基金从业资格证考试证券投资基金基础知识知识点概述（18）

第五节 交易型开放式指数基金（ETF）的募集与交易
一、ETF份额的发售
（一）认购方式
按认购渠道的不同，分为网上认购和网下认购。
按支付对价的种类不同，ETF份额的认购又可分为现金认购和证券认购。
（二）认购费用（佣金）及认购份额的计算
认购时按1元/份计价。
认购费用=认购份额*认购费率
认购金额=认购份额*（1+认购费率）
（例题请同学们自己学习，P61）
二、ETF份额折算与变更登记
（一）ETF份额的折算时间
基金合同生效后，ETF应在不超过3个月的时间内建仓。
建仓后，基金管理人选定一个日期做为基金份额折算日，以标的指数的1‰作为份额净值，对原来的基金份额进行折算。
（二）ETF份额折算的原则
基金折算后，基金总份额以及基金份额持有人持有的基金份额 发生调整，但比例不发生变化。基金份额折算对基金持有人的收益无实质影响。
（三）ETF基金份额折算的方法。
折算比例=（计算当日的基金资产净值/基金总份额）/（标的指数的收盘值/1000）
以四舍五入的方法保留小数点后8位。
三、ETF份额的交易
请同学们自己看书，需要注意1点，就是基金申报价格最小变动单位为0.001元，其余的交易规则与股票类似。
四、ETF份额的申购与赎回
（一）申购与赎回场所
在代办券商处。
（二）申购和赎回的时间
（一）申购、赎回的开始时间
在折算日之后可以开始办理申购。
基金合同生效后不超过3个月的时间开始办理赎回。
（二）开放日及开放时间
（三）申购和赎回的数额限制
目前，我国ETF最小申购、赎回的单位为100万份。
（四）申购和赎回的原则
1、采取份额申购、份额赎回的方式。
2、申购和赎回的对价包括：组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。
3、申请提交后不得撤消。
（五）申购和赎回的程序
1、申购、赎回申请的提出                  在开放日提出申请。
2、申购、赎回申请的确认与通知。          在申请受理当日基金确认。
3、申购、赎回的清算交收与登记
在T日进行申购、赎回，在T+1日进行清算，在T+2日办理交收。
（六）申购、赎回的对价、费用及价格
申购对价是指投资者购买基金份额应交付的组合证券、现金替代、现金差额以及其他对价。
赎回对价是指基金管理人应交付给投资者的组合证券、现金替代、现金差额以及其他对价
费用：可以按0.5%的标准收取。
T日的基金份额净值在当天收市后计算。T+1日公告。
（七） 申购、赎回清单
1、申购、赎回清单的内容  2、组合证券相关内容    3、现金替代相关内容
现金替代分为三种类型：
（1） 禁止现金替代：不允许使用现金。
（2） 可以现金替代：允许全部或部分替代，
（3） 必须现金替代。
4、预估现金部分相关内容（请同学们自己学习）
5、现金差额相关内容（请同学们自己学习）
（八）暂停申购、赎回的情形（考点，常以多项选择题目出现）
1、 不可以抗力    2、 交易所临时停市。
3、 代理券商、登记结算机构因异常情况无法办理申购、赎回。 4、 其他情况