2018年证券从业证券分析师章节试题：第七章_第3页

　　三、判断题

　　1. 马柯威茨分别用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和不确定性(风险)，建立均值方差模型来阐述如何全盘考虑上述两个目标，从而进行决策。( )

　　2. 无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。( )

　　3. 建立套利定价理论的假设一：“投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的”是对投资者偏好的规范。( )

　　4. 市场利率的变化会影响到债券价格的变化，即利率上升，债券价格会下跌;反之，会上升。( )

　　5. 所谓利率消毒是为了获取充足的资金以偿还未来债务流中的每一笔债务而建立的债券组合策略。( )

　　6. 投资学中，个人或机构投资者所持有的各种股权证券被总称为证券组合。( )

　　7. 为了获取充足的资金以偿还未来的某项债务，为此而使用的建立债券组合的策略，称之为多重支付负债下的免疫策略和现金流匹配策略。( )

　　8. 无差异曲线是由左上至右下弯曲的曲线，不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。( )

　　9. 业绩评估不仅是证券组合管理过程的最后一个阶段，同时也可以看成是一个连续操作过程的组成部分。( )

　　10. 马柯威茨分别用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和不确定性(风险)，建立均值方差模型来阐述如何全盘考虑上述两个目标，从而进行决策。( )

　　11. 市场利率的变化会影响到债券价格的变化，即利率上升，债券价格会下跌;反之，会上升。( )

　　12. 组合管理的目标是实现投资收益的最大化，也就是使组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大满足。( )

　　13. 在不卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。( )

　　14. 具体来讲，当实际价格低于均衡价格时，说明该证券是廉价证券，我们应该购买该证券;相反，我们则应卖出该证券，而将资金转向购买其他廉价证券。( )

　　15. 一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率。( )

　　16. 修正久期是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量，更符合一般意义上的久期定义。( )

　　17. 债券掉换的核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定以决定是否买进。( )

　　18. 所谓利率消毒是为了获取充足的资金以偿还未来债务流中的每一笔债务而建立的债券组合策略。( )

　　19. 所谓利率消毒是为了获取充足的资金以偿还未来债务流中的每一笔债务而建立的债券组合策略。( )