2018年证券从业资格考试金融市场基础知识预习试卷（10）

　　一、选择题(共50题，每小题1分，共50分)以下各选项中。只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。

　　1[单选题] 根据《首发管理办法》的规定，发行人应当符合：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币(　　)万元。

　　A.1 000

　　B.2 000

　　C.3 000

　　D.5 000

　　参考答案：D

　　参考解析： 根据《首发管理办法》的规定，发行人应当符合下列条件：①最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据;②最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元;③或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;④发行前股本总额不少于人民币3000万元;⑤最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%;⑥最近一期期末不存在未弥补亏损。

　　2[单选题] 增发除了应当符合上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券发行管理办法》对于上市公司增发还有特别规定，其中之一是：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于(　　)。

　　A.2%

　　B.3%

　　C.6%

　　D.10%

　　参考答案：C

　　参考解析： 增发除了应当符合上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券发行管理办法》对于上市公司增发还有特别规定，其中之一是：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。

　　3[单选题] (　　)是将公司所有剩余盈余都投资于本公司，用于内部积累。

　　A.固定股利政策

　　B.固定股利支付率政策

　　C.零股利政策

　　D.剩余股利政策

　　参考答案：C

　　参考解析： 零股利政策，是将公司所有剩余盈余都投资于本公司，用于内部积累。一般在公司快速成长阶段会使用这种股利政策，虽然不派发股息，但股价会不断增长，从而提供给投资者回报。

　　4[单选题] 我国《公司法》规定，公司不得收购本公司股份，除外情况中与持有本公司股份的其他公司合并和股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的应当在(　　)个月内转让或者注销。

　　A.3

　　B.6

　　C.9

　　D.12

　　参考答案：B

　　参考解析： 我国《公司法》规定，公司不得收购本公司股份，有下列情形之一的除外：①减少公司注册资本;②与持有本公司股份的其他公司合并;③将股份奖励给本公司职工;④股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。公司依照规定收购本公司股份后，属于第①项情形的，应当自收购之日起10日内注销。属于第②项、第④项情形的，应当在6个月内转让或者注销。属于第③项规定收购的本公司股份，不得超过本公司已发行股份总额的5%;用于收购的资金应当从公司的税后利润中支出;所收购的股份应当在1年内转让给职工。

　　5[单选题] 根据《证券投资者保护基金管理办法》的规定，上海证券交易所、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的(　　)纳入基金。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　参考答案：D

　　参考解析： 根据《证券投资者保护基金管理办法》的规定，证券投资者保护基金的来源有：上海证券交易所、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金。

　　6[单选题] 股份有限公司申请股票上市时公开发行的股份应当达到公司股份总数的(　　)以上。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.25%

　　参考答案：D

　　参考解析： 股份有限公司申请股票在上海证券交易所和深圳证券交易所主板市场上市应当符合下列条件：①股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行;②公司股本总额不少于人民币5000万元;③公开发行的股份达公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上;④公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。证券交易所可以规定高于上述规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。

　　7[单选题] 下列金融期权中，按照选择权的性质划分的是(　　)。

　　A.看涨期权

　　B.欧式期权

　　C.股权类期权

　　D.货币期权

　　参考答案：A

　　参考解析： 按照选择权的性质划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权。

　　8[单选题] 在证券交易规则中，无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下(　　)或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。

　　A.20%

　　B.30%

　　C.40%

　　D.50%

　　参考答案：B

　　参考解析： 在证券交易规则中，无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。

　　9[单选题] 从现实情况来看，各市场采用的滚动交收周期时间长短不一，美国证券市场采取__________，我国香港市场采取__________。(　　)

　　A.T+2;T+2

　　B.T+2;T+3

　　C.T+3;T+2

　　D.T+3;T+3

　　参考答案：C

　　参考解析： 从现实情况来看，各市场采用的滚动交收周期时间长短不一，美国证券市场采取T+3，我国香港市场采取T+2。

　　10[单选题] 证券公司自营权益类证券及证券衍生品(包括股指期货、国债期货等)的合计额不得超过净资本的100%，其中股指期货以股指期货合约价值总额的(　　)计算，国债期货以国债期货合约价值总额的5%计算。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.30%

　　参考答案：B

　　参考解析： 证券公司自营权益类证券及证券衍生品(包括股指期货、国债期货等)的合计额不得超过净资本的100%，其中股指期货以股指期货合约价值总额的15%计算，国债期货以国债期货合约价值总额的5%计算。

　　11[单选题] 在债券买卖交易中，可以通过点击确认、单向撮合的方式成交的报价方式是(　　)。

　　A.公开报价

　　B.对话报价

　　C.大额报价

　　D.双边报价

　　参考答案：D

　　参考解析： 债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，前两者属于询价交易方式的范畴，后两者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。

