银行从业资格考试中级法律法规辅导资料：货币需求与货币供给

　　第二章　金融基础知识

　　二、货币需求与货币供给

　　(一)货币需求及影响因素

　　1.货币需求的含义

　　货币需求是指在一定时期内，社会各阶层(个人、企业单位、政府)愿意以货币形式持有财产的需要，或社会各阶层对流通手段、支付手段和贮藏手段的货币需求。

　　2.影响货币需求的主要因素

　　(1)收入水平

　　货币需求量与收入水平成正比。

　　(2)利率水平

　　利息率与货币需求呈反比。

　　这是因为：利息收入可以看做是持有货币的机会成本，利息率提高，意味着人们持有货币的机会成本上升(因持有货币而放弃的利息收入)，会带来货币持有的减少，因此，货币需求趋于减少。相反利息率下降，持有货币的机会成本减少，货币需求趋于增加。

　　(3)社会商品可供量、物价水平、货币流通速度

　　若以M代表货币需求量，P代表物价水平，Q代表社会商品可供量，V代表货币流通速度，则根据货币流通规律有如下公式：M=PQ/V。可见，物价水平和社会商品可供量同货币需求成正比;货币流通速度同货币需求成反比。

　　(4)信用制度发达程度

　　信用货币制度发达程度与货币需求量成反比。

　　信用制度发达时，一方面，可以通过支付结算减少作为流通手段和支付手段的货币数量，从而使货币需求降低，另一方面，信用制度的发展有利于金融市场完善，增加可供人们选择的资产形式，人们的资产配置就有更多的选择，以货币形式持有的财富量就会减少

　　(6)公众的预期和偏好

　　当人们预期物价水平上升、货币贬值时，会减少货币持有，则货币需求减少。人们偏好货币，则货币需求增加，人们偏好其他金融资产，则货币需求减少。

　　(7)其他因素

　　人口数量、人口密集程度、经济结构、社会分工、交通通讯等技术状况

　　(二)货币供给及货币层次划分

　　1.货币供给的含义

　　货币供给是指一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币量。一般由中央银行和商业银行供应的现金货币和存款货币构成。

　　货币供给是一个存量概念。

　　社会公众持有现金的愿望、社会各部门的现金需求、社会的信贷资金需求、财政收支等因素，都会影响货币供给总量。

　　2.货币供给量层次划分

　　M0=流通中现金;

　　M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款(狭义货币，是现实购买力);

　　M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款

　　(广义货币，通常反映社会总需求变化和未来通货膨胀的压力状况，是一般所指的货币供应量)。

　　(M2—M1)称为准货币，是潜在购买力。

　　(三)存款货币创造过程及影响因素

　　1.存款货币创造过程

　　存款准备金(rd)：指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。

　　派生存款：银行用转账方式发放贷款、贴现和投资时创造的存款。

　　货币创造过程：商业银行创造信用货币是在它的资产负债业务中，通过创造派生存款形成的。

　　原始存款是派生存款创造的基础，派生存款是信用扩张的条件。

　　2.货币乘数及影响因素

　　货币乘数也称货币扩张系数或货币扩张乘数，是指在基础货币(高能货币)基础上，货币供给量通过商业银行创造派生存款的作用而产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。货币乘数的大小决定了商业银行货币供给扩张能力的大小。

　　影响因素：

　　(1)法定存款准备金率(rd) (反比)

　　法定存款准备金率越高，银行吸收的存款中可用于放款的资金越少，创造存款货币的数量则越少，反之，法定存款准备金率越低，创造存款货币的数额则越大。因此，许多国家都把调高或降低法定存款准备金率作为紧缩或扩张信用的一个重要手段。

　　(2)现金漏损率(c) (反比)

　　在存款派生过程中，客户提取现金，则现金就会流出银行系统，出现现金漏损，使银行系统的存款准备金减少，派生倍数也必然缩小，银行创造存款的能力下降。

　　(3)超额准备金率(e) (反比)

　　超额准备金：超过法定准备金要求的准备金。

　　留有的超额准备金越多，用于贷款的部分就越少，使银行创造存款的能力削弱。

　　(4)定期存款的存款准备金率(rt) (反比)

　　货币创造乘数K

　　K=1/(rd+c+e+rt*t)

　　银行吸收一笔原始存款能够创造多少存款货币，要受到法定存款准备金率、现金漏损率、超额准备金率、定期存款准备金率等许多因素的影响。

　　考点模拟试题

　　考点 2 货币需求与货币供给

　　14.(单选)当居民、企业等经济主体的收入增加时，他们对货币的需求会(　　)。

　　A.增加

　　B.减少

　　C.不确定

　　D.不变

　　【答案】A。解析：一般情况下，货币需求量与收入水平成正比。当居民、企业等经济主体的收入增加时.他们对货币的需求会增加。反之则会减少。

　　15.(单选)利息率与货币需求呈(　　)关系。

　　A.正相关

　　B.负相关

　　C.没有关联

　　D.不确定

　　【答案】B。解析：利息率与货币需求呈负相关关系。利率上升，货币需求减少;利率下降.货币需求增加。

　　16.(单选)下列关于货币流通规律的说法中，正确的是( )。

　　A.物价水平同货币需求呈反比

　　B.货币流通速度同货币需求呈正比

　　C.社会商品可供量同货币需求呈正比

　　D.物价水平不影响货币需求

　　【答案】c。解析：公式 M=PQ/V 中，M 代表货币需求量，P 代表物价水平，Q 代表社会商品可供量，V 代表货币流通速度。可见，物价水平和社会商品可供量同货币需求呈正比;货币流通速度同货币需求呈反比。

