2019年初级银行从业资格证银行管理考点：金融资产管理公司业务与监管_第3页

　　考点8：风险监管 ★

　　金融资产管理公司作为以经营不良资产为主要业务的非银行金融机构，一般金融机构所具有的风险在金融资产管理公司也都存在，包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等方面。

　　(一)集团战略风险

　　向金融集团方向发展的金融资产管理公司应当对集团发展战略进行规范。集团母公司及各附属法人机构应关注集团关键资源能力、集团文化、协同和考核机制能否支持业务发展战略。

　　(二)集团集中度风险

　　a) 集团集中度风险定义：指单个风险暴露或风险暴露组合可能带来足以威胁集团整体偿付能力或财务状况，导致集团风险状况发生实质性变化的风险。

　　b) 金融资产管理公司要根据自身情况逐步采用 多种技术手段并从多个角度充分识别、计量和管理 自身面临的主要集中度风险。

　　c) 金融资产管理公司要建立全面的集中度风险 管理框架。

　　(三)集团流动性风险

　　金融资产管理公司及其附属法人机构应建立与业务规模、性质、复杂程度和经营范围相适应的流动性风险管理体系，从而维持足以覆盖其所承担或可能承担的流动性风险性质及水平的资金需求。

　　(四)集团声誉风险

　　声誉风险主要涉及因市场人士知悉，或是媒体报道确实与集团经营活动相关的风险事项，或是不实谣言，以及恶意诽谤而使得集团商誉受损而导致的有形或无形损失。

　　考点9：并表监管(集团监管) ★★

　　本节的“并表”概念，不仅包括会计意义上的合并报表，也包括资本监管方面的并表资本计量，还包括了对金融资产管理公司集团范围内的管理和监管要求，属于广义的“并表”概念，亦称集团监管 。

　　(一)公司治理

　　1. 集团公司治理的整体要求

　　《金融资产管理公司监管办法 》综合考虑了金融机构和金融集团公司治理的特殊性，从公司治理框架、集团组织架构、集团管控、任职条件、激励约束机制等五个角度提出了金融资产管理公司的集团公司治理的监管要求。

　　2. 公司治理框架

　　a) 集团公司母公司除了要满足作为单一金融机构公司治理的监管要求之外，还要额外考虑为履行集团管理职责所必需的公司治理安排，包括指导和要求集团子公司建立完善同集团运营相匹配的公司治理机制等。

　　b) 对于母公司董事会、监事会、高级管理层这三个公司治理主体，除了要达到单一金融机构的公司治理要求以外，还提出其在集团管理中额外承担的职责所必需的原则性治理要求和基本方向。

　　c) 强调了识别和管理利益冲突在集团公司治理架构中的重要性。

　　3. 集团组织架构方面

　　a) 组织和管理结构必须和集团整体策略和风险状况相一致。

　　b) 在法人层级上，考虑到集团管理的效率，减少风险扩散链条的必要性，对集团层级提出了明确要求，原则上是“母一子一孙”的三级架构。

　　c) 金融资产管理公司应当及时向监管机构报告其组织架构可能发生的变动和影响，监管机构将据此进行评估，确保集团组织管理架构有利于实施审慎管理。

　　4. 母公司对子公司的管控要求

　　集团母公司管控权主要通过公司章程确定的合理程序来实施，主要基础是业务流程而非法人实体，重心在于战略、财务、人事、资金等方面。此外，母公司对控制管理权需承担一定的额外责任。

　　a) 母公司能对子公司的稳健运营提供适当支持;

　　b) 维持资本充足的责任;

　　c) 母公司作为大股东不得损害附属机构其他股东等相关利益人的权益。

　　5. 同集团运营相匹配的董事和高级管理人员任职资格要求

　　a) 金融资产管理公司母公司的董事、高级管理人员除了承担母公司单体层面的相应职责外，还要额外承担集团管理所赋予的相应职责。

　　b) 附属法人机构的董事、高级管理人员不仅要在附属法人机构本身发展方面做出努力和贡献，还要适当考虑其在配合母公司关于集团发展的政策执行方面的履职情况，以确保集团有效管理。

　　c) 集团母公司的董事、高级管理人员以及负责内控、 风险管理等关键职位的人员原则上不能兼任。

　　6. 集团激励约束机制

　　金融资产管理公司除参照《商业银行公司治理指引》、《商业银行稳健薪酬监管指引》等相关规定建立自身适当的激励约束机制之外，还要在集团层面建立目标一致的激励约束机制。

　　(二)集团内部交易

　　1. 集团内部交易的定义和原则

　　金融资产管理公司的集团内部交易是指集团母公司与附属法人机构以及附属法人机构之间发生的包括资产、资金、服务等资源或义务转移的行为，不包括集团母公司及各附属法人机构与对其有直接或间接控制、共同控制、实际控制或重大影响的其他股东之间的交易。

