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自考《国际财务管理》章节试题:第15章

来源:华课网校  [2017年6月14日]  【

自考《国际财务管理》章节试题:第15章

  【题15—1】设在甲国的甲公司的任务是向设在乙国的乙公司提供某种产品。2006年,甲公司预计提供产品的全部销货成本为60万美元,销给乙公司的售价按成本加成 10%——20%浮动,乙公司售价对外销售收入 100万美元。两公司 2006年全年营业费用均为5万美元,甲公司所得税税率为40%,乙公司为30%。要求:

  (l)比较高价(加成20%)与低价(加成10%)两者的税前净收益和税后净收益。

  (2)如果乙国政府实行外汇管制,外汇不准自由汇出,则甲公司对乙公司的转让定价以高价还是低价为好?

  (3)如果采用高价,乙公司可多汇出多少外汇?但要多缴纳多少所得税?

  【题15—1】答案

  (1)

低价(+10%)

甲+乙

销售收入

66

100

166

销售成本

60

66

126

毛利

6

34

40

营业费用

5

5

10

税前利润

1

29

30

所得税(40%/30%)

0.4

8.7

9.1

税后利润

0.6

20.3

20.9

高价(+20%)

A

B

A+B

销售收入

72

100

172

销售成本

60

72

132

毛利

12

28

40

营业费用

5

5

10

税前利润

7

23

30

所得税(40%/30%)

2.8

6.9

9.7

税后利润

4.2

16.1

20.3

  (2)高价为好,可将更多的利润留在甲国,以规避乙国的外汇管制。

  (3)6万;2.4万税额

  【题15—2】一跨国公司在甲国的子公司每月向乙国子公司出售30万件产品。甲国子公司的边际税率为30%,乙国子公司的边际税率为40%,该产品的单位生产成本为10美元,在乙国的单位售价为25美元。公司相信产品的转让定价可在15——18美元之间。要求:

  (l)如果公司想使税后合并利润最大,它的转让定价应为多少?每月的合并税后利润是多少?(忽略其他费用)

  (2)为尽快将资金转移到乙国,公司采用15美元的转让定价;这样每月的合并税后收入减少多少?转让定价降低后,乙国子公司获得了多少额外资金?

  【题15—2】答案

单价:15美元

甲国

乙国

合计

销售收入

450

750

1200

销售成本

300

450

750

毛利

150

300

450

营业费用

---

---

---

税前利润

150

300

450

所得税(30%/40%)

45

120

165

税后利润

105

180

285

单价:18美元

甲国

乙国

合计

销售收入

540

750

1290

销售成本

300

540

840

毛利

240

210

450

营业费用

---

---

---

税前利润

240

210

450

所得税(30%/40%)

72

84

156

税后利润

168

126

294

  结论:转让单价越高,合并税后利润越高。就乙国子公司公司而言,较低的内部转让定价可使它获得更多利润,转让单价为15美元比18美元多获得税后收益74万美元。

  【题15—3】甲跨国公司的3个子公司当年各有300万美元收益,甲公司要求汇入股息总额为150万美元,甲公司现要做出从哪一个子公司汇入股息而使合并税负最轻的决策。

  各子公司东道国规定如下:

  (l)A国子公司的余额收益(余额收益为税前净收益扣除汇出股息后的余额)应缴所得税税率为55%,汇出股息应缴所得税税率为15%,另外预扣税税率25%。

  (2)B国子公司所在国对出口型公司给予免税优惠15年,汇出股息免扣所得税。由于B国子公司全部净收益来自出口,所以全部免税。

  (3)C国子公司应付所得税税率为50%,另外应付汇出股息预扣税税率为10%。

  【题15—3】答案

  A国子公司:汇出150万,税负:(300-150)×55%=82.5 150×15%=22.5

  (150-22.5)×25%=31.88

  合计:136.88

  B国子公司:汇出150万,税负=0

  C国子公司:汇出150万,税负:300×50%=150 150×10%=15 合计:165

  (1)从A国汇入总税负:136.88+0+300×50%=286.88(万)

  (2)从B国汇入总税负:300×55%+0+300×50%=315(万)

  (3)从C国汇入总税负:136.88+0+165=301.88(万)

  结论:从A国汇入总税负最低。

责编:zhangjing0102