一、单项选择题

　　1. B 流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法,商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失,从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断,进而采取必要措施。

　　2. B

　　本题考查债券定价。债券期限若为永久性的,其价格确定与股票价格计算相同。即: P=A/i。由此公式推导出： i=A/P=2/20=10%。

　　3.A 再贴现政策的优点主要有:(1)有利于中央银行发挥最后贷款者的作用;(2)比存如商业辗行可通过其他途径筹资面不依赖于再贴现,则中央银行就不能用再贴现控制货币供应总量及其结构。

　　4. D

　　本题考查我国小额贷款公司的相关知识。小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金,以及来自不超过两个银行业金融机构的融人资金。

　　5. B 基础货币又称高能货币、强力货币或储备货币,是非银行公众所持有的通货与银行的存款准备金之和。

　　6.C 本题考查我国商业银行经营与管理的“三原则’。 2003年12月17日将商业银行的经营原则修改为“商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则,实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约柬”。

　　7.A 中央银行发行的货币即通常所说的钞票或现金,是基础货币的主要构成部分,是中央银行的负债项目。

　　8. B

　　本题考查银行业监管方法中的现场检查。合规性检查永远都是现场检查的基础。

　　9.C 即使是赞同金融自由化的人,也认为政府的适度干预是必要的。因此,金融自由化并不否认金融监管。

　　10.B

　　本题考查基金份额持有人的概念。基金份额持有人即基金投资者,是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

　　11.A 由于金融活动中大量存在不对称信息,并易出现逆向选择和产生道德风险,备种金融中介也就因此而出现了,并花专门的费用丢收集和生产信息,最大限度地去解决信息不对称问题,从而能够最大限度地解决金融交易中的逆向选择和道德风险的问题。

　　12.C

　　本题考查股票发行审核制度类型。证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”的股票发行审核制度类型是注册制。

　　13.B 发行市场又称一级市场或初级市场,是指新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售给投资者手中的市场,包括筹资规划、创设证券及推销证券等一系列活动。在一级市场中,投资银行、经纪人和证券商等作为经营者,承担政府和公司企业新发行债券的承购和分销业务。

　　14.C

　　本题考查小额贷款公司。我国的小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立的机构,不吸收公众存款,经营小额贷款业务,以有限责任公司或股份有限公司形式开展经营活动的金融机构。

　　15.C 投资银行是以从事证券投资业务为主要业务内容的金融机构。投资银行是典型的投资性金融机构,与其他经营某一方面证券业务的金融机构相比,投资银行的基本特征是其综合性,即投资银行业务几乎包括了全部资本市场业务。

　　16.A

　　本题考查主权风险的概念。如果与一国居民发生经济金融交易的他国居民为政府或货币当局,政府或货币当局为债务人,不能如期足额清偿债务,而使该国居民蒙受经济损失,这种可能性就是主权风险。因此正确答案为A。

　　17.A 凯恩斯认为,在利率极低时,投机动机引起的货币需求将是无限的,此时的货币需求曲线是一条平行于横坐标轴的直线,此时人们将会无限地持有货币,这种情况被称为“流动性偏好陷阱”。

　　18. D

　　本题考查公司不担风险的融资租赁业务。金融租赁公司不担风险的融资租赁业务主要是委托租赁。委托租赁是指融资租赁项目中的租赁物或用于购买租赁物的资金是一个或多个法人机构提供的信托财产。

　　19.C 家庭是金融市场上主要的资金供应者。

　　20. C

　　本题考查货币乘数的公式。货币乘数=货币供给量/基础货币。

　　21.B 按照债券的发行价格与面值的关系,债券可分为平价发行、折价发行和溢价发行,若市场利率高于债券收益率,债券会折价发行,即发行价格低于面值。

　　22. B

　　本题考查通货紧缩的基本标志。通货紧缩的基本标志是物价总水平持续下降。

　　23. D 互联网“开放、平等、协作、分享”的精神渗透到传统金融业态,对原有的金融模式产生根本影响及衍生出来的创新金融服务方式,具备互联网理念和精神的金融业态及金融服务模式统称为互联网金融。

　　24.B 本题考查限制业务的规定。信托公司不得开展除同业拆人业务以外的其他负债业务,且同业拆人余额不得超过其净资产的20%。

　　25.A 公开市场操作指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等有价证券,影响货币供应量和市场利率的行为。

