2021年期货投资分析章节备考习题：衍生品业务风险管理

　　一、单选题

　　操作风险的识别通常更是在()。

　　A.产品层面

　　B.部门层面

　　C.公司层面

　　D.公司层面或部门层面

　　[答案]D

　　对于金融衍生品业务而言，()是最明显的风险。

　　A.操作风险

　　B.信用风险

　　C.流动性风险

　　D.市场风险

　　[答案]D

　　下列不属于压力测试假设情景的是()。

　　A.当日利率上升500基点

　　B.当日信用价差增加300个基点

　　C.当日人民币汇率波动幅度在20～30个基点范围

　　D.当日主要货币相对于美元波动超过10%

　　[答案]C

　　在险价值风险度量时，资产组合价值变化△Ⅱ的概率密度函数曲线呈()。

　　A.螺旋线形

　　B.钟形

　　C.抛物线形

　　D.不规则形

　　[答案]B

　　金融机构为了获得预期收益而主动承担风险的经济活动是()。

　　A.设计和发行金融产品

　　B.自营交易

　　C.为客户提供金融服务

　　D.设计和发行金融工具

　　[答案]B

　　二、多选题

　　下列属于极端情景的是()。

　　A.相关关系走向极端

　　B.历史上曾经发生过的重大损失情景

　　C.模型参数不再适用

　　D.波动率的稳定性被打破

　　[答案]ABCD

　　在设计压力情景时，需要考虑的因素包括()。

　　A.市场风险要素变动

　　B.宏观经济结构调整

　　C.宏观经济政策调整

　　D.微观要素敏感性问题

　　[答案]ABCD

　　临近到期日，()的Gamma逐渐趋于零。

　　A.虚值期权

　　B.实值期权

　　C.平值期权

　　D.深度虚值期权

　　[答案]ABD

　　计算VaR时，需要建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型，这些风险因子包括()。

　　A.波动率

　　B.利率

　　C.个股价格

　　D.股指期货价格

　　[答案]ABCD

　　计算在险价值VaR至少需要()等方面的信息。

　　A.修正久期

　　B.资产组合未来价值变动的分布特征

　　C.置信水平

　　D.时间长度

　　[答案]BCD

　　下列属于场内金融工具的是()。

　　A.远期融资

　　B.债券

　　C.股票

　　D.期货

　　[答案]BCD

　　三、判断题

　　在情景分析时，只要特定的情景出现，金融机构的资产组合将面临很大的损失，金融机构就会投入很大的资源进行风险防范。()

　　A.√

　　B.×

　　[答案]B

　　界定流动性风险的关键在于时间和价格()。

　　A.√

　　B.×

　　[答案]A