2018年证券从业资格考试金融市场基础知识强化试题（6）_第4页

　　二、组合型选择题

　　51[单选题] 货币政策是中央银行为实现既定的经济目标，运用各种经济调节(　　)等方针和措施的总称，是国家调节和控制宏观经济的主要手段。

　　Ⅰ.货币输出

　　Ⅱ.货币供给

　　Ⅲ.货币需求

　　Ⅳ.利率

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：A

　　参考解析：中央银行通过货币市场进行公开市场业务操作，买卖有价证券以调节货币供应量;实施再贴现政策，调整再贴现率以影响信用规模。两者的实施都可以通过影响利率水平来调节资金供求，而金融市场利率的变化又是货币政策的中介指标和决策的重要参考依据。

　　52[单选题] 我国银行理财产品大致可以分为(　　)。

　　Ⅰ.债券型理财产品

　　Ⅱ.信托型理财产品

　　Ⅲ.QDII型理财产品

　　Ⅳ.股票型理财产品

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：根据投资领域的不同，银行理财产品有着不同的投资领域，据此，理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型以及QDII型产品。

　　53[单选题] 股价指数的基准功能，主要体现在(　　)。

　　Ⅰ.描述股票市场趋势，反映国民经济发展状况

　　Ⅱ.预测股票价格走势，反映收益增减变化

　　Ⅲ.提供客观衡量投资者投资收益和风险的基准

　　Ⅳ.为不同细分市场的投资配置与选择提供基准

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：股价指数产生的初衷就是对市场股价变动的趋势和幅度进行描述，所以其天然具备基准功能，主要体现在以下三个方面： (1)描述股票市场趋势，反映国民经济发展状况。

　　(2)提供客观衡量投资者投资收益和风险的基准。

　　(3)为不同细分市场的投资配置与选择提供基准。

　　54[单选题] 下列关于完善市场制度结构，降低制度性风险说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.完善市场制度、规范市场参与者行为是降低制度性风险主要措施

　　Ⅱ.提高市场制度供给的合理性、延续性，降低不确定性有助于减少制度性风险。

　　Ⅲ.对上市公司而言，力求多元化的上市公司结构，消除对非公有制公司的“所有制歧视”有助于减少制度性风险

　　Ⅳ.加强市场制度创新，如实行股票指数期货等，以降低或者转移风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：完善市场制度结构，降低制度性风险。对于内生的系统性风险而言，它和宏观环境和市场制度本身相关。因此，完善市场制度、规范市场参与者行为是主要措施。提高市场制度供给的合理性、延续性，降低不确定性有助于减少这种风险。对上市公司而言，力求多元化的上市公司结构，消除对非公有制公司的“所有制歧视”。加强市场制度创新，如实行股票指数期货等，以降低或者转移风险。

　　55[单选题] 以委托单为例，委托指令的基本要素包括证券账号、日期、证券名称、买卖方向、(　　)、签名、其他内容。

　　Ⅰ.委托数量Ⅱ.委托价格

　　Ⅲ.时间Ⅳ.有效期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：以委托单为例，委托指令的基本要素包括：证券账号、日期、证券名称、买卖方向、委托数量、委托价格、时间、有效期、签名、其他内容。

　　56[单选题] 取得从业资格的人员，符合(　　)条件的，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书。

　　Ⅰ.已被机构聘用

　　Ⅱ.最近3年未受过刑事处罚

　　Ⅲ.未被中国证监会认定为证券市场禁入者，或者已过禁人期的

　　Ⅳ.品行端正，具有良好的职业道德

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：取得从业资格的人员，符合下列条件的，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书： (1)已被机构聘用。

　　(2)最近3年未受过刑事处罚。

　　(3)不存在《证券法》第132条规定的情形。

　　(4)未被中国证监会认定为证券市场禁入者，或者已过禁人期的。

　　(5)品行端正，具有良好的职业道德。

　　(6)法律、行政法规和中国证监会规定的其他条件。

　　57[单选题] 随着资本市场的发展，我国市场的资金结构和投资者结构的变迁轨迹大体可以分为四个阶段，第二阶段的特征有(　　)。

　　Ⅰ.中小投资者的弱势地位在机构投资者实力不断增强和操纵市场行为中日益明显，面临的风险不断增大

　　Ⅱ.证券公司的狂热投机和非规范运作导致其营运风险不断放大，经营绩效出现了较大幅度的波动

　　Ⅲ.新设立的证券投资基金公司由于其恶劣的市场行为和乏善可陈的经营业绩，市场认可度较低

　　Ⅳ.由于不完善的市场运作规则，导致投资者结构变动的积极影响并未显现出来

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：这一时期我国市场资金结构和投资者结构变迁轨迹的特征是： (1)中小投资者的弱势地位在机构投资者实力不断增强和操纵市场行为中日益明显，面临的风险不断增大。

