银行从业资格考试法律法规第三章：金融市场_第2页

　　二是同业拆借是在无担保条件下进行的资金与信用的直接交换，潜在信用风险较高，因此要求拆借主体具有较高的信用等级。

　　三是同业拆借形成的资金价格信号，反映了整个金融体系的资金供求状况和流动性状况，在货币政策传导和整个金融市场中起到基础性作用。

　　(二)回购市场

　　回购市场是指对回购协议进行交易的短期融资市场。回购协议是指交易的一方将持有的债券卖出，并在未来约定的日期以约定的价格将债券买回的协议。

　　(三)票据市场

　　传统的票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现来实现短期资金融通的市场。

　　票据是约定由债务人按期无条件支付一定金额，并可以转让流通的债务凭证。票据主要有三类，即汇票、本票、支票。票据市场主要包括票据承兑市场和票据贴现市场。

　　票据承兑：商业汇票由企业签发，向银行申请办理承兑，银行承诺商业汇票到期日支付汇票金额。

　　　　商业汇票承兑后，持票企业可以背书转让，也可以向银行申清贴现。

　　贴现：指商业票据的持票人将其持有的未到期商业票据转让给银行，银行扣除贴息后将余款支付给持票人。

　　银行在需要资金时，可以将贴现收进的未到期票据向其他商业银行转贴现，或向中央银行进行再贴现。

　　(四)大额可转让定期存单市场

　　由商业银行发行的、有固定面额和约定期限并可以在市场上转让流通的存款凭证。

　　与传统定期存款相比，其特点为：

　　第一，定期存款记名而且不可以转让，没有特定的流通市场;大额可转让定期存单则是不记名而且可以转让，有专门的大额可转让定期存单二级市场可以进行流通转让。

　　第二，定期存款金额往往根据存款人意愿决定，数额大小并不固定;大额可转让定期存单则一般面额固定，而且都比较大。

　　第三，定期存款可以提前支取，只是所得利息要低于原来的固定利率计算的利息;大额可转让定期存单不可提前支取，但可以在二级市场上转让。

　　二、资本市场

　　资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场，主要包括债券市场和股票市场。

　　资本市场的主要特点是：风险大、收益较高;期限长、流动性差。

　　(一)股票市场

　　股票市场是专门对股票进行公开交易的市场，包括股票的发行和转让。

　　1.股票的本质

　　股票是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。

　　2.股票的分类

　　标准 分类 说明

　　股票所代表的股权不同 普通股 能够参与公司的决策;获得公司盈余分配;拥有剩余财产索取权;拥有优先认股权

　　优先股 优先按约定方式领取股息;限制参与经营决策;公司解散时可优先得到分配的剩余资产 ;优先股股息固定

　　标准 分类 说明

　　是否记载

　　股东姓名 记名股票 在股票和股东名册上记载股东姓名

　　无记名股票 不记名

　　按是否在票面上标明金额 有面额股票 在股票票面上记载一定金额的股票。

　　无面额股票 在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占有比例的股票。

　　标准 分类 说明

　　上市地点及股票投资者不同 A股 供国内投资者买卖，以人民币标明面值、认购和交易

　　B股 供国内外投资者买卖，以人民币标明面值、以外币认购和交易

　　H股 由中国境内注册的公司发行、直接在中国香港上市的股票

　　N股 中国境内注册的公司发行、直接在纽约上市的股票

　　标准 分类 说明

　　是否有实物载体 实体股票 在股票和股东名册上记载股东姓名

　　记账股票 不记名

　　投资主体性质不同 国家股 有权代表国家投资的部门，以国有资产资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。

　　法人股 企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。

　　社会公众股 社会公众(个人和机构)，依法以其拥有的财产向可上市流通股权部分投资所形成的股份

　　3.我国多层次股票市场的发展(新增)

　　我国多层次股票市场分为场内市场和场外市场。

　　(1)场内市场

　　沪深主板市场：主板市场主要接纳国民经济中的支柱企业、占据行业龙头地位的企业、具有较大资产规模和经营规模的企业上市。

　　中小企业板市场：中小企业板主要服务于中小型企业和高科技企业的市场。该板块内公司普遍具有收入增长快、盈利能力强、科技含量高的特点。

　　创业板市场：创业板上市的公司大多为从事高科技行业，成立时间往往较短、规模较小，业绩也不突出，但是具有很大的成长空间。

　　(2)场外市场

　　全国中小企业股份转让系统：成立于2012年，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，由全国中小企业股份转让系统有限责任公司运营管理。

　　主要经营范围：组织安排非上市股份公司股份的公开转让;为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务;为市场参与人提供信息、技术和培训服务。主要针对国家级高科技园区的中小微企业。