期货从业资格证《投资分析》考点归纳：期货交易所

期货交易所

1.性质与职能

性质：期货交易所是专门进行标准化合约买卖的场所。高度系统化和严密性，高度组织化和规范化

交易所不得直接或者间接参加期货交易活动、不参与期货价格形成、也不拥有标的商品，只为期货交易提供设施和服务。

中国有四家交易所：上海、大连、郑州和中国金融期货交易所

职能：

1.  提供交易场所、设施及相关服务；

2.  制定并实施业务规则；

3.  设计合约、安排合约上市；

4.  组织和监督期货交易；

5.  监控市场风险；

6.  发布市场信息；

2.组织结构――会员制和公司制

会员制：会员制期货交易所由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费，作为注册资本。缴纳会员资格费是取得会员资格的基本条件之一，这不是投资行为。权利机构是会员大会，常设机构是会员大会选举产生的理事会。会员制期货交易所是实行自律性管理的非营利性的会员制法人。

    1、会员构成。分：自然人（欧美）／法人，全权／专业，结算／非结算等等

    2、会员资格。分：以交易所创办发起人的身份，接收发起人的转让，依据期货交易所的规则，在市场上按市价购买期货交易所的会员资格。

    3、会员的权利和义务。参加会员大会，行使表决权、申诉权；在交易所进行期货交易，使用交易所设施；获得相关信息和服务；按规定转让会员资格，联名提议召开临时会员大会。

4、机构设置：

会员大会—由全体会员组成，最高权力机构。

理事会—经会员大会选举产生的常设机构，对会员大会负责。理事长1人，副理事长若干，由理事会选举和任免，还有若干政府管理部门委任的非会员理事。（发号施令为主，具体操作由总经理来实施）

专业委员会—理事会下设若干专业委员会：会员资格审查委员会、交易规则委员会、交易行为管理委员会、合约规范委员会、新品质委员会、业务委员会、仲裁委员会。

    5、管理架构：总经理、副总经理，相关的交易、交割、研究发展、市场开发、财务等部门。

公司制：通常由若干股东共同出资组建，以营利为目的，股份可以按照有关规定转让，盈利来自从交易所进行的期货交易中收取的各种费用。不参与合约标的物的买卖。交易所在交易中完全中立。英国以及英联邦国家的期货交易所一般都是公司制交易所。

机构设置：

1.股东大会—全体股东组成，最高权力机构

2.董事会—常设机构，对股东大会负责。

  3.经理—对董事会负责，由董事会聘任或解聘。

  4.监事会—股东代表和适当比例的公司员工代表组成。

公司制也有和会员制交易所一样的专业委员会。

入场交易的交易商的股东、高级职员或雇员不能成为交易所高级职员