　　(2)证券公司的狂热投机和非规范运作导致其营运风险不断放大，经营绩效出现了较大幅度的波动。

　　(3)新设立的证券投资基金公司由于其恶劣的市场行为和乏善可陈的经营业绩，市场认可度较低。

　　(4)由于不完善的市场运作规则，导致投资者结构变动的积极影响并未显现出来。

　　58[单选题] 下列关于非系统风险说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.非系统性风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险

　　Ⅱ.非系统性风险也称个别性风险

　　Ⅲ.非系统性风险的一个典型特征是可以通过投资组合来消除

　　Ⅳ.非系统性风险通常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场价格不存在系统的全面联系

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：非系统性风险也称个别性风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场价格不存在系统的全面联系，非系统性风险的一个典型特征是可以通过投资组合来消除。

　　59[单选题] 关于区域性股权交易市场的融资方式表述正确的是(　　)。

　　Ⅰ.灵活性和多样化

　　Ⅱ.几乎所有的区域性股权市场都同时提供股权融资和债券融资

　　Ⅲ.私募债是区域性股权市场的融资模式

　　Ⅳ.股权融资除定向增发外，还包括股票质押融资

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：融资方式的灵活性和多样化的特点，成为区域性股权交易市场吸引挂牌公司的重要原因。一方面，几乎所有的区域性股权市场都同时提供股权融资和债券融资，其中股权融资除定向增发外，还包括股权质押融资。另一方面，私募债也是区域性股权市场中另一种常见的融资模式。

　　60[单选题] 我国股票发行监管制度的演变包括审批制之前的发行监管制度(1990—1993年)、额度管理阶段(1993—1995年)、(　　)。

　　Ⅰ.指标管理阶段(1996—2000年)

　　Ⅱ.通道制阶段(2001—2004年)

　　Ⅲ.保荐制阶段(2004年至今)

　　Ⅳ.推进新股发行体制改革阶段(2013年至今)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：我国股票发行监管制度的演变包括审批制之前的发行监管制度(1990—1993年)、额度管理阶段(1993—1995年)、指标管理阶段(1996—2000年)、通道制阶段(2001—2004年)、保荐制阶段(2004年至今)推进新股发行体制改革阶段(2013年至今)。

　　61[单选题] 一次足额发行或限额内分期发行金融债券，如果发生下列(　　)情况之一，应在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说明原因。

　　Ⅰ.发行人业务、财务等经营状况发生重大变化

　　Ⅱ.高级管理人员变更

　　Ⅲ.控制人变更

　　Ⅳ.发行人作出新的债券融资决定

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：一次足额发行或限额内分期发行金融债券，如果发生下列情况之一，应在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说明原因：发行人业务、财务等经营状况发生重大变化;高级管理人员变更;控制人变更;发行人作出新的债券融资决定;发行人变更承销商、会计师事务所、律师事务所或信用评级机构等专业机构;是否分期发行、每期发行安排等金融债券发行方案变更;其他可能影响投资人作出正确判断的重大变化。

　　62[单选题] 证券公司从功能上划分可以分为(　　)。

　　Ⅰ.中国证券业协会

　　Ⅱ.证券经纪商

　　Ⅲ.证券自营商

　　Ⅳ.证券承销商

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：证券公司从功能上划分可以分为证券经纪商、证券自营商和证券承销商。

　　63[单选题] 资本市场主要指的是(　　)。

　　Ⅰ.各种票据市场

　　Ⅱ.债券市场

　　Ⅲ.外汇和金融衍生品买卖市场

　　Ⅳ.股票市场

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：通常，资本市场主要指的是债券市场和股票市场。

　　64[单选题] 证券公司申请IB业务的资格条件有(　　)。

　　Ⅰ.申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准

　　Ⅱ.已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度

　　Ⅲ.全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前两个月的风险监管指标持续符合规定的标准

　　Ⅳ.配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券公司申请IB业务的资格条件： (1)申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准。