　　12[单选题] 2012年中国证监会明确指出(　　)是我国多层次资本市场的重要组成部分，未来该市场将与创业板、中小板、甚至主板对接。

　　A.场外交易市场

　　B.全国中小企业股份转让系统

　　C.区域性股权交易市场

　　D.私募基金市场

　　参考答案：C

　　参考解析： 2012年中国证监会明确指出区域性股权交易市场是我国多层次资本市场的重要组成部分，未来区域性股权市场将与创业板、中小板、甚至主板对接。

　　13[单选题] 关于我国证券市场投资者的机构及演化，下列说法属于内资机构投机时期的特征的是(　　)。

　　A.市场投资主体以中小股民为主，其投资理念、投资行为、风险承受能力均与成熟市场的要求相距甚远

　　B.机构投资者的投资行为缺乏规范，其对市场效率的负面影响开始显现

　　C.证券公司的狂热投机和非规范运作导致其营运风险不断放大，经营绩效出现了较大幅度的波动

　　D.资本市场制度安排的缺失与错位、不完善的产权制度以及监管真空的存在不仅导致了资本市场参与主体扭曲行为的产生，而且直接导致了证券公司经营风险的扩大与聚集

　　参考答案：C

　　参考解析： 在我国证券市场投资者的机构及演化中，第二阶段内资机构投机时期的特征有：①中小投资者的弱势地位在机构投资者实力不断增强和操纵市场行为中日益明显，面I临的风险不断增大;②证券公司的狂热投机和非规范运作导致其营运风险不断放大，经营绩效出现了较大幅度的波动;③新设立的证券投资基金公司由于其恶劣的市场行为和乏善可陈的经营业绩，市场认可度较低;④由于不完善的市场运作规则，导致投资者结构变动的积极影响并未显现出来。

　　14[单选题] 企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值，累计债券余额不超过：业净资产(不包括少数股东权益)的(　　)。

　　A.20%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　参考答案：B

　　参考解析： 企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值，累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40%。

　　15[单选题] 自(　　)以来，由于世界有关国家和地区频繁发生金融危机，对正常的经济发展及社会政治稳定等产生了巨大的冲击。

　　A.19世纪80年代

　　B.20世纪50年代

　　C.20世纪80年代

　　D.20世纪90年代

　　参考答案：D

　　参考解析： 自20世纪90年代以来，由于世界有关国家和地区频繁发生金融危机，对正常的经济发展及社会政治稳定等产生了巨大的冲击，因此，人们对当今金融市场的发展现状和趋势、国际金融体制和秩序以及传统的金融理论开始进行一系列的反思和新的探索。

　　16[单选题] 股份有限公司申请股票在上海证券交易所和深圳证券交易所主板市场上市应当符合的条件中，公司在最近(　　)年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　参考答案：C

　　参考解析：股份有限公司申请股票在上海证券交易所和深圳证券交易所主板市场上市应当符合下列条件：①股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行;②公司股本总额不少于人民币5000万元;③公开发行的股份达公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上;④公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

　　17[单选题] (　　)颁布的《证券投资基金管理暂行办法》是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。

　　A.2007年4月29日

　　B.2001年6月12日

　　C.1997年11月14日

　　D.1991年7月3日

　　参考答案：C

　　参考解析： 1997年11月14日颁布的《证券投资基金管理暂行办法》是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。由此，中国基金业的发展进入规范化的试点发展阶段。

　　18[单选题] 金融债券发行招标前，至少提前(　　)个工作日向承销人公布招标具体时间、招标方式、招标标的、中标确定方式和应急招投标方案等内容。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　参考答案：C

　　参考解析： 金融债券发行招标前，至少提前3个工作日向承销人公布招标具体时间、招标方式、招标标的、中标确定方式和应急招投标方案等内容。

　　19[单选题] 国务院办公厅于(　　)发布《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》，明确提出“健全投资者适当性制度”，要求进一步完善投资者适当性规章制度和市场服务规则，严格执行投资者适当性制度并强化监管。

　　A.2011年12月16日

　　B.2012年12月1日

　　C.2013年12月25日

　　D.2015年9月29 13

　　参考答案：C

　　参考解析： 国务院办公厅于2013年12月25日发布《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》，明确提出“健全投资者适当性制度”，要求进一步完善投资者适当性规章制度和市场服务规则，严格执行投资者适当性制度并强化监管。

　　20[单选题] 股东大会做出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须获得出席会议的股东所持表决权的(　　)以上通过。

　　A.1/2

　　B.1/3

　　C.2/3

　　D.3/4

　　参考答案：C

　　参考解析： 股东大会做出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须获得出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

加入考试网证券从业资格考试QQ群：695634736，与考友交流经验，海量题库免费做

　　试题来源：考试网证券从业资格考试题库

考试题库	进入做题
2018年证券从业资格《金融市场基础知识》考试题库	进入做题
2018年证券从业资格《证券市场基本法律法规》考试题库	进入做题
2018年证券从业资格(金融市场基础知识 + 证券市场基本法律法规)	进入做题

　　21[单选题] (　　)是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易。

　　A.金融远期合约

　　B.金融期货

　　C.金融期权

　　D.金融互换

　　参考答案：B

　　参考解析： 金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易。

　　22[单选题] 下列选项中，属于按照金融期权基础资产性质的不同进行分类的是(　　)。

　　A.看涨期权

　　B.欧式期权

　　C.股权类期权

　　D.修正的美式期权

　　参考答案：C

　　参考解析： 按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。

　　23[单选题] 中小企业私募债是高收益、高风险债券品种，又被称为“垃圾债”，具体是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，发行利率不超过同期银行贷款基准利率的(　　)倍期限在1年(含)以上，约定在一定期限还本付息的企业债券。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　参考答案：C

　　参考解析： 中小企业私募债是高收益、高风险债券品种，又被称为“垃圾债”，具体是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，期限在1年(含)以上，约定在一定期限还本付息的企业债券。

　　24[单选题] 世界上最早出现的股份有限公司是于(　　)在荷兰成立的东印度公司。

　　A.1543年

　　B.1602年

　　C.1701年

　　D.1840年

　　参考答案：B

　　参考解析： 世界上最早出现的股份有限公司是于1602年在荷兰成立的东印度公司。

　　25[单选题] 在首次公开发行股票的程序中，中国证监会自受理证券发行申请文件之日起(　　)个月内，依照法定条件和法定程序做出核准、中止审核、终止审核、不予核准的决定。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　参考答案：C

