第四节 市场结构

　　一、市场结构的划分

　　(―)市场的概念

　　狭义的市场是指买卖双方商品交换的场所;广义的市场是指各种主体之间交换 关系的总和。

　　市场主体之间的关系，主要包括买卖双方关系以及由此引发的卖方之间、买方 之间的关系。 ‘

　　市场是以交易为核心，帮助交易双方相互作用、决定交易价格及数量的组织形 式或制度安排。

　　市场可以是固定、有形的交易场所，也可顺应通讯手段现代化采用互联网交易 平台等虚拟形式。

　　(二)按市场结构特征划分的市场类型

　　市场结构是对某种行业竞争状态和价格机制产生重要影响的市场组织特征，综 合反映了一个行业买方和卖方的数量、规模及分布，行业进出难易程度和产品差别 程度等。

　　从市场结构特征看，决定市场类型划分的主要因素有：

　　1.厂商的数量;

　　1产品的差别程度;

　　3^行业进出难易;

　　4^厂商对市场价格的影响能力。

　　根据不同的市场结构特征，可以把市场划分为完全竞争市场、垄断竞争市场、 寡头垄断市场和完全垄断市场。垄断竞争市场、寡头垄断市场和完全垄断市场，又 称为“不完全竞争市场”。

　　为同一市场提供商品或服务的所有厂商组成相应行业，行业类型与市场类型一致。

　　二、完全竞争市场

　　(―)完全竞争市场的概念

　　完全竞争市场〔又称为纯粹竞争市场〉，是指不受任何阻碍和干扰、充分竞争 的市场结构。

　　在完全竞争市场，市场以其内在的价格、供求和竞争机制自发地调节生产和消 费，政府不作任何干预。

　　(二)完全竞争市场的条件

　　完全竞争市场必须具备以下条件：

　　1.有大量的买者和卖者。由于有众多的买者和卖者参与，相对于市场总需求 量和总供给量，单一买者的需求量或单独卖者的供给量所占比例都很微小，都没有 能力影响市场的生产(销售〉数量和价格水平，只能被动地接受市场已形成的价 格，而不能决定市场价格。

　　1每个厂商提供的都是完全同质的商品。即，厂商之间提供的商品完全没有 差别，不仅质量、性能、外形、包装等完全相同，连提供的购物及售后等服务都没 有差别。这样，消费者无法区分产品差别形成偏好，厂商也不能利用产品差异区别 定价，商品之间具有完全替代性，厂商不会、也没有必要谋求改变商品价格，而是 按照市场已经形成的价格维持属于他们自己的市场份额。

　　3^各种资源能够自由流动。厂商进出一个行业，资源在厂商之间流动完全自 由，不存在任何阻碍和干扰。市场引导资源向高利润生产领域转移，推动行业和厂 商提高效率。

　　4^信息畅通、完全。每个市场参与者都掌握与自身经济决策相关的全部信息， 并据此谋求经济利益最优化。每位买方和卖方都按照大家了解的、市场巳形成的价 格进行交易，不会因信息不对称相互欺诈。

　　具备以上条件的市场，所有参与者既不具有市场地位差距，也不存在生产、消 费和价格等差别，是没有交易者个性的非个性化市场。

　　现实经济社会真正符合完全竞争市场上述假设条件的“市场”并不存在。通常 认为农产品市场的特点相对接近完全竞争市场。完全竞争市场研究，可以获得自由市场 机制及其资源配置的基本原理，为研究和评价其他类型市场的竞争和效率提供借鉴。

　　(三)完全竞争市场的需求与均衡

　　完全竞争市场对厂商产品的需求曲线是一条水平线，所对应的价格是整个行业 的供求均衡价格，且厂商的平均收益曲线、边际收益曲线和需求曲线重合。

　　当消费者收人水平、生产技术、政府政策等因素影响，使众多消费者的需求量 和众多生产者的供给量发生变化，并形成新的均衡价格时，在完全竞争市场又会形 成一条与该均衡价格对应的新的水平线〈厂商需求曲线