　　(2)已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度。

　　(3)全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前两个月的风险监管指标持续符合规定的标准。

　　(4)配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。

　　(5)已按规定建立健全与IB业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度。

　　(6)具有满足业务需要的技术系统。

　　(7)中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。

　　65[单选题] 我国《公司法》规定，股东可以用货币出资，也可以将(　　)等用货币估价出资，还可以依法转让的非货币财产作价出资(法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外)。

　　Ⅰ.实物Ⅱ.知识产权

　　Ⅲ.土地所有权Ⅳ.土地使用权

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：我国《公司法》规定，股东可以用货币出资，也可以将实物、知识产权、土地使用权等用货币估价出资，还可以依法转让的非货币财产作价出资(法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外)。

　　66[单选题] 根据《企业年金基金管理办法》的规定，企业年金基金投资管理人应当具备的条件包括(　　)。

　　Ⅰ.具有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

　　Ⅱ.具有符合要求的营业场所

　　Ⅲ.取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数

　　Ⅳ.具有完善的法人治理结构

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：根据《企业年金基金管理办法》的规定，企业年金基金投资管理人应当具备下列条件： (1)经国家金融监管部门批准，在中国境内注册，具有受托投资管理、基金管理或者资产管理资格的独立法人。

　　(2)具有完善的法人治理结构。

　　(3)取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数。

　　(4)具有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。

　　(5)具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与企业年金基金投资管理业务有关的其他设施。

　　(6)国家规定的其他条件。

　　67[单选题] 判断股票的流动性强弱主要分析(　　)三个方面。

　　Ⅰ.市场深度

　　Ⅱ.报价紧密度

　　Ⅲ.市场广度

　　Ⅳ.弹性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：判断股票的流动性强弱主要分析三个方面：市场深度、报价紧密度、弹性。

　　68[单选题] 关于信息隔离墙制度，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.证券公司为控制敏感信息在相互存在利益冲突的业务之间不当流动和使用而采取的一系列措施

　　Ⅱ.证券公司建立的信息隔离墙制度，应当覆盖相互存在利益冲突的各项业务，以防范内幕交易和管理利益冲突

　　Ⅲ.证券公司采取信息隔离措施难以避免利益冲突的，应当对利益冲突进行披露

　　Ⅳ.披露难以有效处理利益冲突的，应当采取对相关业务进行限制等措施

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：信息隔离墙制度是指证券公司为控制敏感信息在相互存在利益冲突的业务之间不当流动和使用而采取的一系列措施。敏感信息是指证券公司在业务经营过程中掌握或知悉的内幕信息或者可能对投资决策产生重大影响的尚未公开的其他信息。证券公司建立的信息隔离墙制度，应当覆盖相互存在利益冲突的各项业务，以防范内幕交易和管理利益冲突。证券公司采取信息隔离措施难以避免利益冲突的，应当对利益冲突进行披露;披露难以有效处理利益冲突的，应当采取对相关业务进行限制等措施。证券公司对相关业务进行限制时，应当遵循客户利益优先和公平对待客户的原则。

　　69[单选题] 以下关于中小非金融企业发行集合票据，说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.应在中国银行间债券市场交易商协会注册

　　Ⅱ.募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动

　　Ⅲ.应制定偿债保障措施，并在发行文件中披露

　　Ⅳ.应由符合条件的承销机构承销，并可在银行间债券市场流通转让

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：中小非金融企业发行集合票据，应在中国银行间债券市场交易商协会注册。中小非金融企业发行集合票据募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。中小非金融企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中披露。中小非金融企业发行集合票据应由符合条件的承销机构承销，并可在银行间债券市场流通转让。

　　70[单选题] 关于融资融券交易保证金以下说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.为了控制信用风险，证券公司向投资者融资、融券前，应当事先向投资者收取一定比例的保证金

　　Ⅱ.可以是现金

　　Ⅲ.可以以证券充抵

　　Ⅳ.是投资者对证券公司融资融券所产生债务的担保物的一部分

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：为了控制信用风险，证券公司向投资者融资、融券前，应当事先向投资者收取一定比例的保证金。保证金可以是现金，也可以以证券充抵。投资者提交的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为投资者对证券公司融资融券所产生债务的担保物。