2021年基金从业资格考试《证券投资基金》考点练习：交易执行

　　交易执行

　　1.投资交易流程

　　(1)投资策略;

　　(2)构建投资组合;

　　(3)执行交易指令;

　　(4)绩效评估与组合调整;

　　(5)风险控制。

　　2.算法交易：通过建模实现交易自动化。

　　例题：

　　1.(　)是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化(或半自动化)的一种交易方式。

　　A.算法交易

　　B.手动交易

　　C.口头交易

　　D.电脑交易

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查算法交易的概念。算法交易是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化(或半自动化)的一种交易方式。

　　2.(　)通过交易系统向交易室下达交易指令。

　　A.交易员

　　B.投资组合经理

　　C.投资决策委员会

　　D.基金经理

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查基金公司投资交易流程。基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。

　　3.基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和(　)。

　　A.管理风险

　　B.市场风险

　　C.投资组合风险

　　D.利率风险

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查基金公司投资交易流程。基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面：一是投资交易过程中的合规性风险，二是投资组合风险。

　　4.基金公司投资交易流程不包括(　)。

　　A.形成投资策略

　　B.构建投资组合

　　C.执行交易指令

　　D.承诺收益保障

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查基金公司投资交易流程。基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。

　　5.下列关于算法交易优点描述错误的是(　)。

　　A.极大提高工作效率

　　B.最大限度降低由于人为失误而造成的交易错误

　　C.不能有效捕捉市场上交易机会

　　D.使复杂的交易和投资策略得以执行

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查算法交易简介。计算机的特性使得算法交易可以更高效地捕捉市场流动性以及市场上的交易机会，进而增加投资组合收益，使复杂的交易和投资策略得以执行。

　　6.常见的算法交易策略不包括(　)。

　　A.成交量加权平均价格算法

　　B.时间加权平均价格算法

　　C.跟量算法

　　D.简单成本平均法

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查算法交易简介。常见的算法交易策略包括：成交量加权平均价格算法、时间加权平均价格算法、跟量算法和执行偏差算法。