2020基金从业资格证《私募股权投资基金》章节强化习题：股权投资基金的投资后管理

　　【1】股权投资基金的投资后管理期间是(　)。

　　A.股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后

　　B.股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议并完成项目尽职调查之后

　　C.完成项目尽职调查并实施投资后直到退出之前

　　D.完成项目尽职调查并实施投资直到完成退出

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查投资后管理的概念。投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动。在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间。

　　【2】通常，股权投资基金的投资后管理主要内容可分为(　)。

　　Ⅰ.股权投资基金对被投资企业进行的尽职调查

　　Ⅱ.股权投资基金对被投资企业进行的资金监控活动

　　Ⅲ.股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动

　　Ⅳ.股权投资基金对被投资企业提供的增值服务

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查投资后管理的内容。通常，投资后管理的主要内容可以分为两类：第一类为股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动;第二类为股权投资基金对被投资企业提供的增值服务。

　　【3】股权投资基金投资后管理的作用有(　)。

　　Ⅰ.投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况

　　Ⅱ.投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益

　　Ⅲ.投资后的增值服务有利于被投资企业增加投资收益

　　Ⅳ.投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查投资后管理的作用。对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全;投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。

　　【4】股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式，不包括(　)。

　　A.参与被投资企业重大经营决策

　　B.跟踪协议条款执行情况

　　C.信息披露

　　D.监控被投资企业财务状况

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查投资后项目监控。股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下几种方式：跟踪协议条款执行情况;监控被投资企业财务状况;参与被投资企业重大经营决策。

　　【5】股权投资基金管理人一般参与投资后管理的渠道和方式有(　)。

　　Ⅰ.参与被投资企业股东大会(股东会)

　　Ⅱ.参与被投资企业董事会、监事会

　　Ⅲ.日常联络和沟通工作

　　Ⅳ.关注被投资企业经营状况

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查投资后管理。股权投资基金管理人一般通过如下几种渠道和方式参与投资后管理，获取被投资企业信息：

　　(一)参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会;

　　(二)关注被投资企业经营状况;

　　(三)日常联络和沟通工作。

　　【6】(　)是公司最高权力机构。

　　A.董事会

　　B.股东(大)会

　　C.监事会

　　D.股东代表大会

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查投资后管理。股东大会(股东会)是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、增资、减资、利润分配，审批重大关联交易等重大事项的决策。

　　【7】股东大会的职责有(　)。

　　Ⅰ.修改公司章程

　　Ⅱ.聘任和解聘公司董事

　　Ⅲ.公司上市、增资、减资、利润分配

　　Ⅳ.审批重大关联交易等重大事项的决策

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查投资后管理。股东大会(股东会)是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、增资、减资、利润分配，审批重大关联交易等重大事项的决策。

　　【8】董事会的职责有(　)。

　　Ⅰ.批准公司发展战略

　　Ⅱ.批准公司年度财务预算与决算

　　Ⅲ.聘任和解聘公司高级管理人员

　　Ⅳ.决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查投资后管理。董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。

　　【9】监事会的职责有(　)。

　　Ⅰ.对公司董事和高管的行为是否符合法律法规进行监督

　　Ⅱ.对公司董事和高管行为是否符合公司章程的规定行使监督权力

　　Ⅲ.修改公司章程

　　Ⅳ.聘任和解聘公司高级管理人员

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查投资后管理。监事会作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权力，是公司法人治理结构的重要组成部分。

　　【10】股权投资基金可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，并密切关注企业出现(　)问题。

　　Ⅰ.财务报表质量不佳

　　Ⅱ.管理层出现变动

　　Ⅲ.缺少预算和计划

　　Ⅳ.销售及订货出现重大变化

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查投资后管理。股权投资基金可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，并密切关注企业出现的下列问题：支付延误、亏损、财务报表呈报日期延误、财务报表质量不佳、资产负债表项目出现重大变化、企业家回避接触、出现大量财产被盗情形、管理层出现变动、销售及订货出现重大变化、存货变动异常、缺少预算和计划、会计制度变化、失去重要客户和供应商、出现劳工问题、市场价格和份额变化等。