基金从业资格考试私募股权投资试题13_第3页

　　参考答案

　　1【正确答案】：A【试题解析】：股权投资基金管理人参与投资后管理主要渠道和方式：(一)参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会(二)关注被投资企业经营状况(三)日常联络和沟通工作

　　2【正确答案】：D【试题解析】：不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽调的侧重点也不同，创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分，成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。

　　3【正确答案】：D【试题解析】：依据《合伙企业法》第三条：国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。

　　4【正确答案】：C【试题解析】：《公司法》中股份公司股份的转让规则:第一百四十条：发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。

　　5【正确答案】：B【试题解析】：

　　6【正确答案】：B【试题解析】：有限合伙型按照合伙协议的规定有一个经营期限，一般为7年，期限届满时，利润要进行全额分配。

　　7【正确答案】：C【试题解析】：《私募投资基金信息披露管理办法》中规定，私募基金管理人在一年之内两次被采取谈话

　　提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。

　　8【正确答案】：B【试题解析】：缺点是计算过程复杂，尤其当经营期大量追加投资时，又有可能导致多个IRR出现，或偏高或偏低.只有内部收益率指标大于或等于行业基准收益率或资金成本的投资理目才具有财务可行性。

　　9【正确答案】：B【试题解析】：按组织形式分类，股权投资基金分为公司型基金、合伙型基金、契约型基金。

　　10【正确答案】：D【试题解析】：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并计算投资者人数。投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者，且基金份额受让后投资者人数应当仍然符合相关法律规定的特定数量。

　　11【正确答案】：B【试题解析】：2008年国际金融危机后，全球股权投资基金募资额屡创新低，而中国市场则逐步升温，内资人民币股权投资基金开始崛起。

　　12【正确答案】：B【试题解析】：股权投资基金起源于美国。

　　13【正确答案】：B【试题解析】：根据《私募投资基金募集行为管理办法》第十一条募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与私募基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。

　　14【正确答案】：B【试题解析】：集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集

　　资款不能返还的。

　　15【正确答案】：C【试题解析】：股权投资基金通常采取电话或会面、到企业实地考察等方式与被投资企业主要管理人员进行交谈和接触，目的是了解企业的日常经营情况，并对其进行指导或咨询，实现有效的沟通。

　　16【正确答案】：D【试题解析】：已分配收益倍数(DPI),是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率,则15000/50000=0.3

　　17【正确答案】：B【试题解析】：目前我国资本市场分为交易所市场(主板、中小板、创业板)和场外市场。场外市场包括全国中小企业股份转让系统(新三板)与区域性股权交易市场。

　　18【正确答案】：【试题解析】：股权投资基金对企业进行书面初审的主要方式是审阅企业的商业计划书或融资计划书。

　　19【正确答案】：C【试题解析】：股权投资基金管理机构设立投资决策委员会对投资项目行使投资决策权。

　　20【正确答案】：A【试题解析】：有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：(1)公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合法律规定的分配利润条件的;(2)公司合并、分立、转让主要财产的;(3)公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起六十日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起九十日内向人民法院提起诉讼。

　　21【正确答案】：A【试题解析】：引导基金与创业风险投资机构共同投资于初创期中小企业，以支持已经设立的创业风险投资机构，降低其投资风险。

　　22【正确答案】：C【试题解析】：2016年5月4日，根据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》有关规定，中国基金业协会发布了《私募投资基金募集行为管理办法》。

　　23【正确答案】：A【试题解析】：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人.

　　24【正确答案】：A【试题解析】：通过基金托管人的会计核算和估值，可以及时掌握基金资产的状况，避免“黑箱”操作给基金资产带了的风险。

　　25【正确答案】：B【试题解析】：估值方法通常包括相对估值法、折现现金流法、成本法、清算价值法、经济增加值法等。第

　　26【正确答案】：D【试题解析】：基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和股东大会，基金资产归基金公司所有。

　　27【正确答案】：D【试题解析】：随着我国新三板市场的兴起和相关交易制度的日趋完善，新三板挂牌退出也成为股权投资基金的重要退出方式。

　　28【正确答案】：B【试题解析】：从设立和审批程序看，设立外商投资创业投资企业，应首先向省级外经贸主管部门报送申请，由商务部会商科技部作出批准或不批准的决定，获批准后，再向工商部门申请办理工商注册登记手续。

　　29【正确答案】：C【试题解析】：有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。

　　30【正确答案】：D【试题解析】：市盈率是中国股权市场应用最为普遍的估值指标。