　　26. B

　　本题考查收人指数化的相关知识。收人指数化政策是针对成本推动型通货膨胀而采取的一种治理通货膨胀的方法,它更大的作用在于降低通货膨胀在收人分配上的影响。

　　27.C

　　28.D

　　本题考查委托成交的原则。我国证券交易过程中,证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验,按照“价格优先、时间优先”的原则,自动撮合以确定成交价格。

　　29.A 基础货币的构成虽然比较复杂,但都是由中央银行的资产业务创造的,可以由中央银行直接控制。

　　30. C

　　本题考查市场风险管理中的汇率风险的管理。 “提前或推迟收付外币,即当预测到汇率正朝着不利于或有利于自己的方向变动时,外币债权人提前或推迟收人外币,外币债务人提前或推迟偿付外币”属于汇率风险管理方法。

　　31.D 同业竟争、利率变化与宏观金融政策变动都属于银行产生风险的客观原因。

　　32.C

　　本题考查我国首次公开发行股票的询价制。我国法律规定首次公开发行新股在4亿股以上的,发行人及其承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。

　　33.B 汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中,因汇率在一定时间

　　内发生意外变动,而蒙受经济损失的可能性。

　　34.A

　　本题考查关系营销。美系营销把客户看作是有着多重利益关系、多重需求,存在潜在价值的人。针对顾客目前与未来的需要,做持续性的交流,让顾客永远成为银行的客户、朋友与合作伙伴。

　　35.D 金融互换是两个或两个以上的交易者接事先商定的条件,在约定的时间内交换一

　　系列现金流的交易形式。金融互换分为货币互换、利率互换和交叉互换三种类型。

　　36. D

　　本题考查的是货币政策中的价格效应。价格下跌后,以外币标价的出口价格下降,从而刺激出口,而以本币标价的进口价格上涨,从而限制进口。

　　37. D 一个国家要实现资本项目可兑换需要一定的条件,主要是:(1)稳定的宏观经济环境。 (2)稳健的金融体系。 (3)弹性的汇率制度。

　　38. B

　　本题考查成本推进型通货膨胀。成本推进型通货膨胀中,经济学家们进一步分析了促使产品成本上升的原因: ( 1)在现代经济中有组织的工会对工资成本具有操纵能力。 (2)垄断性大公司也具有对价格的操纵能力,是提高价格水平的重要因素。 (3)汇率变动引起进出口产品和原材料成本上升,以及石油危机、资源枯竭、环境保护政策不当等造成原材料、能源生产成本的提高,都是引起成本推进型通货膨胀的原因。

　　39.A 不良资产率即不良信用资产与信用资产总额之比,不得高于4%。

　　40. C

　　本题考查利率限制的概念。利率限制是指中央银行规定存款利率的上限,规定贷款利率的下限,以限制商业银行恶性竞争,造成金融混乱、经营不善而破产倒闭,或牟取暴利。

　　41.B 国际收支逆差,外汇供不应求,则外汇汇率上涨,本币贬值。

　　42.C

　　本题考查信托的特征。根据信托的定义可知,信托是指在信任的基础上,委托人将其财产权委托给受托人,受托人按委托人的意愿,以自已的名义,为受益人的利益或者特定目的,对信托财产进行管理或者处分的行为。其中,受托人以自己的名义管理或者处分信托财产,这是信托区别于一般委托代理关系的重要特征。

　　43.D 民事信托是由不以营利为目的的人担任受托人的信托。

　　44.A

　　本题考查风险预防的概念。风险预防是指商业银行针对面临的风险,事先设置多层预防措施,防患于未然。

　　45.C 操作风险指在信托业务开展过程中,由于制度和操作流程缺失以及操作不审慎,或者现有制度和流程不能得到有效执行而可能引起的经营风险和损。

　　46. B

　　本题考查费雪方程式与剑桥方程式的差异。费雪方程式与剑桥方程式的差异之一就是:对货币需求分析的侧重点不同。费雪方程式强调的是货币的交易手段功能,而剑桥方程式侧重货币作为一种资产的功能。

　　47.C 商业银行只保留法定存款储备金,超额存款准备金全部用于放款式投资。

　　48.A本题考查流动性风险。流动性风险表现为流动性短缺,主要现象是金融机构所持有的现金资产不足、其他资产不能在不蒙受损失的情况下迅速变现,不能以合理成本迅速借人资金等。在这种情况下,金融机构所持流动资金不能正常履行业已存在的对外支付义务,从而导致违约或信誉下降,蒙受财务损失。

