2019年证券从业资格考试金融市场基础知识提分卷（10）

　　一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)

　　1.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素变动的趋势做出预测，这是衍生工具的()所决定的。

　　A.跨期性

　　B.杠杆性

　　C.风险性

　　D.投机性

　　A (P146)金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出。这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。

　　2.若持有现货多头的交易者担心将来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，这种套期保值的类型为()。

　　A.牛市套期保值

　　B.空头套期保值

　　C.熊市套期保值

　　D.多头套期保值

　　B (P170)套期保值的基本类型有两种：一是多头套期保值;二是空头套期保值。其中，空头套期保值是指持有现货多头(如持有股票多头)的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约(建立期货空头)，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。

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　　3.在ADR交易过程中，()负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。

　　A.存券银行

　　B.存券公司

　　C.托管公司

　　D.中央存托公司

　　A (P186)在ADR交易过程中，存券银行负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算，及时通知托管银行变更股东或债券持有人的登记资料，并与经纪人保持经常联系，保证ADR交易的顺利进行。

　　4.根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，债券基金应有()以上的资产投资于债券。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.60%

　　D.80%

　　D (P141)根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，基金投资应符合的规定之一是：股票基金应有60%以上的资产投资于股票，债券基金应有80%以上的资产投资于债券。

　　5.下列选项中，属于债权类资产的远期合约的是()。

　　A.定期存款单的远期合约

　　B.远期汇率协议

　　C.一篮子股票的远期合约

　　D.单个股票的远期合约

　　A (P159)债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。

　　6.权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额，这种权证的行权结算方式是()。

　　A.对冲方式

　　B.证券给付结算方式

　　C.现金结算方式

　　D.自动结算方式

　　C (P180)行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式两种。前者指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券;后者指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额。

　　7.由于基金管理人投资理财能力低下而影响基金收益水平，这种风险属于()。

　　A.道德风险

　　B.管理能力风险

　　C.技术风险

　　D.市场风险

　　B (P140)不同的基金管理人的基金投资管理水平、管理手段和管理技术存在差异，从而会对基金收益水平产生影响，这是证券投资基金投资风险中的管理能力风险。

　　8.1988年，《巴塞尔协议》规定：开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的()。

　　A.40%

　　B.50%

　　C.60%

　　D.70%

　　B (P152)1988年国际清算银行制定的《巴塞尔协议》规定：开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的50%。这一要求促使各国银行大力拓展表外业务，相继开发了既能增进收益又不扩大资产规模的金融衍生工具，如期权、互换、远期利率协议等。

　　9.通常，在金融期权交易中，()需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。

　　A.期权买卖双方均

　　B.期权买卖双方均不

　　C.期权购入者

　　D.无担保期权的出售者

　　D (P175)在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务。至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金。

　　10.下列有关证券除权除息说法中，错误的是()。

　　A.除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息(现金股利)

　　B.除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益

　　C.从理论上说，除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应上涨

　　D.从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额

　　C (P53)从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额;除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应下降。但是，实践中，除息除权后，股价变化与理论价格之间通常会存在差异。

　　11.我国在证券交易所市场上市的债券品种不包括()。

　　A.国债

　　B.公司债

　　C.地方政府债

　　D.资产证券化证券

　　C (P210)我国债券市场的债券品种有国债、金融债、企业债和公司债，其中在证券交易所市场上市的有国债、企业债、公司债和资产证券化证券。

　　12.从2002年4月起，我国债券市场准入实行()。

　　A.备案制

　　B.审批制

　　C.标准制

　　D.注册制

　　A (P234)从2002年4月起，债券市场准入实行备案制，具有债券交易资格的商业银行及其授权分支机构、保险公司、证券、基金管理、财务公司等非银行金融机构以及经营人民币业务的外资金融机构，均可加入债券市场进行交易。

　　13.公司实际分配的股息总是()税后净利润。

　　A.多于

　　B.等于

　　C.不确定

　　D.少于

　　D (P253)税后净利润是公司分配股息的基础和最高限额，但因要作必要的公积金的扣除，所以公司实际分配的股息总是少于税后净利润。

　　14.《证券发行与承销管理办法》规定，战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限为()。

　　A.6个月以上

　　B.12个月以上

　　C.1个月以上

　　D.3个月以上

　　B (P208)根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。战略投资者是与发行人业务联系紧密且欲长期持有发行人股票的机构投资者。战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于12个月。

　　15.《人民共和国证券法》规定，上市公司最近3年连续亏损，由证券交易所决定()。

　　A.对其股票交易做退市风险警示

　　B.暂停其股票上市交易

　　C.对其股票交易做特别处理

　　D.终止其股票上市交易

　　B (P219)《人民共和国证券法》规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：(1)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件;(2)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者;(3)公司有重大违法行为;(4)公司最近3年连续亏损;(5)证券交易所上市规则规定的其他情形。

　　16.上证国债指数的样本是()。

　　A.在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债

　　B.在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债和一次还本付息国债

　　C.在上海证券交易所上市的、剩余期限在2年以上的固定利率国债和一次还本付息国债

　　D.在上海证券交易所上市的、剩余期限在2年以上的一次还本付息国债

　　B (P247)上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权，基日为2002年12月31日，基点为100点。

　　17.按照《人民共和国证券法》、《证券发行与承销管理办法》和《上市公司证券发行管理办法》的规定，下列论述不正确的是()。

　　A.发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议

　　B.发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5 000万元的，应当由承销团承销

　　C.承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成

　　D.上市公司向原股东配售股份的，应当采用包销方式发行

　　D (P203)我国《证券发行与承销管理方法》和《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司发行证券，应当由证券公司承销;上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售;上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行。

　　18.《人民共和国证券法》规定，证券交易所设总经理1人，由()任免。

　　A.证券交易所

　　B.中国人民银行

　　C.国务院

　　D.国务院证券监督管理机构

　　D (P214)《人民共和国证券法》规定，证券交易所设总经理1人，由国务院证券监督管理机构任免。

　　19.深证成分股指数由()家样本股组成。

　　A.30

　　B.40

　　C.50

　　D.60

　　B (P243)深证成分股指数由深圳证券交易所编制，通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出40家有代表性的上市公司作为成分股，以成分股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成。

　　20.为了增加国有商业银行资本金，经国务院批准由财政部发行的债券是()。

　　A.长期建设国债

　　B.特别国债

　　C.基本建设债券

　　D.国家重点建设债券

　　B (P92～93)特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债。为了增加国有商业银行的资本金，经第八届全国人大常委会第三十次会议审议通过，并经国务院批准，财政部于1998年8月18日发行了人民币2 700亿元特别国债。