远公司根据董事会的最终会议作出对原材料进行套期保值的方案。该公司进行了如下套期保值业务:恒远公司预期在2017年3月31日将要采购可可豆100吨。

  在2016年12月1日进行套期保值时,可可豆现货市场价格为3000美元/吨,当天期货市场价格为30000美元/手(1手=10吨)。恒远公司担心可可豆价格上涨,经董事会批准,在期货市场买入了2017年3月底交割的10手可可豆期货,并将其指定为生产咖啡所需的原材料的套期。

  可可豆期货合约与恒远公司生产咖啡所需的原材料在数量、品种和产地方面相同。2017年3月31日,可可豆现货市场价格上涨到3700美元/吨,期货合约的交割价格为37500美元/手。当日恒远公司购入了100吨可可豆,同时将期货合约对冲平仓。

  <1> 、根据资料一,逐项判断恒远公司相关人员的观点是否存在不当之处;对存在不当之处的,分别指出不当之处,并逐项说明理由。

  【正确答案】 (1)中赵某的观点存在不当之处。(1分)

  不当之处:尽量利用衍生品市场获利,争取形成公司一个新的业务增长点。(1分)

  理由:套期保值的目的是有效规避风险,而恒远公司要尽量利用衍生品市场获利,属于投机行为,不应作为套期保值的目的。(1分)

  (2)中钱某的观点不存在不当之处。(1分)

  (3)中孙某的观点存在不当之处。(1分)

  不当之处:出现紧急情况可以由财务总监全权处理,以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。(1分)

  理由:应制定涉及止损警示及处理等应急预案,以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。(1分)

  【该题针对“套期的会计处理”知识点进行考核】

  <2> 、根据资料二,假定该套期保值业务符合运用套期保值会计的条件,说明相关的会计处理原则。

  【正确答案】 由于该套期是对预期交易进行的套期,所以是现金流量套期。按照套期保值准则规定,在现金流量套期保值下,套期工具利得或损失中属于有效套期的部分70000美元,应当直接确认为所有者权益,计入其他综合收益,并单列项目反映;属于无效套期的部分5000美元(75000-70000),直接计入当期损益。(3分)

  【该题针对“套期的会计处理”知识点进行考核】

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