2020年证券从业资格证金融市场基础知识章节强化训练：金融衍生工具

　　第1题：下列关于证券投资基金的说法，不正确的是( )。

　　A.将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能

　　B.由于基金的投资风格日趋于多样化，十分不利于证券市场的稳定和发展

　　C.基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值，基金对投资的最低限额要求不高

　　D.基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富和活跃证券市场的作用

　　正确答案：B

　　解析：基金有利于证券市场的稳定，主要体现在：基金由专业投资人士经营管理，其投资经验比较丰富，信息资料齐备，分析手段较为先进，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。同时，基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。因此，基金的存在对证券市场的稳定发挥着重要作用。基金有利于证券市场发展，体现为：基金作为一种主要投资于证券的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富活跃证券市场的作用。随着基金的发展壮大，它已成为推动证券市场发展的重要动力。故选B。

　　第2题：基金按( )，可分为封闭式基金和开放式基金。

　　A.投资标的划分

　　B.基金的组织形式不同

　　C.投资目标划分

　　D.基金运作方式不同

　　正确答案：D

　　解析：按基金运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。

　　第3题：证券投资基金当事人中，基金运营的核心是( )。

　　A.基金管理人

　　B.基金持有人

　　C.基金托管人

　　D.基金投资者

　　正确答案：A

　　解析：基金管理人是基金的组织者和管理者，负责基金资产的经营，是基金运营的核心。

　　第4题：股票型基金的托管费率要( )债券型基金和货币市场基金的托管费率。

　　A.高于

　　B.低于

　　C.等于

　　D.可能高于也可能低于

　　正确答案：A

　　解析：股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。

　　第5题：基金资产净值是指基金资产总值减去( )后的价值。

　　A.基金负债

　　B.证券基金的费用

　　C.各类证券的价值

　　D.基金应收的申购基金款

　　正确答案：A

　　解析：基金资产净值=基金资产总值-基金负债。故选A。

　　第6题：开放式基金所特有的风险是( )。

　　A.市场风险

　　B.管理能力风险

　　C.技术风险

　　D.巨额赎回风险

　　正确答案：D

　　解析：巨额赎回风险，这是开放式基金所特有的风险。

　　第7题：远期外汇合约属于( )。

　　A.股权类产品的衍生工具

　　B.货币衍生工具

　　C.利率衍生工具

　　D.信用衍生工具

　　正确答案：B

　　解析：货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。

　　第8题：除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为( )。

　　A.欧式期权

　　B.美式期权

　　C.修正美式期权

　　D.奇异型期权

　　正确答案：D

　　解析：除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为奇异型期权。

　　第9题：以( )为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。

　　A.市政债券期货

　　B.国债期货

　　C.市政债券指数期货

　　D.金融债券期货

　　正确答案：B

　　解析：各主要交易所最重要的利率期货品种是以国债期货为主的债券期货。

2020年证券从业资格考试《证券市场法律法规》在线题库	抢先试用
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》在线题库	抢先试用

　　第10题：( )是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。

　　A.SPO

　　B.SPV

　　C.DHI

　　D.KII

　　正确答案：B

　　解析：特定目的机构或特定目的受托人(SPV)是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。选择特定目的机构或受托人时，通常要求满足所谓破产隔离条件，即发起人破产对其不产生影响。