2017年中级会计师《财务管理》章节练习题及答案2_第3页

　　三、判断题：

　　1、相关系数是协方差与两个投资方案投资收益率标准差的乘积，其值总是在-1到+1之间( )。

　　答案：×

　　2、不管相关系数是多少，证劵组合的期望收益率等于组合中各证券的期望收益率的加权算术平均数( )

　　答案：√

　　3、如果投资比例和各项资产的期望收益率不变，只是资产之间的相关系数发生变化，那么该组合的预期收益和风险都会发生相应的变化( )

　　答案：×

　　4、在等比例投资的情况下，两种证券的组合的报酬率标准差等于组合中各证券报酬率的标准差的简单算术平均数( )

　　答案：×

　　5、套利定价理论认为，如果某个风险因素对不同的资产提供了不同的收益，投资者就可以通过适当调整手中资产种类和比例，即通过所谓的“套利”活动，在不增加风险的情况下获得额外的收益(　)

　　答案：√

　　6、调整各种证券在证券投资组合中所占的比重，可以改变证券投资组合的β系数，从而改变证券投资组合的风险和风险收益率。(　　)

　　答案：√

　　7、证券市场线反映股票的必要收益率与β值(系统性风险)线性相关;而且证券市场线无论对单个证券还是投资组合都是成立的。( 　 )

　　答案：√

　　8、市场风险溢酬越大，证劵市场线越陡。( )

　　答案：√

　　9、有一项组合由证券A和B组成，其标准差分别为12%和8%，假定投资比例相同，如果二者之间的相关系数为1，则组合标准差为10%，如果相关系数为-1，则组合标准差为2%.( )

　　答案：√

　　10、风险与收益是对等的，风险越大那么到期的收益率也就越高( )

　　答案：×