　　参考解析： 在首次公开发行股票的程序中，中国证监会自受理证券发行申请文件之日起3个月内，依照法定条件和法定程序做出核准、中止审核、终止审核、不予核准的决定。

　　26[单选题] 温和的通货膨胀，指每年物价上升的比例在(　　)以内。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　参考答案：B

　　参考解析： 温和的通货膨胀，指每年物价上升的比例在10%以内。

　　27[单选题] 现代金融体系的基本要素不包括(　　)。

　　A.汇率

　　B.税率

　　C.利率

　　D.信用

　　参考答案：B

　　参考解析：货币、汇率、信用、利率、金融工具是现代金融运作的基本范畴，也是现代金融体系必不可少的基本要素。

　　28[单选题] (　　)是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通的债券。

　　A.建设国债

　　B.储蓄国债

　　C.凭证式国债

　　D.记账式国债

　　参考答案：D

　　参考解析： 记账式国债又称无纸化国债，它是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通的债券。

　　29[单选题] 1863年(　　)证券交易所正式成立，证券市场上股票逐渐取代政府债券居于主导的地位。

　　A.法国

　　B.荷兰

　　C.纽约

　　D.日本

　　参考答案：C

　　参考解析： 1863年纽约证券交易所正式成立，证券市场上股票逐渐取代政府债券居于主导的地位。

　　30[单选题] (　　)，《证券法》正式实施，从法律上规定了中国金融业分业经营的模式，加速了证券业同银行业、信托业、保险业的分业经营步伐，由此又诞生了一批由信托重组而成的大型证券公司。

　　A.1998年

　　B.1999年

　　C.2000年

　　D.2001年

　　参考答案：B

　　参考解析： 1999年《证券法》正式实施，从法律上规定了中国金融业分业经营的模式，加速了证券业同银行业、信托业、保险业的分业经营步伐，由此又诞生了一批由信托重组而成的大型证券公司。

　　31[单选题] 下列金融衍生工具中，根据产品形态划分的是(　　)。

　　A.嵌入式衍生工具

　　B.金融远期合约

　　C.货币衍生工具

　　D.交易所交易的衍生工具

　　参考答案：A

　　参考解析： 根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

　　32[单选题] 下列债券种类中，属于按照付息方式划分的是(　　)。

　　A.金融债券

　　B.固定利率债券

　　C.零息债券

　　D.长期债券

　　参考答案：C

　　参考解析： 按照付息方式划分，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。

　　33[单选题] 证券发行市场和交易市场的关系是(　　)。

　　A.相互依存、相互制约

　　B.相互依存、相互独立

　　C.相互影响、相互独立

　　D.相互影响、相互制约

　　参考答案：A

　　参考解析： 证券发行市场和交易市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。

　　34[单选题] 单独或有合计持有公司(　　)以上股份的股东请求时，应当在两个月内召开临时股东大会。

　　A.3%

　　B.5%

　　C.10%

　　D.15%

　　参考答案：C

　　参考解析： 股东大会应当每年召开一次年会。有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：①董事人数不足法律规定人数或者公司章程所定人数的2/3时;②公司未弥补的亏损达实收股本总额的1/3时;③单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时;④董事会认为必要时;⑤监事会提议召开时以及公司章程规定的其他情形。

　　35[单选题] 金融体系的运作，是在内生力量和外生力量的__________作用下形成的一个供求总量__________的机制。(　　)

　　A.相互;不均

　　B.相互;均衡

　　C.共同;均衡

　　D.共同;不均

　　参考答案：C

　　参考解析： 金融体系的运作，是在内生力量和外生力量的共同作用下形成的一个供求总量均衡的机制。

　　36[单选题] 交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交易，但本系统内债券实行__________交易模式，跨系统实行__________交易模式。(　　)

　　A.T+0：T+1

　　B.T+0;T+0

　　C.T+1;T+1

　　D.T+1;T+0

　　参考答案：A

　　参考解析： 交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交易，但本系统内债券实行T+0交易模式，跨系统实行T+1交易模式，即当日通过竞价系统买入的债券，可于当日通过该系统卖出，但要于次一交易日才能通过固定收益综合电子平台卖出。

　　37[单选题] 股票发行的额度是以股票面值计算的，因此，在溢价发行条件下，实际筹资额(　　)计划额度。

　　A.大于

　　B.小于

　　C.等于

　　D.无关

　　参考答案：A

　　参考解析： 股票发行的额度是以股票面值计算的，因此，在溢价发行条件下，实际筹资额远大于计划额度。

　　38[单选题] 可交换公司债券的期限最长为(　　)年。

　　A.1

　　B.5

　　C.6

　　D.10

　　参考答案：C

　　参考解析： 可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。

　　39[单选题] (　　)是指客户自己不确定价格，而委托经纪人按市面上最有利的价格买卖证券。

　　A.市价委托

　　B.收市委托

　　C.卖出委托

　　D.零数委托

　　参考答案：A

　　参考解析： 市价委托是指客户自己不确定价格，而委托经纪人按市面上最有利的价格买卖证券。

　　40[单选题] 要素市场分配生产要素，并向生产资源的所有者分配收入。下列不属于生产要素的是(　　)。

　　A.土地

　　B.劳动

　　C.薪水

　　D.管理者才能

　　参考答案：C

　　参考解析：要素市场分配生产要素(如土地、劳动、管理者才能、资本)，并向生产资源的所有者分配收入(租金、薪水、利息)。

　　41[单选题] 在投资者适当性方面，根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则(试行)》，注册资本(　　)万以上的机构投资者以及集合信托、证券投资基金、银行理财、券商资管计划等可以参与新三板挂牌公司的股份转让。

