2019年期货从业资格考试期货基础知识精选试题及答案（八）

2019年期货从业资格考试期货基础知识精选试题及答案（八）

　　1、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是( a

　　)。

　　A.盈利3000元

　　B.亏损3000元

　　C.盈利1500元

　　D.亏损1500元

　　2、6月5日，某投资者在大连商品交易所开仓买进7月份玉米期货合约20手，成交价为2220元/吨，当天平仓10手合约，成交价为2230元/吨，当日结算价为2215元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别为( B )。10吨/手

　　A.500元;-1000元;11075元

　　B.1000元;-500元;11075元

　　C.-500元;-1000元;11100元

　　D.1000元;500元;22150元

　　3、某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元/吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1880元/吨，交易所规定1手=10吨，则该套利者套利的结果为( D )。

　　A.亏损150元

　　B.获利150元

　　C.亏损220元

　　D.获利200元

　　4、4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为53000元/吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当天7月份铜期货价格为53300元/吨。该厂在期货市场应( )。

　　A.卖出100张7月份铜期货合约

　　B.买入100张7月份铜期货合约

　　C.卖出50张7月份铜期货合约

　　D.买入50张7月份铜期货合约

　　5、张某、吴某、王某、李某四人同时申请一期货公司董事长一职，下列分别是四人的简要情况，则能够获得申请资格的是( b)。

　　A.张某是大专学历，从事期货业务16年

　　B.吴某是大学本科学历，法学学士，从事律师工作8年

　　C.王某是专科学历，在某银行工作了4年

　　D.李某是经济学博士学历，刚刚毕业不久

　　6、A期货公司的甲客户的保证金不足，A期货公司履行了通知义务，但甲客户称资金5天后才能到位，要求暂时保留持仓，期货公司不置可否。随后的行情发展一直不利于甲客户，并且造成巨大损失。甲客户声称A期货公司未履行通知义务，要求A期货公司承担损失。下列关于责任承担说法中，正确的是( )。

　　A.A期货公司如果未与客户书面协商一致，A期货公司应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80%

　　B.A期货公司如果与客户书面协商一致，损失应当由客户承担，穿仓的损失由A期货公司承担

　　C.A期货公司如果未与客户书面协商一致，A期货公司应当承担全部赔偿责任

　　D.A期货公司如果与客户书面协商一致，损失应当由客户和A期货公司共同承担

　　7、10月20日，某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97.300的价格买入25手12月份到期的欧洲美元期货合约，一周之后，该期货合约的价格涨到97.800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则投资者( A)。

　　A.获利50个点

　　B.损失50个点

　　C.获利0.5个点

　　D.损失0.5个点

　　8、某进口商5月以1800元/吨进口大豆，同时卖出7月大豆期货保值，成交价为1850元/吨。该进口商欲寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价( B)元/吨可保证至少30元/吨的盈利(忽略交易成本)。

　　A.最多低20

　　B.最少低20

　　C.最多低30

　　D.最少低30

　　9、2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为(　　 D)美元。

　　A.42500

　　B.-42500

　　C.4250000

　　D.-4250000

　　10、某投资者在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格为15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照( B)元/吨的价格将该合约卖出。

　　A.16500

　　B.15450

　　C.15750

　　D.15600

　　11、10月5日，某投资者在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约80手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为(D)元。

　　A.22300

　　B.50000

　　C.77400

　　D.89200

　　12、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买人套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是(A)元。

　　A.盈利3000

　　B.亏损3000

　　C.盈利1500

　　D.亏损1500

　　13、某交易者7月30日买人1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为(C)美元。

　　A.获利700

　　B.亏损700

　　C.获利500

　　D.亏损500

　　14、3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手(1手=10吨)6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是(D)元。

　　A.160

　　B.400

　　C.800

　　D.1600

　　15、某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买人1手(10吨/手)9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元/吨。期权权利金为20港元/吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元/吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元/吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利(C)港元。

　　A.1000

　　B.1500

　　C.1800

　　D.2000