　　金融资产管理公司集团内部交易应遵循诚信、公允、审慎、透明的原则，确保内部交易的必要性、合理性、合规性。

　　2. 集团内部交易的禁止性规定

　　金融资产管理公司的附属法人机构还应当遵守所属行业的监管规定，不得违规从事下列事项：

　　a) 附属银行类机构不得对集团母公司及其他附属法人机构提供无担保授信，或发放无担保贷款;不得对集团母公司及其他附属法人机构的融资行为提供担保，但关联方以银行存单、国债提供足额反担保的除外;

　　b) 附属信托类机构不得将集合信托资金直接或间接运用于集团母公司及其他附属法人机构，但集合信托资金全部来源于集团母公司及其他附属法人机构的除外;

　　c) 附属证券类机构不得对集团母公司和其他股东提供融资或担保;不得持有集团母公司和其他股东的股权(但法律、法规或者中国证监会另有规定的除外) ，不得通过购买集团母公司或其他股东持有的证券等方式输送不当利益;

　　d) 附属保险类机构不得违反原保监会有关关联交易的监管要求，违规对集团母公司及其他附属法人机构提供担保和投资。

　　(三)特殊目的实体管理

　　特殊目的实体是指为特殊目的而建立的法人和其他经济组织。金融资产管理公司应对特殊目的实体加强管理，在特殊目的实体从事各项业务时，能够有效识别、计量、监测和控制相关风险。

　　(四)信息资源管理

　　信息资源管理主要包括金融资产管理公司集团数据管理、信息科技治理、信息系统建设和信息安全管理四个方面。

　　17.4 金融资产投资公司业务与监管

　　金融资产投资公司是指经银保监会批准，在人民共和国境内设立的主要从事银行债权转股权及配套支持业务的非银行金融机构。

　　截至目前，银保监会已先后批准五家大型银行设立建信金融资产投资有限公司、农银金融资产投资有限公司、工银金融资产投资有限公司、中银金融资产投资有限公司、交银金融资产投资有限公司。(2019版新增)

　　考点10：金融资产投资公司业务范围★★

　　(一)与主业相关的资产类业务

　　包括典型的债转股业务，即收购银行对企业的债权并转为股权，以及非典型的股换债业务，即先投资企业的股权，再以股权投资资金偿还债权。

　　这两项业务均要求以债转股为目的，金融资产投资公司不得偏离该主业目标从事收购或投资业务，以与金融资产管理公司和其他投资类机构相区别。

　　(二)负债业务

　　金融资产投资公司可通过以下三种方式获取债务性资金：发行私募资产管理产品，发行金融债券，以及通过债券回购、同业拆借、同业借款等方式融入资金。

　　(三)固定收益类证券投资业务

　　根据资金来源不同，自营资金可以开展存放同业、拆放同业、购买国债或其他固定收益类证券等业务，原则上不得开展与债转股主业无关的其他投资，包括长期股权投资、阶段性股权投资、其他非标投资等;募集资金的使用应当符合资金募集约定用途，原则上应当用于债转股业务。

　　(四)中间业务及其他

　　该类业务属于表外的中间类业务，金融资产投资公司以收取中间业务费用的方式获利，一般不涉及风险承担问题。

　　考点11：金融资产投资公司经营规则★★

　　金融资产管理公司的经营规则主要包括五个方面：突出主业规则、资金来源限定、风险隔离机制、规范行使股东权利及风险管理要求。

　　(一)突出主业规则

　　要求全年主营业务占比或者主营业务收入占比原则上不应低于总业务或者总收入的50%。

　　(二)资金来源限定

　　发行私募资产管理产品的对象须为合格投资者;发行私募股权投资基金需通过设立附属机构，并向基金业协会申请成为私募股权投资基金管理人;发行金融债券募集的资金应当主要用于流动性管理和收购银行债权;使用银行理财资金需确保资产洁净转让和真实出售，并依法依规用于交叉实施债转股。

　　(三)风险隔离机制

　　金融资产投资公司在开展债转股业务过程中，既要防范业务经营中的固有风险，也要防范道德风险。

　　1. 坚持通过市场机制发现合理价格，洁净转让、真实出售，有效实现风险隔离。

　　2. 金融资产投资公司应当与其股东银行及其关联机构建立防止利益冲突和利益输送的机制。

　　3. 鼓励对发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业实施债转股，禁止对扭亏无望、已失去生存发展前景的“僵尸企业”、有恶意逃废债行为的失信企业、债权债务关系复杂且不明晰的企业以及金融企业等实施债转股。

　　4. 金融资产投资公司要建立全面规范的业务经营制度，明确尽职调查、审查审批与决策流程，建立严格的关联交易管理制度，明确重大关联交易认定标准，遵循商业原则，防止掩盖风险、规避监管和监管套利，同时加强对所收购债权的管理，切实维护自身合法权益。

　　(四)规范行使股东权利

　　金融资产投资公司开展债转股业务，既要切实降低企业杠杆率，还需以此为契机，推动深化企业改革，完善债转股企业公司治理结构，强化激励约束机制，提升管理水平和创新能力，为转股企业长期持续健康发展奠定基础 。

　　(五)风险管理要求

　　参考金融资产管理公司债转股业务方面的经验，《金融资产投资公司管理办法(试行)》对公司治理结构、风险管理框架、资本管理、信用风险、流动性风险、操作风险管理等方面提出了具体监管要求 。

　　【提示】基本同金融资产管理公司的要求，不用单独掌握。

试题来源:[银行从业2019年银行从业《银行管理(中级)》考试题库 】 2019年银行从业初级无基础取证班，送VIP题库 教材精讲班+考点强化班+模考预测班+习题班，助力通关！扫描二维码或直接咨询