2018年中级会计师财务管理模拟试题及答案8_第3页

　　乙公司是一家机械制作企业，适用的企业所得税率为25%，该公司要求的最低收益率为12%，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下：

　　资料一：折旧设备数据资料如表6所示。

　　表6 已公司折旧 设备资料 金额单位：万元

　　资料二：相关货币时间价值系数如表7所示。

　　表7 货币时间价值系数

　　要求：

　　(1)计算与购置新设备相关的下指标：①税后年营业收入;②税后年付现成本;③每年折旧抵税;④残值变价收入;⑤残值净收益纳税;⑥第1~5年现金净流量(NCF1~5)和第6年现金净流量(NCF6);⑦净现值(NPV)。

　　(2)计算与使用旧设备相关的下指标;①目前账面价值;②目前资产报废损益;③资产报废损益对所得税的影响;④残值报废损失减税。

　　(3)已知使用旧设备的净现值(NPV)为943.29万元，根据上述计算结处工，做出固定资产是否更新的决策，并说明理由。

　　【答案】

　　(1)

　　①税后年营业收入=2800*(1-25%)=2100(万元)

　　②税后年付现成本=1500*(1-25%)=1125(万元)

　　③每年折旧抵税=700*25%=175(万元)

　　④残值变价收入=600万元

　　⑤残值净收益纳税=(600-600)*25%=0万元

　　⑥NCF1~5=2100-1125+175=1150(万元)

　　NCF6=1150+600-0=1750(万元)

　　⑦NPV=-4800+1150*(P/A,12%,5)+1750*(P/F,12%,6)=-4800+1150*3.6048+1750*0.5066=232.07(万元)

　　(2)

　　①目前账面价值=4500-400*4=2900(万元)

　　② 目前资产报废损失=1900-2900=-1000(万元)

　　③资产报废损失抵税=1000*25%=250 (万元)

　　④残值报废损失减税=(500-400)*25%=25(万元)

　　(3)因为继续使用旧设备的净现值大于使用新设备的净现值，所以应选择继续使用旧设备，不应更新。