　　49.A 凯恩斯认为,人们的货币需求行为往往是由交易动机、预防动机和投机动机三种

　　动机决定的。由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收人水平;基于投机动机的货币需求则取决于利率水平,所谓投机动机,指人们为了抓住有利的购买有价证券的机会而持有一部分货币的动机。

　　50. A

　　本题考查公开市场业务操作中的相关原理。中央银行通过公开市场业务在金融市场上卖出政府债券时,相应收回基础货币。

　　51.C 成本推进型通货膨胀又称成本通货膨胀或供给通货膨胀,是指在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。

　　52.D

　　本题考查我国商业银行的资产负债管理。市场风险指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险,包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度0

　　53.D 中国人民银行向一级交易商购买有价证券,并约定在未来特定日期将有价证券卖给原一级交易商的交易行为称为逆回购。

　　54.A

　　本题考查货币可兑换概念。根据IMF协定第八条款规定,货币可兑换概念主要是指经常项目可兑换。

　　55.A “巴塞尔协议皿”引人流动性覆盖比率(LCR)和净稳定融资比率(NSPR) ,以强化对银行流动性的监管。其中,净流动性覆盖比率用来计量在短期极端压力情景下,银行所持有的无变现障碍的、优质的流动性资产的数量,衡量其是否足以应对此情景下的资金净流出;净稳定融资比率用来计量银行是否具有与其流动性风险状况相匹配的、确保各项资产和业务融资要求的稳定资金来源。

　　56.B

　　本题考查信托设立文件的内容。根据我国《信托法》的规定,信托文件必须载明的事项包括:信托目的;委托人、受托人的姓名或者名称、住所;受益人或者受益人范围;信托财产的范围、种类及状况;受益人取得信托利益的方式、方法。

　　57.D 欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币。要判断一笔货币资金是否是欧洲货币,就要看这笔存款是否缴纳存款准备金,一般来说只有非居民的外币存款不用缴纳存款准备金。欧洲货币市场主要从事非居民与非居民之间的借贷。

　　58.C

　　本题考查国际收支不均衡的汇率政策调节。当国际收支出现逆差时,可以采用本币法定贬值或贬值的政策。这样,以外币标价的出口商品价格下降,从而刺激出口,而以本币标价的进口商晶价格上涨,从而限制进口。

　　59.C 簿记方式又称累计订单定价方式,是指主承销商通过对拟首次公开发行股票企业

　　的全面、深人研究,在发行公司估值的基础上,先确定新股发行价格区间,通过召开路演推介会,征集需求量和需求价格信息建立簿记,绘出需求曲线,然后据此承销商和发行人一起确定最终新股发行价格。

　　60.A

　　本题考查爬行盯住汇率制的概念。爬行盯住汇率制:官方按照预先宣布的固定汇率,根据若干量化指标的变动,定期小幅度调整汇率。

　　二、多项选择题

　　61.AC 出租人的权利与义务包括:购买租赁物的义务;在租期内享有租赁物的所有权;

　　按合同规定收取租金的权利;合同期满,若承租人不续租或留购,有收回租赁资产的权利;根据租赁合同及时支付货款;保证租期内承租人对租赁物的充分使用权0

　　62.ACD

　　本题考查中央银行投放基础货币的渠道。中央银行投放基础货币的渠道有:对商业银行等金融机构的再贷款;收购金、银、外汇等储备资产投放的货币;购买政府部门的债券;发行央行票据。

　　63. ABCE 存款准备金政策的主要内容是:出)规定存款准备金计提的基础,即需要提交

　　准备金的存款的种类和数额; (2)规定法定存款准备金率,即中央银行依据法律规定对商业银行的存款提取准备金的比例; (3)规定存款准备金的构成,只能是在中央银行的存款,商业银行持有的其他资产不能充作存款准备金; ( 4 )规定存款准备金提取的时间。