　　A.100

　　B.200

　　C.300

　　D.500

　　参考答案：D

　　参考解析： 在投资者适当性方面，根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则(试行)》，注册资本500万元以上的机构投资者以及集合信托、证券投资基金、银行理财、券商资管计划等可以参与新三板挂牌公司的股份转让。

　　42[单选题] 关于我国国债的发行方式，国债承销团甲类成员不可追加的记账式国债最高投标限额为当次国债竞争性招标额的(　　)。

　　A.20%

　　B.25%

　　C.30%

　　D.35%

　　参考答案：C

　　参考解析： 国债承销团甲类成员不可追加的记账式国债最高投标限额为当次国债竞争性招标额的30%，可追加的记账式国债最高投标限额为当次国债竞争性招标额的25%。国债承销团乙类成员1年期(不合)以上最高投标限额为当次国债竞争性招标额的10%，1年期(含)以下最高投标限额为当次国债竞争性招标额的20%。

　　43[单选题] 资产评估机构申请证券评估资格应满足半数以上合伙人或者持有不少于__________股权的股东最近在本机构连续执业__________年以上。(　　)

　　A.30%;2

　　B.50%;2

　　C.30%;3

　　D.50%;3

　　参考答案：D

　　参考解析： 《关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知》规定，资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：①资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年;②质量控制制度和其他内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好;③具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人;④净资产不少于200万元;⑤按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金;⑥半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上;⑦最近3年评估业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元。

　　44[单选题] 现实生活中，股票拆细或合并往往会刺激股价上升或下降，原因可能是：股票拆细通常发生在高价股身上，拆细之后每股股票价格__________，便于吸引更多的投资者购买，流动性__________，股价自然上升。(　　)

　　A.下降;减弱

　　B.下降;增强

　　C.上升;减弱

　　D.上升;增强

　　参考答案：B

　　参考解析： 现实生活中，股票拆细或合并往往会刺激股价上升或下降，原因可能是：股票拆细通常发生在高价股身上，拆细之后每股股票价格下降，便于吸引更多的投资者购买，流动性增强，股价自然上升。

　　45[单选题] 我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在__________年以上、发行之日起__________年内不可赎回的债券。(　　)

　　A.15;10

　　B.20;10

　　C.15;15

　　D.20;15

　　参考答案：A

　　参考解析： 我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

　　46[单选题] 自(　　)起，我国实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策。

　　A.2005年4月29日

　　B.2010年1O月30日

　　C.2013年1月1日

　　D.2015年12月1日

　　参考答案：C

　　参考解析： 自2013年1月1日起，我国实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策。

　　47[单选题] 狭义的金融市场特指有价证券发行与流通的场所。其中有价证券主要指(　　)。

　　A.债券和大额可转让存单

　　B.债券和股票

　　C.期货和股票

　　D.期货和大额可转让存单

　　参考答案：B

　　参考解析： 狭义的金融市场特指有价证券(主要是债券与股票)发行与流通的场所。

　　48[单选题] 国际商业银行贷款是指一些大商业银行向外国政府及其所属部门、私营工商企业或银行提供的中长期贷款。这种贷款利率较高，一般在伦敦银行同业拆放利率之上另加一定的附加利率，期限大多为(　　)年，这种贷款通常不限定用途。

　　A.2～4

　　B.3～5

　　C.3～8

　　D.5～10

　　参考答案：B

　　参考解析： 国际商业银行贷款是指一些大商业银行向外国政府及其所属部门、私营工商企业或银行提供的中长期贷款。这种贷款利率较高，一般在伦敦银行同业拆放利率之上另加一定的附加利率，期限大多为3～5年，这种贷款通常不限定用途。国际商业银行贷款的主要方式有独家银行贷款和银团贷款两种。

　　49[单选题] 目前，我国封闭式基金按照(　　)的比例计提基金托管费。

　　A.0.2%

　　B.0.25%

　　C.0.3%

　　D.0.35%

　　参考答案：B

　　参考解析： 目前，我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费。

　　50[单选题] 公开募集基金的基金管理人职责终止的，基金份额持有人大会应当在(　　)个月内选任新基金管理人。

　　A.3

　　B.5

　　C.6

　　D.12

　　参考答案：C

　　参考解析： 公开募集基金的基金管理人职责终止的，基金份额持有人大会应当在6个月内选任新基金管理人。

　　二、组合型选择题(共50题，每小题1分，共50分)以下备选项中，只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

　　51[单选题] 间接融资的特征有(　　)。

　　Ⅰ 间接性

　　Ⅱ 相对的集中性

　　Ⅲ 信誉的差异性较小

　　Ⅳ 相对较强的自主性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 间接融资的特征包括：间接性、相对的集中性、信誉的差异性较小、全部具有可逆性、融资的主动权主要掌握在金融中介手中。

　　52[单选题] 流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有(　　)的特点。

　　Ⅰ 自由转让

　　Ⅱ 主要吸纳储蓄资金

　　Ⅲ 短期性

　　Ⅳ 自由认购

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析： 流通国债的特点是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。

　　53[单选题] 在市场经济条件下，资本市场的基本功能有(　　)。

　　Ⅰ 筹资功能

　　Ⅱ 融资功能

　　Ⅲ 资本资源配置功能

　　Ⅳ 资本定价功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 在市场经济条件下，资本市场有三大基本功能：筹资功能、资本定价功能和资本资源配置功能，其中资本资源配置功能是资本市场的核心功能。

　　54[单选题] 关于金融期货的基本功能，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 目前我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场是T+0，可以进行日内投机

　　Ⅱ 期货交易的保证金制度使期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性

　　Ⅲ 当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合，被称为“反套”

　　Ⅳ 若股指期货价格低于理论值，做多股指期货，做空指数组合，被称为“正套”

