银行从业资格考试《个人理财》精选习题（2）_第4页

　　参考答案及解析

　　单项选择题

　　1. A [解析]家庭形成期是从结婚到子女出生这一阶段，这一阶段家庭成员主要以夫妻两人为主，因为年轻可承受的投资风险较高。家庭形成期至家庭衰老期，随户主年龄的增加，投资股票等风险资产的比重应逐步降低。

　　2. C[解析]客户在理财过程中会产生两种支出：义务性支出和选择性支出。义务性支出是必须优先满足的支出，包括ABD三项;收入中除去义务性支出的部分就是选择性支出，C选项属于选择性支出。

　　3. D[解析]根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观分为先享受型、后享受型、购房型和以子女为中心型四种。

　　4. A[解析]绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量，因为投资者将更多的财富用来投资，所以，一般来说，绝对风险承受能力随财富的增加而增加;相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量，未必随财富的增加而增加;可分散风险和不可分散风险是用来衡量某个投资项目面临的风险。

　　5. B[解析]房产、黄金、基金属于风险适中、收益适中的产品。适合既不厌恶风险也不追求风险，对任何投资都比较理性的投资者，中庸稳健型的投资者属于这一类客户。他们往往会选择那些获得社会平均水平收益，同时承担社会平均风险的投资工具和产品。B选项符合题意。

　　6. C [解析]由期望收益率可以看出1号理财产品的收益高于2号。方差或标准差可以用来考察某种金融资产的收益的波动性即风险。所以1号理财产品的风险相对较高。

　　7. D [解析]因为市场风险来源于与整个市场系统有关的因素，这种风险影响市场上所有的投资对象.所以不能通过组合投资来分散.

　　8. B[解析]

　　9. A [解析]王先生5年后能取到1000×(1+5%×5)=1250(元)。

　　10.B[解析]资金的时间价值是由复利来体现的。

　　11.A[解析]本题是计算投资组合的期望收益一=中，存款、债券、货币基金等低风险、低收益资产占50%左右，基金、理财产品、房产等中风险、中收益资产占30%左右，而高风险的股票、外汇、权证等资产比例最低，这种根据资产的风险度由低到高、占比越来越小的金字塔型结构的安全性、稳定性是最佳的。哑铃型的资产结构是两端大，中间弱，即高风险和低风险的资产占比大，中风险的资产占比最低。纺锤型的资产结构是中风险的资产占主体地位。梭镖型是几乎将所有的资产全部放在了高风险、高收益的投资市场与工具上，属于赌徒型的资产配置。

　　13.D[解析]以子女为中心型的客户当前投入子女教育经费的比重偏高，其首要储蓄动机也是筹集未来子女的高等教育经费。理财目标是教育金规划，因此，中长期表现稳定的基金比较适合这类客户的理财目标。

　　14.A[解析]按5%的年均单利计算，20年后，100万元变成100×(1+5%×20)=200(万元);按5%的年均复利计算，20年后，100万元变成100×(1+5%)20=2653298(元)，要比单利多653298元。 15.B[解析]此时是财务方面空前自由的时期，在退休前拥有大量可支配收入，可以选择趋于保守的理财策略，选择高收益的政府债券、高质量的公司债券，而不是将全部积蓄投资于收益稳定的银行定期存款。因此，B错误。

　　16.B

　　17.B

　　18.A

　　19.C

　　20.A

　　21.B

　　22.B

　　23.B

　　24.B

　　25.B [解析]①家庭成长期是从子女出生到完成学业为止，这一阶段家庭收入以双薪家庭为主，收入增加而支出趋于稳定。可积累的资产逐年增加，可用于投资的资金也增加，可承受的风险也较高，可以将核心资产中较大比例的部分配置于高风险、高收益的理财工具;但此时已需要开始控制投资风险。 ②家庭形成期的核心资产配置：股票70%、债券10%、货币20%;家庭成熟期的核心资产配置：股票50%、债券40%、货币10%;家庭衰老期的核心资产配置：股票20%、债券60%、货币20 0.4。

　　26.C

　　27.D[解析]①收益可以用持有期收益率和预期收益率来衡量，风险通常可以用标准差和方差进行衡量。单纯的考虑收益和风险，不能评估某项投资的优劣。变异系数描述的是获得单位的预期收益必须承担的风险。变异系数越小，投资项目越优。D项符合题意。

　　②变异系数CV一标准差/预期收益率。

　　28.B[解析]20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家尤金·法默提出了著名的有效市场假说理论。1952年，哈里·马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文，标志着现代证券组合理论的开端。夏普、特雷诺和詹森三人分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的资本资产定价理论(CAPM)。1976年，理查德·罗尔提出套利定价理论(APT)。

　　29.A [解析]在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过分析以往价格获得超额利润。也就是说，使用当前及历史价格对未来做出预测将是徒劳的。要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息。

　　30.B[解析]稳健成长型投资者希望能通过投资的机会来获利，并确保足够长的投资期间。从投资策略来看，一般可选择投资中风险、中收益证券，如指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股及高利率、低等级企业债券等。