　　64.ABCD

　　本题考查金融租赁公司的盈利模式。金融租赁公司的盈利模式包括： (1)债权收益; (2)余值收益; (3)服务收益; (4)运营收益。

　　65.ABD 我国《商业银行理财产品销售管理办法》规定,商业银行在销售理财产品时要

　　做好风险揭示和信息揭露,真正做到“卖者有责” ,并在此基础上实现“买者自负” 。

　　66.ABCE

　　本题考查布雷顿森林体系的特征。布雷顿森林体系的特征是: (l)由于美元与黄金挂钩,取得了等同于黄金的地位,成为最主要的国际储备货币。 (2)实行以美元为中心的、可调整的圃定汇率制度。但是,游戏规则不对称,美国以外的国家需要承担本国货币与美元汇率保持稳定的义务。 (3)国际货币基金组织作为一个新兴机构成为国际货币体系的核心。

　　67.ACE 信用风险事前管理的核心是审查借款人的信用状况,既可以直接利用社会上独

　　立评级机构对借款人的信用评级结果,也可以自已单独对借款人进行信用的

　　“5C”分析和“3C”分析。

　　68.BCDE

　　本题考查投资银行的媒介资金供求功能。投资银行是通过四个中介作用来发挥其媒介资金供求的功能的: (1)期限中介; (2)风险中介; (3)信息中介; (4)流动性

　　中介。

　　69.BCDE 银行业市场准人监管的内容有审批注册机构、审批注册资本、审批高级管理人员的任职资格和审批业务范围。

　　70.ABE

　　本题考查证券公司可以从事的客户资产管理业务。按规定证券公司可以从事的客户资产管理业务有: (1)为单一客户办理定向资产管理业务; (2)为多个客户办理集合资产管理业务; (3)为客户办理特定目的的专项资产管理业务。

　　71.ACDE 金融衍生品具有以下基本特征:(1)跨期性。金融衍生品是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测,约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。金融衍生品会影响交易者在未来一段时间内或某时点上的现金流,体现跨期交易特点。 (2)杠杆性。金融衍生品交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。同时,交易者承担的风险与损失也会成倍放大,基础工具的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏。 (3)联动性。金融衍生品的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。通常金融衍生品与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定,其联动关系既可以是简单的线性关系,也可以表达为非线性函数或分段函数。 (4)高风险性。金融衍生品交易的后果取决于交易者对基础工具未来价格的预测和判断的准确程度。基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生品交易盈亏率风险和投资风险) 、流动性风险、操作风险、法律风险与合规风险、国家风险、声誉风险;按市场主体对风险的认知分类,金融风险分为主观风险和客观风险;按金融风险能否分散分类,金融风险分为系统性风险和非系统性风险。

　　72. BCD

　　本题考查常备借贷便利的特点。常备借贷便利的特点包括:由金融机构主动发起、中央银行与金融机构一对一交易、常备借贷便利的交易对手覆盖面广,是中央银行管理流动性的重要工具。

　　73.ACDE 供给学派主张采取刺激生产增加供给的方法来治理通货膨胀,其主要措施有：(1)减税。 (2)削减社会福利开支。 (3)适当增加货币供给,发展生产。 (4)精简规章制度。

　　74. ACDE 金融工具的性质包括期限性、流动性、收益性和风险性。

　　75.CD 商业银行作为金融市场上间接融资的中介,同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份。

　　76. AB

　　本题考查金融市场的构成要素。金融市场主体和金融市场客体是构成金融市场最基本的要素,是金融市场形成的基础。

　　77. ADE 降低银行存款准备金率、采取“道义劝告”方式引导商业银行增加放款、下调人民币存款基准利率均属于宽松货币政策。

　　78. ABC

　　本题考查信托公司的业务风险防范。信托业务操作风险管理策略包括:加强内控制度建设和落实,合理设置体现制衡原则的岗位职责,建立完善的授权制度,按照公司相关管理制度,对违规人员进行问责。选项DE属于信用风险管理策略。

　　79.ABCE 选项D不属于中国人民银行的主要职责。

　　80.ABCE

　　本题考查我国衡量资产安全性指标的规定。单一客户贷款集中度,即最大一家客户贷款总额与资本净额之比,不得高于10%。所以D选项错误。

　　三、案例分析题

　　(一)

　　81.D 本题考查中央银行投放基础货币的渠道。中央银行投放基础货币的渠道主要有:

　　(1 )对商业银行等金融机构的再贷款和再贴现; (2)收购黄金、外汇等储备资产投放的货币;(3)通过公开市场业务等投放货币。基础货币投放=300 +400 =700(亿元)。

