2018基金从业资格考试私募股权投资冲刺试题及答案（4）

2018基金从业资格考试私募股权投资冲刺试题及答案（4）

　　1. 私募基金管理人应当于每年度结束之日起 20 个工作日内，更新( )等基本信息。

　　Ⅰ.私募基金管理人

　　Ⅱ.股东或合伙人

　　Ⅲ.高级管理人员及其他从业人员

　　Ⅳ.所管理的私募基金

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　解析：私募基金管理人应当于每年度结束之日起 20 个工作日内，更新私募基金管理人、股东或合伙人、高级管理人员及其他从业人员、所管理的私募基金等基本信息。

　　2. 募集机构应当向特定对象宣传推介基金。未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介基金。在向投资者推介基金之前，募集机构应当采取( )等方式履行特定对象确定程序， 对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。

　　A. 问卷调查

　　B. 电话调查

　　C. 当面调查

　　D. 间接调查

　　解析：集机构应当向特定对象宣传推介基金。未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介私募基金。在向投资者推介基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。

　　3. 股权投资基金的核心业务是投资实施与( )，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系安排，特别是投资决策权的设置机制。

　　A. 战略决策

　　B. 投资盈利

　　C. 盈利规模

　　D. 管理退出

　　解析：股权投资基金的核心业务是投资实施与管理退出，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系安排，特别是投资决策权的设置机制。

　　4. 私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的( )。

　　A. 普通股

　　B. 依法可转换为普通股的优先股

　　C. 可转换债券

　　D. 以上都是

　　解析：私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券，故选项D 正确。

　　5. 股权投资基金的收益分配主要在( )与( )之间进行。

　　A. 投资者;第三方服务机构

　　B. 管理人;第三方服务机构

　　C. 投资者;管理人

　　D. 投资者;股东

　　解析：股权投资基金的收益分配主要在投资者与管理人之间进行，故选项C 正确。

　　6. 中国证券投资基金业协会出台了( )，对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。

　　A. 《公司法》

　　B. 《私募投资基金募集行为管理办法》

　　C. 《私募投资基金监督管理暂行办法》

　　D. 《证券投资基金法》

　　解析：中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金募集行为管理办法》，对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。

　　7.( )是我国股权投资基金的自律组织。

　　A. 银监会

　　B. 证券投资基金业协会

　　C. 证监会

　　D. 国务院

　　解析：证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，故选项 B 正确。

　　8. 股权投资基金的市场参与主体主要包括( )。

　　Ⅰ.投资者

　　Ⅱ.管理人

　　Ⅲ.托管人

　　Ⅳ.第三方服务机构

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　解析：股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。

　　9. 下列说法不正确的是( )。

　　A. 股权投资基金通常要 3～7 年才能完成投资的全部流程实现退出

　　B. 股权投资称为“耐心的资本”

　　C. 股权投资基金流动性好

　　D. 股权投资基金在基金清算前，投资者退出有一定的难度

　　解析：相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专业性较强，投资收益波动性较大等特点，故选项 C 表述错误。

　　10. 关于公司型基金，下列说法错误的是( )。

　　A. 投资者出资成为公司股东

　　B. 公司型基金的最高权力机构是股东大会(股东会)

　　C. 由公司内部的基金管理运营团队进行投资管理时，通常是在董事会之下设投资决策委员会，其成员一般由董事会委派

　　D. 在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策不能通过公司章程约定，由经理班子或者第三方管理机构行使，涉及保护投资者权益的重大决策必须由董事会之类的机构作出

　　解析：在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策也可通过公司章程约定，由经理或者第三方管理机构行使，只有涉及保护投资者权益的重大决策才必须由董事会之类的机构作出。

　　11. 基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由( )组成。

　　Ⅰ.基金管理人

　　Ⅱ.基金托管人

　　Ⅲ.中介服务机构

　　Ⅳ.基金投资者

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅲ、Ⅳ

　　解析：基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由基金管理人、基金托管人、中介服务机构组成，故选项A 正确。

　　12. 契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行()和业务指引的要求。

　　A. 中国证监会

　　B. 国家发改委

　　C. 行业监管

　　D. 基金制度

　　解析：契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行行业监管和业务指引的要求。

　　13.( )是中国股权市场发展的萌芽阶段。A. 1989～1995 年

　　B. 1992～2000 年

　　C. 1992～2005 年

　　D. 2001～2005 年

　　解析：1992～2000 年是中国股权市场发展的萌芽阶段，故选项 B 正确。

　　14. 从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的期望回报率( )固定收益证券和证券投资基金等产品类别。

　　A. 低于

　　B. 持平

　　C. 高于

　　D. 不确定

　　解析：从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的期望回报率高于固定收益证券和证券投资基金等产品类别，故选项C 正确。

　　15. 以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是( )。

　　A. 合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围

　　B. 项目退出收入通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，属于增值税征税范围

　　C. 若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税

　　D. 普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费

　　解析：项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，不属于增值税征税范围。