2018年证劵从业资格考试金融市场基础知识复习试题（5）_第5页

　　21、关于证券投资基金的利润分配方式的说法正确的有(　)。

　　Ⅰ封闭式基金收益分配采用现金方式.

　　Ⅱ.开放式基金的分红方式有现金分红和红利再投资转换为基金份额两种

　　Ⅲ.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每周进行收益分配

　　Ⅳ.开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、ⅠⅢ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅳ

　　22、对基金投资进行限制的主要目的有(　)。

　　Ⅰ.引导基金分散投资，降低风险

　　Ⅱ.避免基金操纵市场

　　Ⅲ.发挥基金引导市场的积极作用

　　Ⅳ.通过基金带动股票、债券市场的进一步发展

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　23、包含(　)等条款的公司债券可以使其成为嵌入式衍生工具。

　　Ⅰ.赎回条款

　　Ⅱ.返售条款

　　Ⅲ.转股条款

　　Ⅳ.重设条款

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ

　　C、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　24、金融远期合约主要包括(　)。

　　Ⅰ.远期利率协议

　　Ⅱ.远期外汇合约

　　Ⅲ.远期股票合约

　　Ⅳ.远期货币互换合约

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　25、保证期货交易正常进行的制度有(　)。

　　Ⅰ.分级交易制度

　　Ⅱ.标准化的期货合约和对冲机制

　　Ⅲ.保证金制度

　　Ⅳ.强行平仓制度

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　26、关于套期保值的说法不正确的有(　)。

　　Ⅰ.其基本做法是在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易，以期在未来某一时间通过期货合约的对冲，以一个市场的营利来弥补另一个市场的亏损

　　Ⅱ.持有现货空买的交易者担心将来现货价格上涨而给自己造成的经济损失，于是买入期货合约，这采用的是空头套期保值策略

　　Ⅲ.持有现货多头的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约，这采用的是多头套期保值策略

　　Ⅳ.期货交易的对象是标准化产品，因此套期保值者很容易找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ

　　27、关于金融期权的说法正确的有(　)。

　　Ⅰ.一般地说，凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易

　　Ⅱ.期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利

　　Ⅲ.在金融期权交易中，期权出售者需开立保证金账户，并按规定缴纳保证

　　Ⅳ.金融期权交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，交易双方将因价格的变动而发生现金流转

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　28、某投资者预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨，于是买入看涨期权，如果该投资者的判断是正确的，则下列说法中正确的有(　)。

　　Ⅰ.投资者行权，按协定价格买入该项金融工具并以市价卖出

　　Ⅱ.投资者可赚取市价与协定价格之间的差额

　　Ⅲ.投资者放弃行权

　　Ⅳ.损失期权费

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅰ、Ⅳ

　　29、我国第一笔人民币利率互换交易的交易双方是(　)。

　　Ⅰ.国家开发银行

　　Ⅱ.中国银行

　　Ⅲ.中国建设银行

　　Ⅳ.光大银行

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅳ

　　30、可转换公司债券的特征有(　)。

　　Ⅰ.是一种附有转股权的特殊债券

　　Ⅱ.具有双重选择权的特征

　　Ⅲ.投资者可以实现收益与流动性的最大化

　　Ⅳ.对发行人的要求很高

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　31、《上市公司证券发行管理办法》对发行可转换公司债券的上市公司的现任董事、监事和高级人员的规定有(　)。

　　Ⅰ.具备任职资格

　　Ⅱ.能够忠实和勤勉地履行职务

　　Ⅲ.最近24个月内未受到过中国证监会的行政处罚

　　Ⅳ.最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅲ

　　32、相关法律对发行可转换公司债券的上市公司的净资产的要求有(　)。

　　Ⅰ.发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元

　　Ⅱ.发行可转换为股票的公司债券的上市公司，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元

　　Ⅲ.发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元

　　Ⅳ.发行分离交易的可转换公司债券的国有独资公司，其最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅲ、Ⅳ

　　33、持有上市公司股份的股东申请发行可交换公司债券应当符合的规定有(　)。

　　Ⅰ.申请人只能是相关法律规定的有限责任公司或股份有限公司

　　Ⅱ.公司最近1期末的净资产额不少于人民币3亿元

　　Ⅲ.本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%

　　Ⅳ.经资信评级机构评级，债券信用级别为优

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D、Ⅲ、Ⅳ

　　34、可交换债券与可转换债券的不同之处主要体现在(　)。

　　Ⅰ.发行主体和偿债主体不同

　　Ⅱ.适用的法规不同

　　Ⅲ.发行目的不同

　　Ⅳ.股权稀释效应不同

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　35、关于可交换债券与可转换债券的说法正确的有(　)。

　　Ⅰ.可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化

　　Ⅱ.可交换债券在国外有股票、现金和混合三种交割方式

　　Ⅲ.可交换债券和可转换债券一般都附有转股价向下修正条款

　　Ⅳ.发行可转换债券，一般是将募集资金用于投资项目

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ

　　C、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　36、根据证券化的基础资产不同，可将资产证券化分为(　)。

　　Ⅰ.不动产证券化

　　Ⅱ.应收账款证券化

　　Ⅲ.境内资产证券化

　　Ⅳ.离岸收益证券化

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ

　　C、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　37、信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应当符合的条件有(　)。

　　Ⅰ.具有较高的同质性

　　Ⅱ.具有较高的异质性

　　Ⅲ.能够产生可预测的现金流收入

　　Ⅳ.流动性较强

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ

　　D、Ⅱ、Ⅳ

　　38、信贷资产证券化中，内部信用增级的方式有(　)。

　　Ⅰ.超额抵押

　　Ⅱ.资产支持证券分层结构

　　Ⅲ.现金抵押账户

　　Ⅳ.备用信用证

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅲ、Ⅳ

　　39、金融衍生工具的发展动因有(　)。

　　Ⅰ.避险

　　Ⅱ.20世纪80年代以来的金融自由化

　　Ⅲ.金融机构的利润驱动

　　Ⅳ.新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段

　　A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　40、金融衍生工具市场的特点有(　)。

　　Ⅰ.杠杆性

　　Ⅱ.风险性

　　Ⅲ.虚拟性

　　Ⅳ.流动性

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅲ、Ⅳ

　　41、目前在交易所交易的衍生品有(　)。

　　Ⅰ.可转换公司债券

　　Ⅱ.股票指数期货

　　Ⅲ.股票指数期权

　　Ⅳ.资产支持证券

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