　　82.C 本题考查货币乘数的计算。 (1+5%) ÷(12%+3%+5%) =5.25(元)。

　　83.A 本题考查货币供应量的计算。货币供应量=基础货币×货币乘数=700 ×5.25 =3 675(亿元)。

　　84.AD 此次货币政策操作属于公开市场操作。公开市场操作指中央银行在金融市场上

　　买卖国债或中央银行票据等有价证券,影响货币供应量和市场利率的行为。公开市场操作对买卖证券的时间、地点、种类、数量及对象可以自主、灵活选择,故具有以下优点:(1)主动权在中央银行,不像再贴现那样被动;(2)富有弹性,可对货币进行微调,也可大调,但不会像存款准备金政策那样作用猛烈; (3)中央银行买卖证券可同时交叉进行,故很容易逆向修正货币政策,可以连续进行,能补充存款准备金率、再贴现这两个非连续性政策工具实施前后的效果不足; (4 )根据证券市场供求波动,主动买卖证券,可以起稳定证券市场的作用。公开市场业务的主要缺点： (1 )从政策实施到影响最终目标,时滞较长;(2)干扰其实施效果的因素比存款准备金率、再贴现多,往往带来政策效果的不确定性。

　　(二)

　　85.C

　　本题考查对联合租赁概念的理解。联合租赁是指多家有融资租赁资质的金融租

　　赁公司对同一个融资租赁项目提供租赁融资,并由其中一家租赁公司作为牵头人;无

　　论买卖合同还是融资租赁合同,都由牵头人出面订立,各家租赁公司按照所提供的租

　　赁融资额的比例,承担该融资租赁项目的风险和享有该融资租赁项目的收益。

　　86.AC

　　本题考查杠杆租赁的特点。在杠杆租赁中,金融机构对承办该融资租赁项目的

　　租赁公司无追索权,所以B错误。选项D属于委托租赁的特征,所以不选。

　　87.ABC

　　本题考查委托租赁的相关知识。在委托租赁方式中,该融资租赁项目的风险和收益全部归委托人;租赁公司依据该信托合同的约定获取由委托人支付的报酬。从已知条件可知, A法人机构为委托人,所以ABC正确。金融租赁公司不担风险的融资租赁业务主要是委托租赁。所以, D错误。

　　88.C

　　本题考查委托租赁的相关知识。在委托租赁方式中,该融资租赁项目的风险和收益全部归委托人;租赁公司依据该信托合同的约定获取由委托人支付的报酬。从已知条件可知, A法人机构为委托人,所以C正确。

　　(三)

　　89.B 本题考查名义收益率的计算。名义收益率又称票面收益率,是债券票面收益与债

　　90.C 本题考查本期收益率的计算。

　　91.D 本题考查市场价格的计算。

　　92.BC 本题考查债券发行方式和收益率的知识。当市场利率高于债券收益率时,债券为折价发行;当市场利率低于债券收益率时,债券为溢价发行;当市场利率等于债券收益率时,债券为平价发行。

　　(四)

　　93. A

　　本题考查考生对通货膨胀概念的理解。根据题干所述,价格普遍上涨,通胀压力依旧较高,明显属于通货膨胀。

　　94. ABD

　　本题考查2010年以来出现较大通胀压力的原因0 2010年以来出现较大通胀压力的原因有:货币超发、共同理性预期的形成放大通货膨胀效应、成本推进、重要农产品和关键生产或生活用品的价格上涨。

　　95. BC

　　本题考查治理通货膨胀的货币政策措施。治理通货膨胀需要采取紧缩性的货币政策措施,选项AD属于扩张性货币政策,所以不选。

　　96.AC

　　本题考查治理通货膨胀的措施。常见的治理通货膨胀的措施主要有:紧缩的需求政策;积极的供给政策;紧缩性从严的收人政策;其他治理措施,如收人指数化、币制改革等。

　　(五)

　　97.D 外债是指在我国境内的机关、团体、企业、事业单位、金融机构或其他机构对我国境外的国际金融组织、外国政府、金融机构、企业或其他机构用外国货币承担的具有契约性偿还义务的债务,包括外国企业贷款、国际金融租赁、发行外币债券等。根据定义,选项D不属于外债、

　　98. C 负债率即当年未清偿外债余额与当年国民生产总值的比率,本题中负债率=580÷4 780≈12. 1%。

　　99.B 债务率即当年未清偿外债余额与当年货物服务出口总额的比率,本题中债务率=580 ÷700≈82. 9%。

　　100.B 国际通行的债务率的警戒线是100%,并未超过。