　　17.(单选)当一国货币贬值时，该国对本国货币的需求量会(　　)。

　　A.增加

　　B.减少

　　C.不变

　　D.不确定

　　【答案】B。解析：当一国货币贬值时，本国货币汇率下降，对外币的需求增加，对本国货币的需求就减少。故本题答案选 B。

　　18.(单选)当人们预期(　　)时，会使货币需求减少。

　　A.物价水平下降、货币贬值

　　B.物价水平上升、货币升值

　　C.物价水平上升、货币贬值

　　D.物价水平下降、货币升值

　　【答案】C。解析：货币需求在一定程度上受到人们的主观意志和心理活动的影响。当人们预期物价水平上升、货币贬值时，会减少货币持有量，则货币需求减少。

　　19.(单选)影响货币供给的因素不包括(　　)。

　　A.社会公众持有现金的愿望

　　B.社会各部门的现金需求

　　C.社会的信贷资金需求

　　D.收入水平

　　【答案】D。解析：社会公众持有现金的愿望、社会各部门的现金需求、社会的信贷资金需求、财政收支等因素都会影响货币供给总量。选项 D 属于影响货币需求量的因素。

　　20.(单选)各国中央银行确定货币供给口径的依据是(　　)。

　　A.流动性

　　B.安全性

　　C.效益性

　　D.周期性

　　【答案】A。解析：在实践中，各国中央银行对货币层次的划分不尽相同，但所依据的标准基本一致，即货币的流动性。

　　21.(单选)现阶段我国货币供应量中 M2 减 M1 是(　　)。

　　A.狭义货币供应量

　　B.广义货币供应量

　　C.准货币

　　D.流通中现金

　　【答案】C。解析：M2 是广义货币，M1 是狭义货币。M2 与 M1 之差被称为准货币，是潜在购买力。

　　22.(单选)一般情况下，法定准备金与实际准备金的数量关系是(　　)。

　　A.前者=后者

　　B.前者>后者

　　C.前者<后者

　　D.不确定

　　【答案】C。解析：超额准备金是指商业银行及存款性金融机构在中央银行存款账户上的实际准备金超过法定准备金的部分。故实际准备金一般要比法定准备金多。

　　23.(单选)与其他金融机构相比，能够吸收活期存款，创造货币，是(　　)最明显的特征。

　　A.商业银行

　　B.政策性银行

　　C.证券机构

　　D.保险机构

　　【答案】A。

　　24.(多选)我国 M1 由(　　)构成。

　　A.Mo

　　B.企业单位定期存款

　　C.城乡居民储蓄存款

　　D.企业单位活期存款

　　E.机关团体部队的存款

　　【答案】ADE。解析：M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款;M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款。BC 选项均属于 M2.故本题答案选 ADE。

　　25.(多选)货币需求指的是社会各阶层对( )的货币需求。

　　A.价值尺度

　　B.流通手段

　　C.贮藏手段

　　D.支付手段

　　E.国际货币

　　【答案】BCD。解析：货币需求是指在一定时期内，社会各阶层(个人、企业单位、政府)愿意以货币形式持有财产的需要.或社会各阶层对执行流通手段、支付手段和贮藏手段的货币需求。

　　26.(多选)影响货币需求的因素主要有(　　)。

　　A.收入水平

　　B.利率水平

　　C.信用制度发达程度

　　D.汇率

　　E.公众的预期和偏好

　　【答案】ABCDE。解析：影响货币需求的因素除了五个选项外，还有社会商品可供量、物价水平、货币流通速度;人口数量、人口密集程度;经济结构;社会分工、交通通信等。

　　27.(多选)商业银行创造存款货币要受(　　)因素限制。

　　A.法定存款准备金率

　　B.超额存款准备金率

　　C.现金漏损率

　　D.定期存款准备金率

　　E.货币流通速度

　　【答案】ABCD。解析：影响货币乘数的因素主要有法定存款准备金率、现金漏损率、超额准备金率、定期存款的存款准备金率。

　　28.(判断)当信用制度发达时，人民对货币的需求会下降。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】A。解析：当信用制度发达时，一方面可以通过支付结算减少作为流通手段和支付手段的货币数量。从而使货币需求降低;另一方面，信用制度的发展有利于金融市场完善，增加可供人们选择的资产形式，人们的资产配置就有更多的选择，以货币形式持有的财富量就会减少。从而使货币需求下降。

　　29.(判断)货币供给是一个存量概念。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】A。

　　30.(判断)货币供给一般由中央银行和商业银行供应的现金货币构成。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：货币供给一般由中央银行和商业银行供应的现金货币和存款货币构成。

　　31.(判断)各国中央银行对货币层次的划分不尽相同，所依据的标准也不一样。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：在实践中，各国中央银行对货币层次的划分不尽相同。但所依据的标准基本一致.即货币的流动性。

　　32.(判断)商业银行货币供给扩张能力的大小决定了货币乘数的大小。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：货币乘数的大小决定了商业银行货币供给扩张能力的大小。