2020年期货投资分析考试考前提升练习（十二）

　　1、套期保值的操作方式有( )。

　　A.蝶式套保和牛市套保

　　B.预期套保和策略套保

　　C.套利套保和期权套保

　　D.循环套保

　　答案：BCD

　　2、期货创新研究的特点是什么?( )。

　　A.注重数量化方法和工具的运用

　　B.继承了传统的价格趋势分析理论

　　C.以金融工程的思想为核 心

　　D.视野更为宽广

　　答案：ACD

　　3、 组合投资型套期保值认为( )。

　　A.交易者进行套期保值实际上是对现货市场和期货市场的资产进行组合投资

　　B.套期保值在期货市场上保值的比率是可以选择的，最 佳套期保值 的比率取决于套期保值的交易目的以及现货市场和期货市场价格的相关性

　　C.期货市场发挥的是“风险管理”的功能，而不是“风险转移”的功能

　　D.套期保值者根据组合投资的预期收益率和预期收益的方差，确定现货市场和期货市场的交易头寸，以使收益风险最小化或者效用函数最大化

　　答案：ABCD

　　4、关于操作风险，说法正确的是( )。

　　A.由不完善的内部工作流程、风险控制系统、员工职业道德问题、信息和交易系统以及外部事件导致期货交易过程中发生损失

　　B.由于企业套期保值管理决策机制失灵以及决策失误、延误给企业造成损失

　　C.操作风险主要包括员工风险、流程风险、系统风险和外部风险

　　D.指企业对价格变动的预测失误而引起的风险

　　答案：AC

　　5、管理与运营风险是指企业套期保值日常管理与运作过程中可能遇到的风险，主要包括( )。

　　A.资金管理风险

　　B.决策风险

　　C.基差风险

　　D.价格预测风险

　　答案：ABD

　　6、期货周报、月报和日评的差别主要体现在哪些方面?( )。

　　A.关注的时间段延长

　　B.侧重于过程分析

　　C.重视基本面因素的跟踪分析

　　D.有投资方案

　　答案：ABC

　　7、关于期货套期保值的风险，下列说法成立的是( )。

　　A.即使基差存在，进行套期保值也能完全弥补期货或现货的亏损

　　B.企业进行套期保值还要面f临操作风险、流动性风险和交割风险

　　C.企业进行套期保值出现的重大损失有很多情况是因为风险管理制度不健全或者套期保值的组织结构不合理

　　D.即便套期保值的结果不亏，企业还有保证金追加风险

　　答案：BCD

　　8、 期货市场套期保值业务操作应该遵循的原则是( )。

　　A.商品种类相同或相关原则

　　B.商品数量相等或相当原则

　　C.交易月份相同或相近原则

　　D.交易方向相反原则

　　答案：ABCD

　　9、企业在套期保值中不应有的行为是( )。

　　A.把期货市场作为博取差价的“赌场”

　　B.认为套期保值没有风险

　　C.企业参与期货，如果只按现货思路人市

　　D.企业的敞口风险只要在可承受范围之内便可以选择部分套保

　　答案：ABC

　　10、期货套利方案应包括哪些内容?( )。

　　A.套利机会识别

　　B.套利费用测算

　　C.收益率预估与止损设置

　　D.绩效评估

　　答案：ABCD