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： Ⅲ项，当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合，被称为“正套”;Ⅳ项，若股指期货价格低于理论值，则做多股指期货，做空指数组合，被称为“反套”。

　　55[单选题] 证券业协会的自律管理职责包括(　　)。

　　Ⅰ 组织证券从业人员水平考试

　　Ⅱ 组织制作投资者教育产品

　　Ⅲ 负责对首次公开发行股票询价对象及其管理的股票配售对象进行登记备案工作

　　Ⅳ 组织开展证券业国际交流与合作

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 根据2011年6月24日中国证券业协会第五次会员大会审议通过的《中国证券业协会章程》，协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职责：①推动行业诚信建设，开展行业诚信评价，实施诚信引导与激励，开展行业诚信教育，督促和检查会员依法履行公告义务;②组织证券从业人员水平考试;③推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识;④推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制订行业技术标准和指引;⑤组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织推动相关资质互认;⑥其他涉及自律、服务、传导的职责。

　　56[单选题] 债券基金主要的投资风险包括(　　)。

　　Ⅰ 利率风险

　　Ⅱ 信用风险

　　Ⅲ 提前赎回风险

　　Ⅳ 通货膨胀风险

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 债券基金主要的投资风险包括：利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。

　　57[单选题] 《人民共和国公司法》规定，公司财产在分别支付(　　)，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配给股东。

　　Ⅰ 清算费用

　　Ⅱ 职工的工资

　　Ⅲ 社会保险费用

　　Ⅳ 法定补偿金

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 《人民共和国公司法》规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配给股东。公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东。

　　58[单选题] 按照选择权的性质划分，金融期权可以分为(　　)。

　　Ⅰ看涨期权

　　Ⅱ 欧式期权

　　Ⅲ 美式期权

　　Ⅳ 认沽权

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 按照选择权的性质划分，金融期权可以分为看涨期权(认购权)和看跌期权(认沽权)。

　　59[单选题] 《公司债券发行试点办法》特别强化了对债券持有人权益的保护，关于其内容，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 强化发行债券的信息披露，要求公司及时、完整、准确地披露债券募集说明书，持续披露有关信息

　　Ⅱ 引进债券受托管理人制度，要求债券受托管理人应当为债券委托人的最大利益行事，并不得与债券持有人存在利益冲突

　　Ⅲ 建立债券持有人会议制度，通过规定债券持有人会议的权利和会议召开程序等内容，让债券持有人会议真正发挥投资者自我保护作用

　　Ⅳ 强化参与公司债券市场运行的中介机构，如信用评级机构、会计师事务所、律师事务所的责任，督促它们真正发挥市场中介的功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：为了促进债券市场的健康发展，保护债券投资者利益，《公司债券发行试点办法》特别强化了对债券持有人权益的保护：①强化发行债券的信息披露，要求公司及时、完整、准确地披露债券募集说明书，持续披露有关信息;②引进债券受托管理人制度，要求债券受托管理人应当为债券持有人的最大利益行事，并不得与债券持有人存在利益冲突;③建立债券持有人会议制度，通过规定债券持有人会议的权利和会议召开程序等内容，让债券持有人会议真正发挥投资者自我保护作用;④强化参与公司债券市场运行的中介机构，如信用评级机构、会计师事务所、律师事务所的责任，督促它们真正发挥市场中介的功能。

　　60[单选题] 在上市公司公开发行新股的一般条件中，上市公司不存在的行为有(　　)。

　　Ⅰ 本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

　　Ⅱ 擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未进行纠正

　　Ⅲ 上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责

　　Ⅳ 上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 在上市公司公开发行新股的一般条件中，上市公司不存在下列行为：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;②擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未进行纠正;③上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责;④上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为;⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查;⑥严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

　　61[单选题] 储蓄国债发行可采用的方式有(　　)。

　　Ⅰ 自销 Ⅱ 包销

　　Ⅲ 代销 Ⅳ 公开招标

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析： 不同类型的国债的发行方式不同，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。

　　62[单选题] 一般来说，我们通常将中央银行的职能概括为(　　)。

　　Ⅰ 发行的银行 Ⅱ 服务的银行

　　Ⅲ 银行的银行 Ⅳ 政府的银行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 中央银行作为国家干预经济的重要机构，它的职能是由其性质所决定的。一般来说，我们通常将中央银行的职能概括为“发行的银行”、“银行的银行”和“政府的银行”。

　　63[单选题] 发行或投资优先股的意义包括(　　)。

　　Ⅰ 有利于商业银行补充资本金，缓解资本监管要求的压力

　　Ⅱ 有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道

　　Ⅲ 可以丰富证券品种，促进资本市场稳定发展

　　Ⅳ 为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 发行或投资优先股的意义包括：①有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道;②有利于商业银行补充资本金，缓解资本监管要求的压力;③能够为投资者提供多元化的投资渠道;④为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级;⑤可以丰富证券品种，促进资本市场稳定发展。

　　64[单选题] 依据投资理念的不同，可以将基金分为(　　)。

　　Ⅰ 开放式基金 Ⅱ 平衡型基金

　　Ⅲ 主动型基金 Ⅳ 指数型基金

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金。

　　65[单选题] 关于可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处包括(　　)。

　　Ⅰ 交割方式不同 Ⅱ 参与主体不同

　　Ⅲ 条款设置不同 Ⅳ 适用的法规不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处有：发债主体和偿债主体不同、适用的法规不同、发行目的不同、所换股份的来源不同、股权稀释效应不同、交割方式不同、条款设置不同。