　　完全竞争市场的厂商可以遵循边际收益等于边际成本的原则实现利润最大化或 亏损最小化目标。

　　在短期，厂商在生产规模不变的情况下，可通过调整产量使边际收益等于短期 边际成本，实现利润最大化;如果处于亏损状态，厂商通过比较平均收益和平均可 变成本决定是否继续生产〔当平均收益小于平均可变成本时须停止生产〉。

　　在长期，厂商可以通过调整全部生产要素使边际收人等于长期边际成本，达到 利润最大化。完全竞争市场的厂商调整全部生产要素的决策，可以是选择最优的生 产规模，也可以是决定进人或退出某行业。有厂商进人或退出，整个行业产量的变 化可能会影响生产要素市场的需求，使成本不变行业、成本递增行业和成本递减行 业的生产要素价格分别保持不变、上升和下降。

　　三、垄断竞争市场

　　(一)垄断竞争市场的概念

　　垄断竞争市场是介于完全竞争和完全垄断之间的市场结构。它既有垄断，也有 竞争，而不像完全竞争市场或完全垄断市场那样偏于一端。

　　在垄断竞争市场上，有许多厂商生产和销售有差别的同种产品。垄断竞争市场 的研究，将为市场生产这些有差别同种产品的厂商整体称为生产集团，以区别基于 完全竞争市场和完全垄断市场条件的“行业”概念。

　　与基于理论假设、在现实中很难成立的完全竞争市场和完全垄断市场不同，垄 断竞争市场相对更具经济现实性。垄断竞争市场的竞争特质高于其垄断属性，比较 接近完全竞争市场结构。在现实生活中，零售业和服务业比较符合垄断竞争市场组 织的特点。

　　(二)垄断竞争市场的条件

　　垄断竞争市场的主要条件包括：

　　1.生产集团的厂商为市场提供大量有差别的同种产品，产品的差别可能涉及 质量、构造、外观、销售服务条件、商标、广告等。但产品之间具有替代性。

　　产品间存在差别，消费者可以形成选择偏好，厂商也能进行差别定价，市场由 此出现厂商垄断因素，产品差别越大，垄断程度通常越高。产品的可替代性，又使 生产集团各厂商的产品存在竞争，市场又同时存在竞争因素。这使得垄断竞争市场 始终存在垄断和竞争因素的相互作用。

　　2~ 一个生产集团存在数量众多的厂商，无法对市场形成控制。由于厂商数量 多，每个厂商都可对市场价格施加一定影响，但单个厂商对市场的影响能力又很 小。生产集团的厂商独立决策、互不依赖，单独厂商的决策不足以引起竞争对手的 注意，也不用考虑来自其他竞争对手的反应。

　　3^厂商生产规模较小，进出生产集团较为自由。

　　(三)垄断竞争市场的需求与均衡

　　垄断竞争厂商的需求曲线是向右下方倾斜的。这是因为，垄断竞争厂商可以通 过调整产品的销售量来影响其价格。但由于各垄断竞争厂商的产品具有替代性，市 场又存在竞争因素，其向右下方倾斜的需求曲线较为平坦，相对接近完全竞争厂商 呈水平形态的需求曲线。

　　垄断竞争厂商有两条需求曲线，都向右下方倾斜，通常被区分为主观需求曲线 (⑴和实际需求曲线(口)。6需求曲线(或预期的需求曲线〉是厂商单独调整价 格所对应的需求曲线;0需求曲线(或份额需求曲线)是所有厂商都以相同方式改 变价格的条件下单个厂商所对应的需求曲线。

　　图2-11垄断竞争厂商所面临的需求曲线

　　0需求曲线还用以表示生产集团内每个厂商对应一定市场价格水平的实际销售 份额。如果某生产集团有II个垄断竞争厂商，不论全体厂商如何调整市场价格，0 需求曲线反映的每个厂商的实际销售份额总是市场总销售量的1/11。

　　3需求曲线和0需求曲线的一般关系为：

　　1.生产集团内所有厂商都以相同方式改变产品价格，市场价格变化使4需求曲 线，沿着0需求曲线发生平移。

　　1 ^需求曲线表示厂商单独调整价格所预期的产品销售量;0需求曲线表示每 个厂商在一定市场价格水平所对应的实际市场需求量。4需求曲线和0需求曲线的 交汇点反映垄断竞争市场的供求相等状态。

