2019年证券从业资格考试证券投资顾问密训试题（9）

　　1 宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在()。

　　I 企业经济效益

　　II 居民收入水平

　　III 投资者对股价的预期

　　IV 资金成本

　　A I、II、III、IV

　　B I、III

　　C I、II

　　D II、III、IV

　　答案:A

　　解析：宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在企业经济效益、居民收入水平、投资者对股价的预期、资金成本。

　　2 在制定投资目标之前，理财规划师要明确的投资约束条件包括()。

　　I 流动性约束

　　II 投资的可行性

　　III 税收状况

　　IV 特殊需求

　　A I、II、III、IV

　　B I、II、III

　　C I、II

　　D III、IV

　　答案:D

　　解析:在制定投资目标之前，理财规划师要明确客户存在的投资约束条件，这样为客户存在的投资规划便更具有可行性。这些约束条件包括流动性要求、投资期限、税收状况，以及各自特殊的需求。

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　　3 下列关于资产负债分布结构影响流动性机制的说法中，正确的有()。

　　I 理想状态下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配

　　II 最常见的资产负债期限错配情况是“借短贷长”

　　III 金融机构应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例

　　IV 金融机构资产使用应当注意时间跨度、还款周期、交易对象等要素的分布结构

　　A I、II、III

　　B I、II、IV

　　C III、IV

　　D I、II、III、IV

　　答案:D

　　解析:(1)产负债期限结构是指在未来特定的时间内，到期资产(现金流入)与到期负债(现金流出)的构成状況。理想状态下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配;最常见的资产负债期限错配是“借短贷长”。

　　(2)为确保产负债分布结构合理具体，金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日;资金使用(如货款发放、购买金融产品)应注意交易对象、时间跨度、还款周期等要素的分布结构。

　　4 关于紧急预备金的储存方式，下列说法正确的有()。

　　I 以存款作为储备金可能无法达到长期投资的平均报酬率

　　II 以货款额度作为预备金，需要考虑支出的利息

　　III 存货款利率的差距越大，越需要考虑利用货款额度作为预备金

　　IV 紧急预备金的差距越大，越需要利用货款额度作为预备金

　　A I、II、IV

　　B II、III

　　C I、II

　　D III、IV

　　答案:C

　　解析:紧急预备金可以用两种方式来储备，流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金:利用货款额度。以存款作为储备是为了保持资金的流动性但可能无法达到长期投资的平均报酬率。而以贷款额度作为预备，一旦动用就要支付高利息。存款利率与短期信用货款利率的差距越大，以部分资金保留流动性，而以存款当作紧急预备金的诱因就越大。

　　5 李某一家五口，成员由女儿、儿子、儿媳、孙子组成，儿子2005年因病死亡，孙子和儿媳共同生活。2006年李某患重病，亲笔立下遗嘱，将本人的所有财产由女儿継承，李某死亡后，女儿继承了李某遗产。下列说法错误的有()。

　　I 遗嘱无效，儿媳有权分割遗产

　　II 遗嘱无效，应按法定继承重新分割遗产，儿子应继承的遗产由儿媳和孙子继承

　　III 遗嘱无效，应给儿子保留应继承份额，然后再按遗嘱分割遗产

　　IV 遗嘱无效，但儿媳无权分割资产，应由孙子代儿子继承遗产

　　A III、IV

　　B II、III、IV

　　C I、II

　　D I、II、III

　　答案:D

　　解析:代位继承是和本位继承相对应的一种继承制度，是法定继承的一种特殊情况它是指被继承人的子女先于被继承人死亡时，由被继承人子女的晚辈直系血亲代替先死亡的长辈直系血亲继承被继承人遗产的一项法定继承制度。因此本题中李某儿子应继承的那份财产应该由李某的孙子继承。

　　6 基本分析是以()为研究基础，通过对公司业绩的判断确定其投资价值

　　I 宏观经济基本经济数据

　　II 行业基本经济数据

　　III 企业基本经济数据

　　IV 交易量

　　A I、II

　　B II、III

　　C I、II、III

　　D I、III、IV

　　答案:C

　　解析:基本分析是以宏观经经济基本经济数据、行业基本经济数据和企业基本经济数据为研究基础通过对公司业绩的判断确定其投资价值。

　　7 分析行业生命周期主要是从()方面进行分析

　　I 公司数量

　　II 产品价格

　　III 利润

　　IV 风险

　　A I、II、III、IV

　　B I、II、III

　　C II、III、IV

　　D I、II、IV

　　答案:A

　　解析:行业生命周期包括幼稚期、成长期、成熟期、衰退期，主要从公司数量、产品价格、利润、风险四个方面进行分析。

　　8 按照风险发生的形式，可以将信用风险分为()。