　　66[单选题] 在通货膨胀高涨时期，投资主体的应对策略是选择适当的金融创新产品，从而增强适应市场的能力，具体来说，可以从(　　)方面人手。

　　Ⅰ 投资最能涨价的商品，才能最大地分享通货膨胀的收益

　　Ⅱ 在普通的金融工具中，股票投资被认为在适度通货膨胀下，能够规避通货膨胀风险、实现保值增值的最佳投资品种

　　Ⅲ 购买创新的固定收益证券

　　Ⅳ 各经济主体可以进行适当的增加负债，特别是增加低利率、固定利率的负债，享受通货膨胀导致货币贬值所带来的利得

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 在通货膨胀高涨时期，投资主体的应对策略是选择适当的金融创新产品，从而增强适应市场的能力，具体来说，可以从以下方面入手：①投资最能涨价的商品，才能最大地分享通货膨胀的收益;②在普通的金融工具中，股票投资被认为在适度通货膨胀下，能够规避通货膨胀风险、实现保值增值的最佳投资品种;③购买创新的固定收益证券;④各经济主体可以进行适当的增加负债，特别是增加低利率、固定利率的负债(注意不是购买该类债券)，享受通货膨胀导致货币贬值所带来的利得。

　　67[单选题] 远期交易和期货交易的区别主要表现在(　　)。

　　Ⅰ 功能作用不同 Ⅱ 信用风险不同

　　Ⅲ 保证金制度不同 Ⅳ 交易对象不同

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 远期交易和期货交易的区别主要表现在以下五个方面：①交易对象不同;②功能作用不同;③履约方式不同;④信用风险不同;⑤保证金制度不同。

　　68[单选题] 影响债券期限的主要因素包括(　　)。

　　Ⅰ 资金使用方向 Ⅱ 筹资者的资信

　　Ⅲ 债券的变现能力 Ⅳ 市场利率变化

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　参考解析： 影响债券期限的主要因素有：资金使用方向、债券的变现能力、市场利率变化。筹资者的资信属于影响债券利率的因素。

　　69[单选题] 关于证券市场监管的意义，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要

　　Ⅱ 加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要

　　Ⅲ 加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要

　　Ⅳ 准确和有效的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 证券市场监管的意义有：①加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要;②加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要;③加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要;④准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。

　　70[单选题] 关于债券的特征，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 债券一般都规定有偿还期限，债券发行者在发行债券时都明确规定了债券本金的偿还期和偿还方法，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息

　　Ⅱ 债券的流动性大小包含债券流通的时间和变现的价值

　　Ⅲ 安全性是指由于债券发行时约定了到期偿还本金和利息，债券利率不受银行利率变动的影响，且利息偿还与本金支付有法律保障

　　Ⅳ 收益性是指债券能为投资者带来一定的收入

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： Ⅱ项，流动性是指债券持有人可以根据自身需要及市场状况自由转让债券从而收回本金和实现收益。债券的流动性大小包含债券变现的时间和变现的价值。

　　71[单选题] 金融危机的种类包括(　　)。

　　Ⅰ 信用危机 Ⅱ 货币危机 Ⅲ 债务危机 Ⅳ 银行危机

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 金融危机可以分为货币危机，即货币剧烈贬值;债务危机，即企业或国家出现系统性的债务违约;银行危机，即由于挤兑等造成银行的流动性不足，等等。

　　72[单选题] 回购交易是质押贷款的一种方式，一般分为(　　)。

　　Ⅰ 国债回购交易 Ⅱ 债券回购交易

　　Ⅲ 质押式回购 Ⅳ 证券回购交易

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：B

　　参考解析： 回购交易是质押贷款的一种方式，一般分为国债回购交易、债券回购交易、证券回购交易、质押式回购等。

　　73[单选题] 信用风险的特点有(　　)。

　　Ⅰ 传染性 Ⅱ 客观性 Ⅲ 周期性 Ⅳ 全面性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 信用风险的特点主要包括：客观性、传染性、可控性和周期性。全面性属于财务风险的特点。

　　74[单选题] 关于我国债券市场双边报价，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 进行双边报价的交易成员称为双边报价商，双边报价商有义务在报价范围内与对手方达成交易，并维持市场稳定性

　　Ⅱ 双边报价的报价要素与公开报价要素相同，只是须同时填报做市券种的买人和卖出报价

　　Ⅲ 双边报价在买入或卖出报价的券面总额为零时可以对为零一方的报价要素进行修改

　　Ⅳ 双边报价发出后，对未成交部分可予撤销

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： Ⅰ项，进行双边报价的交易成员称为双边报价商，双边报价商有义务在报价范围内与对手方达成交易，并维持市场流动性。

　　75[单选题] 证券交易的原则包括(　　)原则。

　　Ⅰ 公开 Ⅱ 公正 Ⅲ 集中竞价交易 Ⅳ 大宗交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 证券交易的原则包括公开原则、公正原则和公平原则。Ⅲ、Ⅳ项是证券交易规则。

　　76[单选题] 有形市场借助固定的场地、配置的交易设施、专业化的中介服务和所提供的交易信息吸引买卖双方，集中反映金融市场的供求关系，并通过公开的竞价机制形成合理的价格，提高市场的(　　)。

　　Ⅰ 有效性 Ⅱ 公开性 Ⅲ 质量 Ⅳ 效率

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 有形市场借助固定的场地、配置的交易设施、专业化的中介服务和所提供的交易信息吸引买卖双方，集中反映金融市场的供求关系，并通过公开的竞价机制形成合理的价格，提高市场的公开性、公平性和效率。

　　77[单选题] 机构投资者的特点主要有(　　)。

　　Ⅰ 投资管理专业化 Ⅱ 投资结构组合化

　　Ⅲ 风险管理者 Ⅳ 具有稳定市场的功能

　　A.Ⅰ 、ⅡⅢ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 机构投资者的特点主要有：①投资管理专业化;②投资结构组合化;③投资行为规范化;④风险管理者;⑤具有稳定市场的功能。

