2020年证券从业资格《金融市场基础知识》练习及答案（六）

　　1、下列关于股利政策与股份变动的说法中，正确的是(　　)。

　　Ⅰ.股利政策是股份公司稳健经营的重要指标

　　Ⅱ.股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策

　　Ⅲ.从理论上说，不论是分割还是合并，只是增加或减少股东持有股票的数量，但并不改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重

　　Ⅳ.股票拆细是将若干股股票合并为1股

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析A股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。股票分割又称“拆股”“拆细”，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又称“并股”，是将若干股股票合并为1股。从理论上说，不论是分割还是合并，只是增加或减少股东持有股票的数量，但并不改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。

　　2、我国证券交易所的证券交易采取(　　)，一般投资者只能委托会员间接进行交易。

　　A.代理制

　　B.委托制

　　C.代销制

　　D.经纪制

　　参考答案：D

　　参考解析D场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。

　　3、信用违约互换中的参考信用工具包括(　　)。

　　Ⅰ.债券 Ⅱ.按揭贷款

　　Ⅲ.按揭支持证券 Ⅳ.各国国债

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析D信用违约互换(CreditDefau1tSwap，简称“CDS”)就是一方将购入的具有违约风险的债务或债券中的违约风险转嫁给第三方(保险公司)。CDS交易参考的信用工具包括：按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数。

　　4、证券投资基金是一种(　　)集合投资方式。

　　Ⅰ.利益共享 Ⅱ.业余理财

　　Ⅲ.风险自担 Ⅳ.风险共担

　　A.Ⅰ.Ⅱ

　　B.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析C证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。其特点包括：集合投资、分散风险、专业理财。

　　5、资本跨国界资本流出的主要表现有(　　)

　　Ⅰ.外国在本国的资产增加 Ⅱ.本国在外国的资产减少

　　Ⅲ.外国在本国的资产减少 Ⅳ.本国在外国的资产增加

　　V.本国对外国的债务减少 Ⅵ.本国对外国的债务增加

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅵ

　　B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅵ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、V

　　D.Ⅲ、Ⅳ、V

　　参考答案：D

　　参考解析D本题为组合型选择题，主要考查资本流出情形下的主要表现形式：外国在本国的资产减少;外国对本国的债务增加;本国对外国的债务减少;本国在外国的资产增加。注意区分与资本流出情况下的表现。

　　6、金融资产首次出售给公众时形成的交易市场是(　　)。

　　A.证券发行市场

　　B.证券次级市场

　　C.现货市场

　　D.第三市场

　　参考答案：A

　　参考解析A金融市场又分为发行市场和交易市场。发行市场，亦称为初级市场或一级市场，是指各种新发行的证券第一次售出的活动及场所。

　　7、普通股票是标准的股票，通过发行普通股票所筹集的资金成为股份公司(　　)的基础。

　　A.负债

　　B.注册资本

　　C.虚拟资本

　　D.货币资金

　　参考答案：B

　　参考解析B普通股票是标准的股票，通过发行普通股票所筹集的资金，成为股份公司注册资本的基础。《人民共和国公司法》规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。

　　8、(　　)根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促。

　　A.交易所

　　B.证监会

　　C.证券业协会

　　D.证券公司

　　参考答案：D

　　参考解析D代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务以及责任。证券公司依据契约，对挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促，中国证券业协会委托证券交易所对股份转让行为进行实时监控，并对异常转让情况提出报告。

　　9、金融市场的构成要素包括(　　)

　　Ⅰ.市场参与者 Ⅱ.交易工具

　　Ⅲ.市场监管者 Ⅳ.市场中介

　　Ⅴ.市场价格

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ、V

　　C.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ、V

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　参考答案：B

　　参考解析B金融市场是由金融市场参与者，金融市场交易工具，金融市场中介和金融市场价格这四个要素构成的，不包含金融市场监管者。

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　　10、目前我国各家商业银行推广的(　　)是结构化金融衍生工具的典型代表。

　　A.资产结构化理财产品

　　B.利率结构化理财产品

　　C.挂钩不同标的资产的理财产品

　　D.股权结构化理财产品

　　参考答案：C

　　参考解析C利用最基础的金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，开发设计出的具有复杂特性的金融衍生产品，一般称为结构化金融衍生工具。目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。