2021期货从业资格考试《期货基础知识》知识点例题：股指期货套期保值交易

　　[单选题]β系数()，说明股票比市场整体波动性低。

　　A.大于1

　　B.等于1

　　C.小于1

　　D.以上都不对

　　[答案]C

　　[单选题]股票组合的β系数比单个股票的β系数可靠性()。

　　A.高

　　B.相等

　　C.低

　　D.以上都不对

　　[答案]A

　　[单选题]当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数随着β系数的增大而()。

　　A.变大

　　B.不变

　　C.变小

　　D.以上都不对

　　[答案]A

　　[单选题]某只股票β为0.8，大盘涨10%，则该股票()。

　　A.上涨8%

　　B.上涨10%

　　C.下跌8%

　　D.下跌10%

　　[答案]A

　　[单选题]国内某证券投资基金股票组合的现值为1.6亿元，为防止股市下跌，决定利用沪深300指数期货实行保值，其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9，假定当日现货指数是2800点，而下月到期的期货合约为3100点。那么需要卖出()期货合约才能使1.6亿元的股票组合得到有效保护。

　　A.99

　　B.146

　　C.155

　　D.159

　　[答案]C

　　[多选题]下列关于最优套期保值比率的描述，正确的是()。

　　A.基本的最优套期保值比率是最小方差套期保值比率

　　B.当用来进行套期保值的股指期货的标的股指与整个市场组合高度相关时，股票或股票组合的β系数就是股指期货最小方差套期保值比率的一个良好近似

　　C.可把β系数用做最优套期保值比率

　　D.当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多

　　[答案]ABCD

　　[判断题]用股指期货进行的套期保值多数是交叉套期保值。()

　　A.对

　　B.错

　　[答案]A

　　[判断题]β系数是测度股票的市场风险的传统指标。()

　　A.对

　　B.错

　　[答案]A

　　[判断题]基本的最优套期保值比率是最小方差套期保值比率。()

　　A.对

　　B.错

　　[答案]A