　　78[单选题] 关于记名股票的特点，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 股东权利归属于记名股东 Ⅱ 认购股票的款项不一定一次性缴足

　　Ⅲ 转让相对简便，易于购买 Ⅳ 便于挂失，相对安全

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 记名股票的特点有：①股东权利归属于记名股东;②认购股票的款项不一定一次性缴足;③转让相对复杂或受限制;④便于挂失，相对安全。

　　79[单选题] 风险对冲过程中需要遵循的原则有(　　)。

　　Ⅰ 交易方向相同原则Ⅱ 商品种类相同或相近原则

　　Ⅲ 数量相等或相近原则 Ⅳ 月份相同或相近原则

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：B

　　参考解析： 风险对冲需遵循四项操作原则：交易方向相反原则、商品种类相同或相近原则、数量相等或相近原则、月份相同或相近原则。

　　80[单选题] 我国证券公司的监管制度主要有(　　)。

　　Ⅰ 以诚信与资质为标准的市场准入制度

　　Ⅱ 信息报送与披露制度

　　Ⅲ 客户结算资金第三方存管制度

　　Ⅳ 合规管理制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 我国证券公司的监管制度主要有以诚信与资质为标准的市场准入制度、以净资本为核心的经营风险控制制度、合规管理制度、客户结算资金第三方存管制度和信息报送与披露制度。

　　81[单选题] 金融期权的特征有(　　)。

　　Ⅰ 期权投资具有杠杆效应

　　Ⅱ 未规范化、标准化，一般在场外交易，不易流动

　　Ⅲ 期权购买者具有选择权

　　Ⅳ 交易者不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析： 金融期权的特征有：①期权交易的对象是一种权利;②期权交易具有很强的时间性;③期权投资具有杠杆效应;④期权的供求双方具有权利和义务的不对称;⑤期权的购买者具有选择权。

　　82[单选题] 从财务管理角度，将金融市场划分为(　　)。

　　Ⅰ 证券市场

　　Ⅱ 资本市场

　　Ⅲ 债务证券市场

　　Ⅳ 衍生证券市场

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 从财务管理的角度，可以将金融市场划分为债务证券市场、权益证券市场和衍生证券市场。

　　83[单选题] 金融风险中，宏观经济风险的特征有(　　)。

　　Ⅰ 潜在性

　　Ⅱ 不确定性

　　Ⅲ 隐藏性

　　Ⅳ 扩散性

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性三个特征。

　　84[单选题] 按发行主体的不同，债券可分为(　　)。

　　Ⅰ 政府债券

　　Ⅱ 公募债券

　　Ⅲ 私募债券

　　Ⅳ 金融债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 按照发行主体的不同，债券可划分为政府债券、金融债券、企业或公司债券。

　　85[单选题] 关于证券交易程序，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 开立证券账户和资金账户后，投资者买卖证券所涉及的证券、资金变化就会从相应的账户中得到反映

　　Ⅱ 在证券交易所市场，投资者是不能直接进入交易所办理证券买卖的，而必须通过证券交易所的会员来实现

　　Ⅲ 证券结算包括清算和交收，交收在前，清算在后

　　Ⅳ 目前，在我国证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式，实现了无纸化交易

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： Ⅲ项，证券结算包括清算和交收。清算在前，交收在后。

　　86[单选题] 金融市场一般功能的发挥，需要具备的基本外部条件有(　　)。

　　Ⅰ 国内、国际统一的市场

　　Ⅱ 丰富的市场交易品种

　　Ⅲ 市场进退有序

　　Ⅳ 法制健全

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 金融市场一般功能的发挥，需要具备基本的外部条件是：法制健全、信息披露充分、市场进退有序。内部条件是：国内、国际统一的市场、丰富的市场交易品种、健全的价格机制、必要的技术环境。

　　87[单选题] 关于货币政策诸目标的矛盾，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 物价稳定与充分就业之间的矛盾

　　Ⅱ 物价稳定与经济增长之间的矛盾

　　Ⅲ 币值稳定与国际收支平衡之间的矛盾

　　Ⅳ 经济增长与币值稳定之间的矛盾

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 货币政策诸目标的矛盾主要表现在四个方面：①物价稳定与充分就业之间的矛盾;②物价稳定与经济增长之间的矛盾;③币值稳定与国际收支平衡之间的矛盾;④经济增长与国际收支平衡之间的矛盾。

　　88[单选题] 在一定条件下，以能否由原发行的股份公司出价赎回为依据，优先股可分为(　　)。

　　Ⅰ 不可赎回优先股

　　Ⅱ 可转换优先股

　　Ⅲ 可赎回优先股

　　Ⅳ 不可转换优先股

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 在一定条件下，优先股按能否由原发行的股份公司出价赎回，可分为可赎回优先股和不可赎回优先股。可赎回优先股是指在发行后一定时期，可按特定的赎买价格由发行公司收回的优先股;不可赎回优先股是指发行后根据规定不能赎回的优先股。

　　89[单选题] 债券的发行人包括(　　)。

　　Ⅰ 中央政府

　　Ⅱ 地方政府

　　Ⅲ 金融机构

　　Ⅳ 个人

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 债券的发行人有中央政府、地方政府、中央政府机构、金融机构、公司和企业。

　　90[单选题] 关于储蓄国债(电子式)与凭证式国债的的区别，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 储蓄国债(电子式)通过个人账户和资金账户购买

