证券从业考试基础知识考点精选：证券公司治理结构和内部控制

证券公司治理结构和内部控制

一、证券公司治理结构

1、证券公司独立董事基本要求：从事证券、金融、法律、会计 5 年以上，本科学历并学士学位

2、不得担任证券公司独立董事的人员：

①在证券公司或其关联方任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员

②在下列机构任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员：持有或控制证券公司 5%以上股权的单位、证券公司前 5 名股东单位、与证券公司存在业务联系或利益关系的机构

③持有或控制上市证券公司 1%以上股权的自然人、上市证券公司前 10 名股东中的自然人股东、或者控制证券公司 5%以上股权的自然人及其上述人员的近亲属

④为证券公司及其关联方提供法律、财务、咨询服务的人员及其近亲属

⑤在其他证券公司担任除独立董事以外职务的人员

3、股东及股东会

①董事会、监事会、单独或合并持有证券公司 5%股权的股东，可以向股东会提出议案

②单独或合并持有证券公司 5%以上股权的股东，可以向股东会提名董事、独立董事、监事

③证券公司与控股股东要严格分开，各自独立经营

4、董事和董事会

①证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券资产管理、融资融券业务中 2 种以上的，董事会应设审计委员会、薪酬与提名委员会、风险控制委员会。审计委员会、薪酬与提名委员会负责人应当由独立董事担任

②独立董事任期内辞职或被免职的，独立董事本人和证券公司应当分别向证券监管部门和股东会书面说明

5、经理层

①经理层人员不得经营与任职公司相竞争的业务，也不得直接或间接投资于与任职公司竞争的企业

②证券公司设总经理，总经理可以列席董事会会议

③证券公司通过管理委员会、执行委员会行使总经理职权的，其组成人员应当取得证券公司高级管理人员资格

二、证券公司内部控制

1、定义：指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施

2、内部控制的目标

①保证经营的合法合规及内部规章制度的贯彻执行

②防范经营风险和道德风险

③保障客户和公司的资产安全、完整

④保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时

⑤提高证券公司经营效率和效果

3、完善内部控制机制的原则

健全、合理、制衡、独立

4、内部控制的主要内容

详见 294-296

三、证券公司风险控制指标管理

1、《证券公司风险控制指标管理办法》规定，为建立净资本为核心的风险控制指标体系，证券公司应当按规定计算净资本和风险资本准备，编制净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表

2、净资本及其计算

①净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标

②净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数，也可以说，净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额

③净资本=净资产-金融资产的风险调整-其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+证监会认定或核准的其他调整项目

3、风险控制指标标准

（1）各项业务净资本要求

①证券经纪，2 千万

②承销与保荐、自营、资产管理、其他，之一，5 千万

③经纪+4567,1 亿

④4567 两项或以上的，2 亿

（2）风险控制指标标准

①净资本与各项风险资本准备之和的比例不低于 100%

②净资本与净资产比例不低于 40%

③净资本与负债比例不低于 8%

④净资产与负债比例不低于 20%

（3）自营业务的风险控制指标

①自营权益类证券及证券衍生产品的合计额不得超过净资本的 100%

②自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的 30%

③持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过 5%，包销导致除外

④计算自营规模时，按成本价与公允价值孰高原则计算

（4）融资融券业务的风险控制指标

①为单一客户融资业务规模不得超过净资本的 5%

②为单一客户融券业务规模不得超过净资本的 5%

③接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的 20%

④融资业务规模是指对客户融出资金的本金合计;融券业务规模是指对客户融出证券在融出日的市值合计

（5）证券公司风险资本准备基准计算标准

①证券经纪业务，按托管的客户交易结算资金总额的 3%计算经纪业务风险资本准备

②证券自营业务：

A、按固定收益类证券投资规模的 10%计算风险资本准备

B、未进行风险对冲的证券衍生产品和权益类证券分别按投资规模的 30%和 20%计算风险资本准备

C、已进行风险对冲的权益类证券和证券衍生产品按投资规模的 5%计算风险资本准备

D、超比例经营的，整改完成前应当将超比例部分按投资成本的 100%计算风险资本准备

③证券承销业务：

A、分别按包销再融资项目股票、IP 项目股票、公司债券、政府债券金额的30%、15%、8%、4%计算承销业务风险资本准备

B、计算承销金额时，承销团成员分销的金额和战略投资者协议认购的金额不包括在内

C、计算股票承销业务风险资本准备时，应在发行项目确定询价区间后，按询价上限计算

D、同时承销多家发行人发行的证券，发行期有交叉、且发行尚未结束的，应当分别计算各项承销业务风险资本准备

E、报送月报时，证券公司应当按照当月某一时点计算的风险资本准备最大额填报月末承销业务风险资本准备

④证券资产管理业务：　

A、分别按专项、集合、定向资产管理业务规模的 8%、5%、5%计算资产管理业务风险资本准备

B、按集合计划面值与管理资产净值孰高原则计算集合资产管理业务规模

C、按管理本金计算专项、定向资产管理业务规模

⑤融资融券业务：　　

分别按融资业务、融券业务规模的 10%计算融资融券业务风险资本准备

⑥设立分公司、证券营业部　　

按分公司每家 2 千万、营业部每家 5 百万计算风险资本准备

⑦证券公司应按上 1 年营业费用总额的 10%计算营运风险资本准备

⑧不同类别证券公司实行不同的风险资本准备计算比例：　　

A、   A、B、C、D 类公司的经纪业务、自营业务、承销业务、资产管理业务、融资融券业务的风险资本准备按基准计算标准的 0.6 倍、0.8 倍、1 倍、2 倍计算

B、设立分支机构、营运风险资本准备，各类证券公司公司统一按基准计算标准计算

4、监管措施

（1）证券公司净资本或其他风险控制指标达到预警标准的，证监局采取以下措施：

①出局监管关注函并抄送主要股东，要求公司说明潜在风险和控制措施

②要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高净资本水平

③要求公司进行重大业务决策时至少提前 5 工作日报送报告，说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控制指标的影响

④责令公司合规部门增加对风险控制指标检查的频率，并提交有关风险控制指标水平报告

（2）证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，证监局采取以下措施：

①责令限期改正，5 工作日内制定报送整改计划，整改期限最长不超过 20 工作日

②未按时报送整改计划的，立即限制其业务活动

③整改期内，停止批准新业务，停止批准增设、收购营业性分支机构、限制分配红利、限制转让财产或在财产上设定权利

（3）证券公司未按期完成整改的，到期次日起，证监局采取以下措施：

①限制业务活动

②责令暂停部分业务

③限制向董事、监事、高管支付报酬、提供福利

④责令更换董监高或限制其权利

⑤责令控股股东转让股权或限制有关股东行使股东权利

⑥认定董监高为不适当人选

（4）证券公司未按期完成整改，风险控制指标继续恶化，证监会可撤销其有关业务许可

（5）证券公司风险控制指标无法达标，证监会视情形可：

①责令停业整顿

②制定其他机构托管、接管

③撤销经营证券业务许可

④撤销