1[.单选题]2014年5月22日，国内著 名电商京东正式在纳斯达克市场挂牌交易，其股票发行是()。

　　A.首次公开发行

　　B.股权再融资

　　C.定向非公开发行

　　D.定向募集

　　[答案]A

　　[解析]首次公开发行是指股票发行者第一次将其股票在公开市场发行销售。

　　2[.单选题]资产管理业务已逐渐成为全球著 名投资银行最重要的业务，占总收入比例较高，目前一般至少达到()。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.40%

　　[答案]B

　　[解析]资产管理业务已逐渐成为全球著 名投资银行最重要的业务，并且业务类型繁多，占这些投行总收入比例较高，目前一般至少达到20%。

　　3[.单选题]投资银行最本源、最基础的业务活动包括()。

　　A.证券发行与承销业务

　　B.兼并收购

　　C.基金管理

　　D.风险投资

　　[答案]A

　　[解析]投资银行的主要业务包括：证券发行与承销、证券经纪与交易、兼并收购、基金管理、风险投资、项目融资、金融衍生产品创新与交易、财务顾问和投资咨询、资产证券化。其中，证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动。

　　4[.单选题]投资者完全绕过证券商，相互间直接进行证券交易而形成的市场，称为()。

　　A.一级市场

　　B.二级市场

　　C.第三市场

　　D.第四市场

　　[答案]D

　　[解析]投资者完全绕过证券商，相互间直接进行证券交易而形成的市场，称为第四市场。造D。

　　5[.单选题]在上市公司以增发新股融资时，现有股东按目前持有股份比例优先认购后，如果股份尚有剩余，承销商将买进剩余股票，再转售给其他投资者，则该新股发行的承销方式是()。

　　A.全额包销

　　B.尽力推销

　　C.余额包销

　　D.混合推销

　　[答案]C

　　[解析]证券承销的方式包括包销、尽力推销(代销)和余额包销三种。本题考查余额包销的概念。余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按目前持有股份比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资大众。

　　6[.多选题]目前我国的股票首次公开发行实行的是核准制，它分为两个阶段，分别是()。

　　A.通道制

　　B.审批制

　　C.注册制

　　D.审查制

　　E.保荐制

　　[答案]AE

　　[解析]核准制阶段又分为“通道制”和“保荐制”等两个阶段。

　　7[.多选题]对于投资银行自身而言，证券经纪业务的特点主要有()。

　　A.业务对象的广泛性

　　B.价格波动性

　　C.客户指令的权 威性

　　D.客户资料的保密性

　　E.证券交易的风险性

　　[答案]ABCD

　　[解析]证券经纪业务的特点包括：业务对象的广泛性和价格波动性、证券经纪商的中介性、客户指令的权 威性、客户资料的保密性。

　　8[.多选题]根据股票供求双方在价格决定中的作用，可以将新股发行方式分为()。

　　A.簿记方式

　　B.竞价方式

　　C.清单方式

　　D.固定价格方式

　　E.混合方式

　　[答案]ABDE

　　[解析]根据股票供求双方在价格决定中的作用，新股发行方式可分为：簿记方式、竞价方式、固定价格方式、混合方式四种，不包含清单方式。

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