　　3^己需求曲线较0需求曲线更为平坦，反映出两者所对应的需求弹性差异， 即：3曲线大于0曲线。

　　包括垄断竞争市场在内的所有非完全竞争厂商都没有供给曲线，因为他们都不 满足商品的价格与其供给量存在一一对应关系的条件。

　　在垄断竞争市场，厂商短期内仍然通过调整产量和价格使边际收益等于短期边 际成本，实现利润的最大化;如果处于亏损状态，厂商同样需要通过比较平均收益 和平均可变成本来决定是否继续生产。在长期，厂商可以通过调整生产规模使边际 收人等于长期边际成本，追求利润的最大化。由于厂商进出行业比较容易，长期均 衡时垄断竞争厂商的利润一定为零。

　　由于生产集团内的厂商数量过多，且每个厂商的规模都过小，垄断竞争厂商在 长期均衡时的产量会小于完全竞争厂商在长期均衡条件下的理想产量，这就使单个 垄断竞争厂商存在未被利用的多余生产能力。这种现象的存在是垄断竞争市场产品 差异化所伴随的代价，也为要求缩减厂商数量、提高厂商生产规模和降低平均生产 成本提供了理由。

　　四、寡头垄断市场

　　(一)寡头垄断市场的概念及特点

　　寡头垄断市场又称寡头市场，是包含了垄断和竞争因素、与完全垄断更接近的 市场结构，是由少数卖方(寡头〉起主导作用的市场状态。它的主要特点是，少数 厂商垄断了某行业市场，控制了整个市场的产品生产和销售。寡头垄断市场也被认 为相对更具有经济现实性，汽车、钢铁等行业相对更具备寡头垄断的特点。

　　(二)寡头垄断市场的形成原因

　　寡头垄断市场形成的原因与完全垄断市场相似，主要有：追求规模经济效益促 使行业生产向大规模厂商集中;少数厂商控制了行业基本生产资源的供给;缘于法律或政策的推动等等。

　　寡头垄断市场存在明显的行业进人壁垒。竞争和规模经济要求降低了行业的平 均成本，使大规模生产具有明显优势，小厂商逐步丧失生存空间，形成了占据绝大 部分市场份额的少数厂商共享或角逐市场的行业态势。试图新进人的厂商，如果不 具备与原有厂商相抗衡的生产规模和市场份额，就无法加入行业或通过竞争在行业 立足。

　　(三)寡头垄断市场的分类

　　寡头垄断市场有不同的分类方式。按照产品特征，它可分为纯粹寡头行业和差 别寡头行业。纯粹寡头行业厂商的产品没有差别，厂商的相互依存程度高;差别寡 头行业厂商的产品则是有差别的，厂商的相互依存度低。根据寡头厂商数量，可分 为双头垄断、三头垄断和多头垄断。依据厂商的行动方式，则有勾结(合作〉寡头 和独立(不合作)寡头。 ‘

　　(四)寡头垄断市场的典型模型

　　1.古诺模型

　　法国经济学家安东尼^奥古斯丁 ‘古诺〔41110^16 ^11^1181111 00111:1100于1938年 提出了 “古诺模型”〔又称作“双头模型”)，反映两个实力相当厂商的寡头垄断模 式。每个厂商都以自己的产量去适应对方已确定的产量，在巳知对方产量的情况 下，各自确定能给自己带来最大利润的产量。

　　领导者-追随者模型

　　德国学者冯‘斯塔克伯格(乂抓31狀匕丨“巧)1934年提出的“领导者-追随 者”模型，则是针对两个生产相同产品但市场地位不对等的厂商的寡头垄断模式。 其中一个是实力相对雄厚、居于支配地位的“领导者”;另一个则成为前者的“追 随者”。领导型厂商在了解并考虑追随型厂商对其决策的反应方式基础上做出追求 自身利润最大化的产量决策;追随者厂商则在领导型厂商所确定产量的前提下做出 有利于自身利润最大化的产量决策。

