2020基金从业资格考试《股权投资基金》考点习题（九）_第3页

　　参考答案及解析：

　　1、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查投资者关系管理的概念。基金管理人通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而增加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。

　　2、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查各阶段与投资者互动的重点。在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者之间充分的了解是建立良好投资者关系的前提条件。

　　3、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查基金权益登记。股权投资基金的权益登记，是指权益登记机构为投资者办理因参与、退出基金等而产生的权益变更登记的行为。

　　4、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查公司型股权投资基金的权益登记。有限责任公司型股权投资基金增资，可以由原有股东增加出资，也可以由原有股东以外的其他人出资。

　　5、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查公司型股权投资基金的权益登记。公司型股权投资基金的股权/股份转让，是指原有股东依法将自己持有的股权/股份让渡给他人，使他人成为新股东或者增加股东权益的行为。

　　6、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查公司型股权投资基金的权益登记。外部转让，是指股东将自己持有的股权/股份全部或部分转让给股东以外的第三人。

　　7、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查公司型股权投资基金的权益登记。公司型股权投资基金的收益分配，是指基金实现投资收益后将其分配给股东的行为。

　　8、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查公司型股权投资基金的权益登记。在我国，有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配，股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配。但是，公司章程约定不按照实缴比例或者实际持股比例进行收益分配的除外。在实际操作中，可以通过公司章程对股权投资基金的分配比例等事项作出灵活的约定。

　　9、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基金的估值。股权投资基金的估值，是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。

　　10、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查基金估值的原则。基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估。

　　11、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查基金的估值。根据企业会计准则，公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

　　12、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查基金收益分配。在确定股权投资基金的收益分配方式时，应当平衡基金投资者与基金管理人之间的利益关系，设置有效的激励机制，实现基金投资者与基金管理人的共赢。

　　13、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查基金收益分配方式。股权投资基金的分配，通常采用以下两种常见的收益分配方式：按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。

　　14、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查信息披露的作用。信息披露的作用：(1)有利于基金投资者作出理性判断;(2)有利于防范利益输送与利益冲突;(3)有利于促进股权投资基金市场的长期稳定。

　　15、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金信息披露的内容和安排。一般来说，股权投资基金的信息披露通常包含以下内容：(1)基金相关法律协议及募集推介材料;(2)基金运作期间相关的重要信息;(3)其他应当披露的信息。

　　16、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基金信息披露的安排。基金投资者根据了解到的基金信息，进行是否投资的决策判断。

　　17、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金托管。为了保证基金财产的安全，按照管理权和保管权分离的原则，基金托管人和基金管理人形成相互合作、相互监督、相互制衡的关系。

　　18、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查基金托管的作用。多数国家都对基金托管人进行较为严格的市场准入管理，基金托管人在资产保管、账户管理、基金估值、投资监督等方面具有较高的专业能力。

　　19、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金服务业务。股权投资基金行业的发展要求股权投资基金的运作管理向着“轻资产、重投研”的方向发展。

　　20、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金服务业务的含义和服务内容。基金服务业务，是指基金管理人将基金运作管理过程中部分支持性业务委托给基金服务机构的业务模式。

　　21、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查基金服务业务的含义和服务内容。基金募集服务，是指基金服务机构代理基金管理人宣传推介股权投资基金，发售基金份额，办理基金参与、退出等活动。

　　22、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金服务业务的含义和服务内容。中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产和投资者财产安全的保证。参见教材P187。

　　【该题针对“基金服务业务”知识点进行考核】

　　23、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查基金服务业务中基金管理人应承担的责任。基金管理人依法应承担的职责不能因为委托而免除。

　　24、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查基金业绩评价的意义。对基金投资者而言，了解股权投资基金管理人过去的历史业绩，是选择基金产品的重要参考依据之一。通过对当前已投资基金的业绩进行横向比较，有利于投资者了解已投资基金在市场上的业绩水平，并对未来的回报水平进行一定的远期预测。对股权投资基金管理人而言，对所管理的股权投资基金进行业绩评价，能够使管理人了解基金运营状况和可能存在的问题，有利于管理人有针对性地开展投资组合的投资后管理工作，并对投资策略进行调整和完善。

　　25、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查基金业绩评价。由于股权投资基金需要在一定的投资期内完成其资产配置，因此对股权投资基金的业绩评价往往在基金退出期进行。一般会通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与市场中同一年份内同类型基金整体指标情况进行综合比较，以此来确定该基金在当时时点的业绩表现水平。

　　26、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基金业绩评价的指标。由于从基金角度看，基金费用和管理人业绩报酬一般为负现金流，因此GIRR>NIRR。

　　27、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基金管理人内部控制。管理人内部控制的作用主要包括：(1)保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。(2)管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展。(3)保障股权投资基金财产的安全、完整。(4)确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

　　28、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查管理人内部控制的要素构成。授权控制的主要内容包括：(1)股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行

　　;(2)各业务部门、分支机构和员工应当在规定授权范围内行使相应的职责;(3)重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效;(4)授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消。