2020年期货投资分析经典试题及答案（5）

　　单项选择题：

　　1.关于头肩顶形态，以下说法错误的是(　　)。

　　A.头肩顶形态是一个可靠的沽出时机

　　B.头肩顶形态是一种反转突破形态

　　C.在相当高的位置出现了中间高，两边低的三个高点，有可能是一个头肩顶部

　　D.头肩顶的价格运动幅度是头部和较低肩部的直线距离

　　【答案】D

　　2.2007年，我国由于“猪蓝耳”病的爆发，猪肉供应偏紧，导致猪肉价格连续攀升，根据这一现象，可以认为(　　)。

　　A.存在成本推动型通货膨胀

　　B.存在需求拉上型通货膨胀

　　C.存在混合型通货膨胀

　　D.倘不能确定是否出现了通货膨胀

　　【答案】D

　　3.为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用(　　)。

　　A.t检验

　　B.O1S

　　C.逐个计算相关系数

　　D.F检验

　　【答案】D

　　4.CFTC持仓报告的长期跟踪显示，预测价格最好的是(　　)。

　　A.大型对冲机构

　　B.大型投机商

　　C.小型交易者

　　D.套期保值者

　　【答案】A

　　5.若国债期货市场价格低于其理论价格，不考虑交易成本，宜选择的套利策略是(　　)。

　　[2015年7月真题]

　　A.买入国债现货和期货

　　B.买入国债现货，卖出国债期货

　　C.卖出国债现货和期货

　　D.卖出国债现货，买入国债期货

　　【答案】D

　　6.下列关于逐步回归法说法错误的是(　　)

　　A.逐步回归法先对单个解释变量进行回归，再逐步增加变量个数

　　B.有可能会剔除掉重要的解释变量从而导致模型产生设定偏误

　　C.如果新引入变量未能明显改进拟合优度值，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性

　　D.如果新引入变量后检验显著，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性

　　【答案】D

　　7.某货币当前汇率为0.56，汇率波动率为15%，国内无风险利率为年率5%，外国无风险利率年率为8%，则根据货币期权的定价模型，期权执行价格为0.5的6个月期欧式货币看跌期权价格为(　　)美元。

　　A.0.005

　　B.0.0016

　　C.0.0791

　　D.0.0324

　　【答案】B

　　8.抵补性点价策略的优点有(　　)。

　　A.风险损失完全控制在己知的范围之内

　　B.买入期权不存在追加保证金及被强平的风险

　　C.可以收取一定金额的权利金

　　D.当价格的发展对点价有利时，收益能够不断提升

　　【答案】C

　　9.大豆期货看涨期权的Delta值为0.8，这意味着(　　)。

　　A.大豆期货价格增加小量x，期权价格增加0.8x

　　B.大豆期货价格增加小量x，期权价格减少O.8x

　　C.大豆价格增加小量x，期权价格增加0.8x

　　D.大豆价格增加小量x，期权价格减少0.8x

　　【答案】A

　　10.在熊市阶段，投资者一般倾向于持有(　　)证券，尽量降低投资风险。

　　A.进攻型

　　B.防守型

　　C.中立型

　　D.无风险

　　【答案】B