　　3^价格领导模型

　　斯塔克伯格模型中寡头对产量的决策和反应模式同样可用于厂商对价格的确定 过程。即：领导型厂商率先确定价格，其他厂商跟随定价。这成为“价格领导模 型”所反映的内容。

　　价格领导通常有三种形式：支配型价格领先、成本最低型价格领先和晴雨表型 价格领先。

　　支配型价格领先，是由行业中占支配地位的寡头按照利润最大化原则确定产品 售价，其余寡头据此确定各自的产销量。

　　成本最低型价格领先，是由行业中成本最低的寡头按照利润最大化原则确定其 产品产销数量和价格，其他寡头按同一价格销售各自的产品。

　　晴雨表型价格领先，是由行业中获取信息、判断市场趋势等方面有公认特殊能 力的寡头确定产品价格，其他寡头根据该价格相应调整自身的产品价格。

　　在寡头垄断市场，各寡头厂商都拥有可以影响竞争对手决策的市场份额，每个 寡头做出涉及产量、价格的决策前都需了解或判断其他竞争对手可能的反应。这种 行为关系和决策影响的复杂性和不确定性，也加深了研究寡头厂商价格和产量决策 的难度。可以说，针对不同类型的寡头以及不同的“决策-反应”条件，就会存在 不同的市场竞争结果，形成不同的研究结论。

　　五、完全垄断市场

　　(一)完全垄断市场的概念及主要条件

　　完全垄断市场(又称为垄断市场人是与完全竞争市场对立的市场类型，行业 中只有唯一的供给者。

　　垄断市场的条件主要有：

　　1.只有唯一的供给厂商和众多的需求者;

　　1厂商生产和销售的商品没有替代品;

　　3^其他厂商无法进入该行业。

　　与完全竞争市场一样，完全垄断市场也只是一种极端的理论抽象，在现实经济 生活中几乎并不存在。为维护社会和消费者利益，大多数垄断企业的经营实际上会 受到法律的规范和政府的管控。

　　完全垄断市场模型，作为完全竞争市场的对立物，为研究评价其他市场结构的 经济效率提供了理论参照。研究完全垄断市场，还有助于分析垄断市场所形成的各 种经济关系，把握政府、各市场参与主体的关系和行为。

　　(二)完全垄断市场形成的主要原因

　　完全垄断市场中，独家垄断厂商完全排除了竞争，控制了行业的生产、销售和 价格，消费者没有其他选择。

　　形成垄断的原因主要有：

　　1.竞争和规模经济要求引起生产和资本的集中，使得单独厂商控制了行业生 产所需的全部资源。

　　1专利保护使得拥有生产专利的厂商可在规定的保护期内独家垄断产品生产。

　　3^国家基于财政、国家安全和社会管理需要，通过法律规定和行政措施授予厂商独家生产经营权，使其形成垄断。

　　4^厂商利用现行进入行业的条件或凭借所拥有的自然、地理优势，控制了行 业生产资源，阻碍其他厂商进入行业，形成了对行业生产经营的自然垄断。

　　(三)完全垄断市场的需求与均衡

　　垄断市场只有一个厂商，市场的需求曲线也是垄断厂商的需求曲线，该曲线也 是向右下方倾斜的。垄断厂商可通过减少销售量提高市场价格，也可借助增加销售 量压低市场价格，通过改变销售量达到控制市场价格的目的。垄断厂商的销售量与 市场价格呈反向变动关系。

　　在短期内，垄断厂商在生产规模不变情况下，通过调整产量和价格，使边际收 益等于短期边际成本，达到利润最大化。垄断厂商按照上述原则调整产量与价格后 的盈利情况，还需分析其平均成本状况。

　　在长期内，垄断厂商可以通过调整生产规模，使边际收人等于长期边际成本, 实现最大的利润。与完全竞争厂商不同，由于排除了其他厂商的加人，垄断厂商可 以通过调整规模在长期内获得更大的利润，其长期均衡的利润总大于短期均衡的 利润。

　　第五节有效市场理论

　　1970年，美国芝加哥大学金融学教授尤金丨法玛(^^弘加深化并系统 提出了有效市场假说〈1：册士时见肛匕匕II沖。出部匕，简称1^11)0它一经提出就成 为证券市场研究的热门课题，在现代金融市场理论框架占据重要地位，也是目前最 具争议的投资理论之一。