2017年自考《金融市场学》阶段测试题（四）_第3页

　　三、多项选择

　　1.证券投资的性质包括(ABD)

　　A证券投资基金体现了一种信托关系 B证券投资基金是一种受益

　　C证券投资基金是一种直接投资工具 D证券投资基金是一种间接投资工具

　　2.开放式基金和封闭式基金的区别有(ACD )

　　A开放式基金规模不固定，封闭式基金规模固定

　　B开放式基金是公司型基金，封闭式基金是契约型基金

　　C开放式基金一般没有存续期，封闭式基金有一定的存续期

　　D开放式基金一般不在证券交易所交易，而封闭式基金在证券交易所交易

　　3.伞形基金的特点有(ACD )

　　A各子基金之间可以相互转换 B各子基金之间相互转换的费用较高

　　C各子基金之间的运作一般是独立的 D各子基金的投资对象一般有较大差异

　　4.假设某一时刻ETF的份额净值为1.17元，其二级市场的价格为1.215元，ETF在二级市场的最小申购份额为100万份，则一个完整的套利过程由(ABC)构成。

　　A在ETF的二级市场上以1.215元卖出100万份ETF

　　B在股票市场上买入价值为117万元的一篮子ETF成分股票

　　C以1.17元申购100万份ETF

　　D以1.215元申购100万份ETF

　　5.下列有关开放式基金申购说法正确的有(ABC)

　　A开放式基金申购需要缴纳申购费用

　　B股票型基金的申购费用一般高于债券型基金的申购费用

　　C开放式基金的申购以金额申购

　　D开放式基金的申购时所适用的价格为前一日的基金份额净值

　　6.下列关于基金持有人权利说法正确的有(ABC)

　　A基金财产受益权 B基金份额赎回请求权

　　C基金份额转换权 D基金财产保管权

　　7.证券投资基金的收益来源有(ABCD )

　　A股票红利 B债券利息 C资本利得 D存款利息

　　8.由投资者直接负担的基金的费用有(BD)

　　A基金管理费 B申购费 C基金托管费 D赎回费

　　9.开放式基金的收益分配可以采用的方式有(BCD)

　　A股票股利 B现金 C再投资 D分配基金份额

　　10.下列关于夏普比率与特雷诺比率的说法正确的有(AC)

　　A夏普比率假设基金的风险包含系统风险和非系统风险

　　B特雷诺比率假设基金的风险只包含非系统风险

　　C夏普比率一般适用于投资组合不是很分散的基金

　　D对同一组基金，夏普比率和特雷诺比率给出的绩效排序是完全一致的