　　Ⅱ 储蓄国债(电子式)发行期首日起息

　　Ⅲ 凭证式国债部分银行网上银行有售

　　Ⅳ 凭证式国债到期兑付须持凭证式国债收款凭证到柜台办理

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： Ⅲ项，储蓄国债(电子式)部分银行网上银行有售。凭证式国债网上银行不可销售。

　　91[单选题] 在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票，发行人募集的资金应当符合的条件有(　　)。

　　Ⅰ 募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务

　　Ⅱ 募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应

　　Ⅲ 募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响

　　Ⅳ 发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、 Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票，发行人募集的资金应当符合的条件有：①募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务;②募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应;③发行人董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行认真分析，确信投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，有效防范投资风险，提高募集资金使用效益;④募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响;⑤发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。

　　92[单选题] 关于我们证券市场机构投资者的特点，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 机构投资者一般具有较为雄厚的资金实力

　　Ⅱ 证券市场是一个风险较高的市场，机构投资者入市资金越少，承受的风险就越大

　　Ⅲ 机构投资者是一个具有独立法人地位的经济实体

　　Ⅳ 机构投资者在进行证券投资时比起个人投资者来说要更理性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： Ⅱ项，证券市场是一个风险较高的市场，机构投资者入市资金越多，承受的风险就越大。为了尽可能降低风险，机构投资者在投资过程中会进行合理投资组合。

　　93[单选题] 按账户用途划分，证券账户分为(　　)。

　　Ⅰ证券投资基金账户

　　Ⅱ 创业板交易账户

　　Ⅲ A股账户

　　Ⅳ 上海证券账户

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 证券账户按交易场所划分，分为上海证券账户和深圳证券账户;按账户用途划分，分为人民币普通股票账户(A股账户)、人民币特种股票账户(B股账户)、证券投资基金账户、创业板交易账户和其他账户。

　　94[单选题] 新修订的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》对基金管理公司开展特定客户资产管理业务进行了重新规范，其内容有(　　)。

　　Ⅰ 单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制

　　Ⅱ 客户委托的初始资产合计不得低于3 000万元人民币，但不得超过50亿元人民币

　　Ⅲ 基金公司既可以为单一客户办理特定资产管理业务，也可以为特定的多个客户办理特定资产管理业务

　　Ⅳ 基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于2 000万元人民币

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：新修订的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》对基金管理公司开展特定客户资产管理业务进行了重新规范，其内容有：①符合条件的基金管理公司经中国证监会批准可以开展特定客户资产管理业务;②基金公司既可以为单一客户办理特定资产管理业务，也可以为特定的多个客户办理特定资产管理业务;③基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于3000万元人民币;④基金管理公司为多个客户办理特定资产管理业务的，单个资产管理计划的委托人不得超过200人，但单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制;⑤客户委托的初始资产合计不得低于3000万元人民币，但不得超过50亿元人民币;⑥中国证监会另有规定的除外。

　　95[单选题] 政府债券的特征有(　　)。

　　Ⅰ 安全性高

　　Ⅱ 流通性强

　　Ⅲ 收益不稳定

　　Ⅳ 免税待遇

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 政府债券的特征包括安全性高、流通性强、收益稳定和免税待遇。

　　96[单选题] 受托机构选择商业银行担任资金保管机构的条件有(　　)。

　　Ⅰ 有专门的业务部门负责履行信托资金保管职责

　　Ⅱ 具有健全的资金保管制度和风险管理、内部控制制度

　　Ⅲ 最近2年内没有重大违法、违规行为

　　Ⅳ 具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与保管信托资金有关的其他设施

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 受托机构应当选择具备下列条件的商业银行担任资金保管机构：①有专门的业务部门负责履行信托资金保管职责;②具有健全的资金保管制度和风险管理、内部控制制度;③具备安全保管信托资金的条件和能力;④具有足够的熟悉信托资金保管业务的专职人员;⑤具有安全高效的清算、交割系统;⑥具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与保管信托资金有关的其他设施;⑦最近3年内没有重大违法、违规行为。

　　97[单选题] 金融期权的基本特征包括(　　)。

　　Ⅰ 期权交易的对象是一种权利

　　Ⅱ 期权交易具有很强的时间性

　　Ⅲ 期权投资具有杠杆效应

　　Ⅳ 期权的供求双方具有权利和义务的不对称

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 金融期权的基本特征有：①期权交易的对象是一种权利;②期权交易具有很强的时间性;③期权投资具有杠杆效应;④期权的供求双方具有权利和义务的不对称;⑤期权的购买者具有选择权。

　　98[单选题] 关于我国企业债券与公司债券的区别，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 企业债券以大型的企业为主发行

　　Ⅱ 公司债券审批主体为中国证监会

　　Ⅲ 公司债券的担保要求为较多的采用了担保方式，同时又以一定的项目为主

　　Ⅳ 企业债券的发行定价方式为利率或价格由发行人通过市场询价确定

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：我国企业债券与公司债券的区别如下表所示：

　　99[单选题] 下列属于财务风险的管理措施的有(　　)。

　　Ⅰ 提高财务风险意识

　　Ⅱ 建立以现金流量为中心的全面预算制度

　　Ⅲ 深化人民币汇率形成机制改革，推进人民币国际化进程

　　Ⅳ 建立财务敏感系统

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 财务风险的管理措施有：①提高财务风险意识;②建立财务敏感系统;③完善财务风险管理制度;④强化内审制度;⑤建立合理的资本结构;⑥建立科学的投资决策;⑦完善公司法人治理结构。

　　100[单选题] 构成风险的要素包括(　　)。

　　Ⅰ 风险因素 Ⅱ 风险事故

　　Ⅲ 风险产生的不可确定性 Ⅳ 损失的可能性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 风险由风险因素、风险事故和损失的可能性三个要素有机构成。